Investeren in creditcardbedrijven

De Amerikaanse obsessie met gemakkelijk krediet en de niet-aflatende behoefte van consumenten om creditcards te gebruiken, betekent dat deze bedrijven op lange termijn kunnen winnen. Maar om te investeren in creditcardbedrijven, moeten beleggers alles leren wat ze kunnen over deze steeds veranderende industrie. Lees verder voor een beleggersoverzicht van beleggen in creditcardbedrijven.

Zelfstudie: creditcards

Het creditcardbedrijf

Bij creditcardzaken draait het allemaal om het lenen van geld. Creditcardbedrijven geven krediet uit om aankopen te vergemakkelijken en consumenten in staat te stellen de betaling voor artikelen uit te stellen. Met creditcards kunnen consumenten items kopen waarvoor ze op het moment van aankoop mogelijk geen contant geld hebben, maar dat op een later tijdstip wel zullen hebben. Natuurlijk, zoals elke leningmaatschappij, heeft het uitgebreide krediet een prijs, dat wil zeggen de rente die op het geleende geld wordt berekend. Krediet kan eenvoudig aan bijna iedereen worden verstrekt en door het gebruik van kredietlimieten en andere apparaten kunnen creditcardbedrijven zichzelf beschermen tegen riskantere kredietnemers. Er zijn ook maandelijkse minimumbetalingen die opzettelijk laag zijn ingesteld om kaartgebruikers aan te moedigen om schulden voor lange periodes te dragen, en dus meer rente te betalen.

Factoren die de winstgevendheid beïnvloeden

De grootste factor die deze sector beïnvloedt, is hoe goed consumenten het financieel doen. Een sterk consumentenvertrouwen vertaalt zich in meer aankopen, wat in het algemeen een groter gebruik van creditcards betekent. Aan de andere kant, wanneer het vertrouwen van de consument erodeert, zal dit een negatieve invloed hebben op creditcardbedrijven. Wanneer consumenten besluiten minder te kopen, besluiten ze meestal ook hun creditcardgebruik te verminderen. De algemene gezondheid van de economie is een belangrijke voorwaarde die moet worden gemonitord. (Lees Inzicht in de consumentenvertrouwensindex en de consumentenuitgaven als marktindicator .)

Er zijn ook omstandigheden die de toekomstige groei van de creditcardactiviteiten kunnen belemmeren en helpen. Overheidsvoorschriften van welke aard dan ook kunnen van invloed zijn op de onderste regel van creditcardbedrijven. De gevolgen van de kredietcrisis van 2008-09 hebben bijvoorbeeld de belangstelling gewekt van de financiële sector voor consumenten en hoe de overheid de kredietpraktijken van de betrokken bedrijven kan verbeteren. Daarom moeten investeerders alle overheidsbesluiten met betrekking tot de financiële sector nauwlettend in de gaten houden en hoe deze beslissingen van invloed zijn op creditcardmaatschappijen.

Evenzo moeten beleggers die geïnteresseerd zijn in de creditcardbranche een industriële barometer in de gaten houden die bekend staat als doorlopend krediet. Doorlopend krediet is een type krediet dat geen vast aantal betalingen heeft. Creditcardbetalingen zijn een perfect voorbeeld van doorlopend krediet. Deze barometer meet de hoeveelheid doorlopend krediet en, in percentages, de toename of afname van dat aantal. Een daling is een teken dat consumenten besluiten geen grote aankopen te doen met creditcards. Het in de gaten houden van zowel de economische omstandigheden als de consumentenomstandigheden zou beleggers en potentiële beleggers in deze sector een idee moeten geven van wat ze van de creditcardbedrijven kunnen verwachten in termen van prestaties.

Late betalers kunnen een probleem vormen voor creditcardmaatschappijen. Een andere barometer die u in de gaten wilt houden, is het Bulletin consumentenkrediet, dat achterstallige vorderingen volgt op basis van uitstaande dollars. Dit bulletin wordt uitgegeven door de American Bankers Association. Achterstallige betalingen zorgen ervoor dat creditcardbedrijven de kredietlimieten voor bestaande klanten verlagen en maken het voor nieuwe klanten moeilijk om kaarten te krijgen. Het trekken van de roeispanen zal, om zo te zeggen, de bottom line voor creditcardbedrijven beïnvloeden en hun winst schaden.

Een meer bedrijfsspecifieke barometer voor de gezondheid van een creditcardbedrijf is de rentevoet die het in rekening brengt. In moeilijke economische omstandigheden kunnen creditcardbedrijven altijd rentetarieven verlagen om klanten te verleiden hun creditcards vaker te gebruiken, maar dit betekent minder geld dat wordt gegenereerd uit het krediet dat door consumenten wordt gebruikt. Als gevolg hiervan heeft deze stap de neiging om de bedrijfsresultaten van creditcardbedrijven negatief te beïnvloeden. (Zie Renterisicobeheer beheren om te lezen hoe bedrijven dit beheren .)

Hoe te beleggen

Als u overweegt te investeren in creditcardbedrijven, zijn er een paar manieren waarop u dit kunt aanpakken. Deze bedrijven passen in de sector financiële dienstverlening aan consumenten. Als u uw geld hier wilt plaatsen, kunt u kiezen uit beleggingsfondsen, exchange-traded funds (ETF's) en aandelen. Beleggingsfondsen en ETF's zullen echter niet de meest directe investeringen in creditcardbedrijven bieden, gewoon omdat beide de aandelen van creditcardbedrijven zullen vermengen met banken en andere financiële dienstverleners. Het voordeel van beleggen in deze bedrijven via beleggingsfondsen en ETF's is de mogelijkheid om een ​​kleine investering te doen met voldoende diversificatie.

Aandelen zijn de meest directe manier van beleggen in creditcardbedrijven. De vier belangrijkste creditcardaandelen zijn American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) en Mastercard (NYSE: MA).

Het komt neer op

Een investering in de creditcardsector vereist dat een belegger bepaalde consumentenindexen en de algehele gezondheid van de economie in de gaten houdt. Hoewel beleggen in individuele aandelen de meest directe manier is om winst te maken in deze sector, zijn er beleggingsfondsen en ETF's die risicomijdende beleggers enige blootstelling aan deze sector kunnen bieden. Er zijn altijd nieuwe kaarten en creditcardbedrijven blijven zoeken naar nieuwe manieren om krediet aan consumenten te verlenen. Inzicht in het bedrijf en de impact op de winst stelt een belegger in staat een gezonde financiële beslissing te nemen bij het beleggen in de creditcardactiviteiten.