Hoe worden ETF-kosten afgetrokken?

Kosten voor beleggingsbeheer voor op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) en beleggingsfondsen worden afgetrokken door de ETF of het fondsbedrijf en er worden dagelijks aanpassingen gemaakt in de intrinsieke waarde (NAV) van het fonds. Deze beheerkosten worden nooit rechtstreeks op beleggersafschriften gezien en worden intern door de fondsvennootschap verwerkt.

ETF-kosten

Elke dag ervaart een ETF-bedrijf uitgaven zoals salarissen, energiekosten en onderzoekskosten. De netto bruto activa van een fonds worden door deze dagelijkse uitgaven naar beneden aangepast om de NIW te bereiken. Enige afvlakking binnen de boekhoudafdelingen van het fonds kan plaatsvinden om deze kosten in de loop van de tijd te egaliseren, maar de totale vermelde beleggingsbeheerkosten worden zo gelijk mogelijk van de NAV verwijderd.

Stel dat een ETF een vermelde jaarlijkse kostenratio van 0, 75% heeft. Bij een investering van $ 50.000, zijn de verwachte kosten die in de loop van het jaar moeten worden betaald $ 375. Als de ETF dit jaar precies 0% zou opleveren, zou de belegger zijn $ 50.000 langzaam zien oplopen tot een waarde van $ 49, 625 in de loop van het jaar. Het netto rendement dat de belegger van de ETF ontvangt, is gebaseerd op het totale rendement dat het fonds daadwerkelijk heeft verdiend minus de vermelde kostenratio. Als de ETF bijvoorbeeld perfect de Standard and Poor's 500-index volgt en de index zelf vorig jaar 15% rendement opleverde, zou de belegger zijn ETF in waarde met 14, 25% zien stijgen. Dit is het totale rendement minus de vermelde kostenratio.