Microsoft Bulls zoeken meer winst

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is financieel schrijver en portfoliomanager.)

Analisten worden steeds optimistischer over Microsoft Corp. (MSFT) en verhogen hun koersdoelen en schattingen voor het bedrijf voor het komende kwartaal en het hele jaar. Het bedrijf rapporteerde op 26 april uitbarstende fiscale resultaten over het derde kwartaal. (Zie ook: Apple, Microsoft Will Drive 2018 Tech Earnings: Moody's .)

Het aandeel is in 2018 al meer dan 11% gestegen, veel beter dan de daling van de S&P 500 met ongeveer 40 basispunten. Zelfs in het afgelopen jaar heeft de softwaregigant de bredere S&P 500 met meer dan 38% geklopt, tot een stijging van slechts 11, 5%.

MSFT-gegevens door YCharts

Stijgende schattingen

Microsoft rapporteerde fiscale resultaten over het derde kwartaal die gemakkelijk boven aan de onderste regel uitkwamen. De winst kwam bijna 12% hoger uit dan geschat op $ 0, 95 per aandeel, terwijl de omzet met 4% overtrof op $ 26, 82 miljard. Het grote ritme leidde ertoe dat analisten hun prognose voor de fiscale vierde verhogen, met omzetramingen met meer dan 4% tot $ 29, 22 miljard, wat resulteerde in een groei van meer dan 18% ten opzichte van een jaar geleden. Ondertussen zijn de schattingen van de winst verhoogd met 8% tot $ 1, 08 per aandeel en zullen ze nu naar verwachting met 10% groeien ten opzichte van een jaar geleden. (Zie ook voor meer informatie: Microsoft Stock heeft de groei-instellingen die willen .)

De schattingen voor het hele jaar zijn ook verhoogd, waarbij de omzetramingen met 2% zijn gestegen en de inkomsten de afgelopen weken met 5, 3% zijn gestegen. De omzet groeit nu met 13, 3% tot $ 109, 51 miljard in fiscaal 2018 en de winst stijgt met bijna 16% tot $ 3, 84.

MSFT EPS-schattingen voor gegevens van het huidige boekjaar door YCharts

Prijsdoelen stijgen

De koersdoelen op het aandeel zijn ook gestegen, met een gemiddelde koersdoelstelling van analisten met ongeveer 4% naar $ 110, 31, bijna 16% hoger dan de huidige aandelenkoers rond de $ 95. Bovendien is 84% ​​van de 37 analisten die de aandelenkoers behandelen een "kopen" of "overtreffen", een stijging van 81% vóór de resultaten.

MSFT Price Target-gegevens door YCharts

Niet goedkoop

Microsoft is nog steeds niet goedkoop en handelt tegen 23, 5 keer de fiscale winstramingen van $ 4, 03 in 2019, vooral wanneer gecorrigeerd voor de geschatte groei van 2019 van slechts 5%, waardoor het een PEG-ratio heeft van 4, 72. Bovendien worden aandelen van het aandeel verhandeld tegen de hoogste P / E-forward ratio van één jaar in drie jaar. Over die periode was de gemiddelde verhouding ongeveer 17, 9, met een standaardafwijking van ongeveer 2, 9, en een bereik van ongeveer 15 tot 21.

Fundamentele grafiekgegevens door YCharts

Voor nu zijn analisten niet afgeschrikt en even bullish als altijd als het gaat om Microsoft. Wie kan ze de schuld geven gezien de grote beat.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de oprichter van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een periode van twee tot drie jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst overlegt met een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek zal de adviseur een lijst verstrekken met alle aanbevelingen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.