Spotify-bestanden voor $ 1 miljard IPO

Het grootste muziekstreamingsbedrijf ter wereld heeft een beursgang aangevraagd via het proces van directe notering van zijn aandelen.

Het bedrijf is van plan zijn aandelen op de New York Stock Exchange (NYSE) te noteren en onder het SPOT-symbool te handelen. (Zie voor meer informatie Hoe verdient Spotify geld?)

Het heeft de niet-zo-gebruikelijke route genomen om bedrijfsaandelen rechtstreeks aan het publiek te verkopen zonder tussenpersonen zoals makelaars, Wall Street-banken, institutionele beleggers of fondsen.

Met de directe verkoopmethode kunnen bestaande investeerders en werknemers van Spotify hun aandelen rechtstreeks aan het publiek verkopen. Aangezien er geen nieuwe aandelen worden uitgegeven, is er geen noteringsprijs opgegeven door Spotify. Deze methode wordt beschouwd als meer democratisch en goedkoop.

Bedrijfsfinanciën

De Spotify IPO-registratie omvatte de verplichte openbaarmaking van gedetailleerde financiële gegevens door het bedrijf voor het eerst.

De jaaromzet bedroeg 4, 09 miljard euro ($ 4, 99 miljard) in 2017, wat een aanzienlijke sprong was van ongeveer 39 procent ten opzichte van de 2, 95 miljard euro van het voorgaande jaar. Het nettoverlies steeg echter met 129 procent in 2017, voornamelijk toegeschreven aan de financieringskosten van een in Zweden gevestigde schuldovereenkomst van 2016, die $ 1 miljard waard was.

Hoewel de markt de toenemende inkomsten erkende, is er scepsis over de toenemende verliezen en kosten en hoe de groeiende gebruikersbasis in winst kan worden omgezet.

"De omzet blijft groeien, maar met name hun kosten groeien langzamer dan de omzet, wat precies is wat je verwacht in een bedrijf als dit", zei Jay Ritter, een expert in initiële openbare aanbiedingen en professor aan de Universiteit van Florida, aan Reuters.

Spotify heeft wereldwijd 71 miljoen premium-abonnees, wat bijna het dubbele is van dat van de volgende concurrent Apple Inc (AAPL), die 36 miljoen abonnees heeft. Amazon.com Inc (AMZN) staat op de derde plaats met 16 miljoen betaalde abonnees, gevolgd door Pandora Media Inc (P), dat ongeveer 5, 5 miljoen heeft.

Inclusief de andere abonnees die hebben gekozen voor door advertenties ondersteunde streams, staat het abonneebestand van Spotify op een totaal van 159 miljoen maandelijkse gebruikers.

"We geloven dat de universaliteit van muziek ons ​​de mogelijkheid biedt om veel van de meer dan 3, 6 miljard internetgebruikers wereldwijd te bereiken, " zei het bedrijf in zijn aanvraag.

Volgens gegevens van Reuters op basis van privétransacties wordt deze geschat op ongeveer $ 19 miljard.

Spotify blijft sinds de oprichting in 2008 de wereldmarktleider op het gebied van muziekstreamingdiensten. In de afgelopen tien jaar is het uitgebreid naar meer dan 60 landen over de hele wereld en biedt het sterke concurrentie aan soortgelijke diensten van gevestigde technologische reuzen, waaronder Alphabet Inc's Google (GOOGL), Amazon en Apple. (Zie ook Apple Music-uitdagingen Spotify vooruitlopend op IPO.)