Hoe werken 401 (k) leningen?

Wanneer individuen financieel in een krappe positie verkeren, gaan ze vaak naar 401 (k) leningen. De rentevoet voor de 401 (k) leningen is meestal een punt of twee hoger dan de prime rate, maar ze kunnen variëren. Volgens de wet mogen particulieren het minste van $ 50.000 lenen, of 50% van het totale bedrag van de 401 (k).

Net als elke andere lening, zijn er voor- en nadelen betrokken bij het afsluiten van een 401 (k) lening. Enkele van de voordelen zijn gemak en de ontvangst van de betaalde rente. Als u bijvoorbeeld een lening van 401 (k) aangaat en u betaalt daar 12% rente over, dan gaat die 12% terug naar uw 401 (k), want daar komt het geld vandaan. Een groot nadeel van een lening van 401 (k) is het verlies van de status van belastingplichtige in geval van banenverlies. Als u een lening aangaat voor een bedrag van 401 (k) en u een baan verliest of van baan verandert voordat de lening volledig is terugbetaald, is er een periode waarin het volledige bedrag van de lening moet worden terugbetaald. Als de lening aan het einde van de respijtperiode niet volledig wordt terugbetaald, wordt het bedrag niet alleen belastbaar, maar wordt er een extra boete van 10% in rekening gebracht door de Internal Revenue Service (IRS) als u jonger bent dan 59, 5.

Lees ons artikel voor meer informatie over 401 (k) -plannen: De 4-1-1 over 401 (k) s .

Adviseur inzicht

Timothy Baker, CFP®, MBA
WealthShape LLC, Windsor, CT

Dit klinkt misschien als een goede optie voor mensen die geld nodig hebben, maar er zijn een paar dingen om te overwegen.

Aan de lening is rente verbonden. Hoewel die rentebetaling teruggaat naar uw account, moet u rekening houden met de alternatieve kosten van wat u had kunnen verdienen als het geleende bedrag was geïnvesteerd.

Afhankelijk van de bepalingen van uw 401 (k) -plan, terwijl u bezig bent met het terugbetalen van uw lening, kunt u al dan niet extra bijdragen leveren.

Andere opties om te overwegen zijn onttrekkingen aan ontberingen, hoewel ze belangrijke voorwaarden hebben volgens de IRS-code, of een lening met een eigen vermogen.

Een andere mogelijkheid is het nemen van een reeks gelijke periodieke betalingen, wat kan helpen om de boete voor vervroegde uittreding van 10% te voorkomen. Opnames moeten minimaal vijf jaar duren of tot de leeftijd van 59, 5.