Trading Trump: Reading Past's President's Tweets

De inconsistente politiek van president Donald Trump heeft het verhandelen van de markten tot een uitdaging gemaakt. Maar er is een uitzondering: hij is consistent als het gaat om zelflof, wat een consistentie is die kortetermijnhandelaren kunnen benutten.

Laten we een specifiek voorbeeld uit de eerste week van juni bekijken:

De president en zijn administratie zijn bekend met bepaalde informatie voordat deze openbaar wordt gemaakt. In dit specifieke geval hadden ze toegang tot werkgelegenheidsgegevens.

Om 8.30 uur EST op de eerste vrijdag van elke maand, geeft het Bureau of Labor Statistics van het Amerikaanse ministerie van Arbeid publiekelijk de samenvatting van de werkgelegenheidssituatie vrij, bekend als het "banenrapport". Senior bestuursleden worden de avond ervoor ingelicht over de gegevens.

Zoals we nu weten, geniet Trump ervan zijn gedachten elektronisch te omhelzen - vaak op een rukwijze. Op vrijdag om 07.21 uur tweette hij:

Ik kijk ernaar uit om de werkgelegenheidsaantallen vanmorgen om 8.30 uur te zien.
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 1 juni 2018

Gedurende zijn 17 maanden in functie, heeft Trump persoonlijke erkenning gekregen voor goed nieuws, zowel politiek als economisch. Door deze trend voort te zetten, waren de werkgelegenheidsgegevens indrukwekkend. In mei daalde het werkloosheidspercentage in de VS naar een laagste punt in 18 jaar met 3, 8%, beter dan de voorspelling van 3, 9%. Werkgevers voegden 223.000 niet-agrarische banen toe aan hun loonlijsten. En de lonen stegen sneller dan verwacht, een teken dat de krappere arbeidsmarkt werkgevers ertoe aanzet werknemers meer te betalen. In feite markeerde May de 92e maand op rij van banengroei in de VS: een recordsteak. (Zie ook: De Trump Bull-markt komt veel te kort voor 'Enorm' )

Tweets in actie omzetten

Wanneer Trump zichzelf op de rug klopt voordat een economische indicator wordt vrijgegeven, verwacht dan dat de cijfers indrukwekkend zullen zijn. Overweeg daarom om de volgende marktstrategieën op korte termijn aan te nemen:

1. Ga lang de Amerikaanse dollar. Wanneer de economie van een land tekenen van versterking vertoont, is het logisch om de valuta van die natie lang te zijn. In deze specifieke situatie zijn de valuta's die waarschijnlijk lager zullen handelen ten opzichte van de Amerikaanse dollar, meestal "veilige" valuta's zoals de Japanse Yen en de Zwitserse Frank. Als alternatief, in plaats van zich te wagen aan complexe forex-transacties, gaat u long DXY, een index die lang is de Amerikaanse dollar tegen een mandje van zes valuta's. Een andere benadering zou zijn om de Invesco DB US Dollar Bullish Fund (UUP) of de Wisdom Tree Bloomberg US Dollar Bullish Index (USDU) te kopen.
2. Korte goud- en goudmijnaandelen. Een lagere vraag naar investeringen in vluchtkwaliteit betekent ook een verzwakkende goudmarkt. Een alternatief voor het shorten van goudfutures, waarvoor actief en robuust risicobeheer vereist is, is de Deutcshe Bank Gold Short ETN (DGZ) kopen . Kijk voor aandelen naar de Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X Aandelen ETF (DUST) en de Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Aandelen ETF (JDST) (merk op dat beide hefboomeffecten zijn).
3. Ga lang op de Amerikaanse aandelenmarkten. De S&P 500 Index, de Nasdaq Composite Index, de Russell 2000 Index of een combinatie van alle drie kan zinvol zijn: zowel large- als small-capaandelen profiteren van sterke arbeidsmarkten. Op 1 juni bijvoorbeeld, kwamen aandelenindexfutures sterk tot stand tussen de tweet van Trump en de openingsbel.
4. Ten slotte, verkoop obligaties of ga long rates. Betere werkgelegenheidscijfers vertalen zich naar hogere tarieven. Denk aan de ProShares Short High Yield Index (SJB), de ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX), de iPath US Treasury 10-jarige Bear Exchange Traded Note (DTYS) of de Barclays Inverse US Treasury Aggregate ETN (TAPR). Voor bearish investeerders, denk aan leveraged, short vastrentende producten, zoals de Daily 20+ Year Treasury Bear 3X Shares (TMV).

Vergeet echter niet dat goed nieuws slecht nieuws kan zijn voor de markten. Sterkere werkgelegenheidsaantallen kunnen een meer haveloze Federal Reserve betekenen. Dat zou extra rentestijgingen aanmoedigen die verder gaan dan al werd verwacht. Maar in dit specifieke geval heeft de markt in 2018 al een paar renteverhogingen doorgevoerd, terwijl de dotplot van de Fed een gestage koersstijging handhaaft. (Lees meer: Trump Trade Talk kost $ 1 biljoen: JPM )