Piek-en-dal analyse

Pieken en dalen zijn patronen die worden ontwikkeld door de koersactie die alle effecten ervaren. Zoals we weten, bewegen prijzen nooit in rechte lijnen, noch in een opwaartse of een neerwaartse trend. De term "zigzagpatroon" is gebruikt om de pieken en dalen te beschrijven, en veel grafieken softwareprogramma's hebben een "% -zigzag" indicator die beleggers kunnen neerleggen op een grafiek die ze bekijken.

De ups en downs van pieken en dalen

Stijgende pieken en dalen kunnen gemakkelijk op een kaart worden gezien door de hogere pieken of toppen en hogere dalen of bodems te herkennen, waardoor de opwaartse trend ontstaat. Een andere manier om ernaar te kijken zou zijn te erkennen dat elke nieuwe piek gecreëerd door de prijsactie hoger is dan de piek van de voorgaande dagen, weken of zelfs maanden van handelen. Ook zou elke nieuwe trog in dezelfde periode ook hoger zijn dan de vorige trog.

Grafiek gemaakt met TradeStation

In de bovenstaande grafiek van PepsiCo, Inc. (PEP) geven pijl-omhoog de stijgende dalen en pijl-omlaag de stijgende pieken van deze stijgende trend aan. Vanaf het midden van december 2001 tot de derde week van april 2002 is de aandelenkoers gestegen van ongeveer $ 46, 50 naar $ 53, 50, een procentuele wijziging op het gebied van 15%, exclusief commissies.

Belangrijkste leerpunten

• Pieken en dalen zijn patronen die worden ontwikkeld door de koersactie die alle effecten ervaren.
• De eenvoudigste manier om te bepalen of een trendlijn is gebroken, is getuige te zijn van de afbraak en vervolgens vervanging van stijgende of dalende pieken en dalen.
• We moeten ons bewust zijn van consolidatie in de studie van pieken en dalen om dit zijwaartse patroon te herkennen, waarbij we de fout vermijden te denken dat de heersende trend op het punt staat om te keren.

In de tweede grafiek ziet u de dalende trend van Nortel Networks Corp. (NT) van december 2001 tot eind juni 2002, en de pijlen tonen de dalende pieken en dalen die elk nieuw terrein betreden met het vorige prijsactiepatroon. In deze grafiek daalde de aandelenkoers van $ 9, 25 op 7 december 2001 tot $ 1, 50.

Brekende trend

De eenvoudigste manier om te bepalen of een trendlijn is gebroken, is getuige te zijn van de afbraak en vervolgens vervanging van stijgende of dalende pieken en dalen. Gezien het feit dat chartisten veel nadruk leggen op de psychologische aspecten van technische analyse, kunnen sommige technici het erover eens zijn dat deze beproefde technische indicator de meeste, zo niet alle, trendvolgende technieken overtreft. Beleggersvertrouwen en een optimistische kijk op de toekomst van een bepaald probleem stuwen aandelenkoersen omhoog, en omgekeerd ziet gebrek aan vertrouwen zelfs dat de meest solide problemen een neerwaartse trend beginnen.

De regel van duim

We moeten ons bewust zijn van consolidatie in de studie van pieken en dalen om dit zijwaartse patroon te herkennen, waarbij we de fout vermijden te denken dat de heersende trend op het punt staat om te keren. De vuistregel is dat consolidatie over het algemeen 33-66% van het tijdsbestek van de vorige trend in beslag zal nemen. Maar laat deze regel niet het gezonde verstand en de ervaring van beleggers vervangen die gepaard gaat met beleggen gedurende een lange periode.

Tegelijkertijd is piek- en dalanalyse een solide, no-nonsense benadering van trendanalyse en mag niet worden vergeten in dagen van een zoektocht naar de onderkant van de markt en de daaropvolgende ommekeer. In moeilijke tijden moeten beleggers de piek-en-grondanalyse van hun eigen problemen eens goed bekijken en, in combinatie met een indicator voor het voortschrijdend gemiddelde, op zoek gaan naar een dramatische ommekeer voor sommige van hun in elkaar geslagen problemen. Maar pas op dat u niet de fout maakt om een ​​te kort tijdsbestek te gebruiken. Pieken en dalen worden ontwikkeld over weken en maanden van prijsactie, niet over uren en dagen van handelen.

Gevolgtrekking

Vergeet niet dat prijsactie bestaat uit rally's en daaropvolgende reacties. Bedenk ook dat het tijdsbestek van de stijgende pieken en dalen (of dalende pieken en dalen) de sterkte van de trend bepaalt en dat het algehele marktvertrouwen of het gebrek daaraan een trend sneller zal omkeren dan een indicator ontwikkeld door technische analisten.