Aardgas ETF's branden helder
De aardgasprijzen hebben de afgelopen drie maanden in brand gestaan vanwege een voorraadtekort, een onredelijk warme val die heeft geleid tot een hoger dan gebruikelijke stroomvraag en uitval van kerncentrales in de Carolinas veroorzaakt door orkaan Florence.
Grondstofanalisten zijn van mening dat de komende winter waarschijnlijk zal bepalen hoe het voorraadtekort zich afspeelt in 2019. Michael Cohen, hoofd van het onderzoek naar energiemarkten bij Barclays, vertelde CNBC: "Als het winterweer mild is, is dit huidige opslagtekort een snelheid op weg naar een lossere markt in 2019. Als koud weer echter uitkomt, is de strekking van de vooruitzichten voor 2019 fundamenteel veranderd en zal de markt een groot deel van volgend jaar besteden aan het uitgraven van het opslagtekort. "
Degenen die de grondstof willen verhandelen, moeten deze drie exchange-traded funds (ETF's) in de gaten houden. Laten we eens kijken naar verschillende tactische handelsideeën.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
De VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, gecreëerd in februari 2012, probeert drie keer de dagelijkse prestaties van de S&P GSCI Natural Gas Index te leveren. Het fonds belegt in aardgasproducenten in landen van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO). UGAZ heeft de afgelopen drie maanden een indrukwekkende 49, 67% geretourneerd - alleen al in de afgelopen maand heeft het 17, 21% geretourneerd vanaf 25 oktober 2018. De ETN rekent een jaarlijkse managementvergoeding van 1, 65% - hoger dan het gemiddelde van de 0, 99% -categorie .
De prijs van het fonds werd tussen maart en augustus in een ruwweg bereik van 20 punten verhandeld voordat in september een sterke rally plaatsvond. De prijs vormt een wimpelpatroon aan de rechterkant van de grafiek, wat een voortzetting van de bovenkant suggereert. Handelaren moeten op zoek gaan naar een ingangspunt boven de bovenste trendlijn van de wimpel, met een stop-loss order in de buurt van het 50-daagse simple moving average (SMA). Winsten kunnen worden behaald op $ 115-niveau met behulp van de gemeten verplaatsingstechniek - eenvoudig de verplaatsing berekenen die de wimpel heeft uitgevoerd en deze toevoegen aan het breakout-punt ($ 25 + $ 90).
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL)
De in 2011 gelanceerde ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF streeft ernaar om tweemaal het dagelijkse rendement van de Bloomberg Natural Gas Subindex te evenaren. De gevolgde index weerspiegelt de prijsprestaties van futurescontracten op aardgas. Vanaf 25 oktober 2018 heeft het fonds de afgelopen maand 12, 92% en de afgelopen drie maanden 29, 98% geretourneerd. BOIL heeft een kostenratio van 1, 31%.
De ETF duwde boven de weerstand van het handelsbereik tussen $ 30 en $ 31 op een bovengemiddeld volume dat de uitbreekgeldigheid geeft. Aardgasstieren moeten ook worden aangemoedigd door het recente "gouden kruis" - wanneer de 50-daagse SMA de 200-daagse SMA overschrijdt - hetgeen een trendverandering naar boven suggereert. Traders zouden moeten overwegen om een entry te maken op een break-out boven het wimpelpatroon dat zich in oktober heeft gevormd. Traders konden winst boeken op $ 43 niveau met behulp van de gemeten verplaatsingsmethode ($ 7 + $ 36) en een stop zetten onder de kandelaar die op 1 oktober de doji van de dag ervoor brak.
Verenigde Staten Natural Gas ETF (UNG)
De aardgas-ETF, opgericht in april 2007, heeft futures en swaps voor de eerste maand op aardgas. De ETF heeft een lage gemiddelde spread van 0, 04%, waardoor het een geschikt instrument is voor zowel day- als swing trading. Het heeft een redelijke jaarlijkse beheersvergoeding van 0, 7%. UNG heeft een rendement van één maand van 5, 94% en een rendement van drie maanden van 16, 4% vanaf 25 oktober 2018.
UNG bereikte een hoogste punt in oktober, iets dat zowel UGAZ als BOIL deze maand niet hebben kunnen bereiken. Toenemend volume ging gepaard met een hogere september / oktober, wat duidt op institutionele interesse in het fonds. De prijs van de ETF lijkt zich te consolideren in een wimpel voordat de volgende push hoger is. Traders zouden kunnen overwegen om long te gaan op een pauze boven de bovenste trendlijn van het patroon met een stop-loss order net onder de low van 1 oktober. De gemeten verplaatsingsmethode projecteert een winstdoelstelling op $ 30-niveau ($ 3 + $ 27).