Inzicht in creditcardrente

Creditcards kunnen zowel een zegen als een vloek zijn. Als je bent vastgebonden voor contant geld en echt die aankoop wilt doen, kun je dit in rekening brengen en later afbetalen. En als u een beloningskaart hebt, is deze misschien nog beter omdat u punten kunt verzamelen of geld kunt inwisselen. Maar als u gevoelig bent voor het voeren van een saldo, moet u langer wachten om het af te betalen vanwege de hoge rente die sommige bedrijven in rekening brengen.

Volgens CNBC zou de schuld van consumentencreditcards eind 2018 naar verwachting $ 4 biljoen bedragen. Amerikanen betaalden eind maart 2018 maar liefst $ 104 miljard aan rente en vergoedingen. Dat is geen verrassing, aangezien de Federal Reserve in mei 2018 meldde dat de gemiddelde rentevoet op een creditcard een astronomische 14, 1% was, en sommige kunnen worden uitgevoerd zo hoog als 30%. Dus als u het moeilijk vindt om met dat soort bagage vooruit te komen, weet dan dat u niet de enige bent.

Maar het kan helpen de impact van creditcardschuld op uw financiën te verminderen als u beter zou begrijpen hoe rente en tarieven werken. Hier zijn enkele basisnotities om u te helpen bij het verlagen van uw creditcardschuld.

Wat is interesse?

Rente, meestal uitgedrukt als een jaarlijks percentage (APR), is de vergoeding die wordt betaald voor het voorrecht om geld te lenen. Deze vergoeding is de prijs die een persoon betaalt voor de mogelijkheid om vandaag geld uit te geven dat anders tijd zou vergen om te accumuleren. Omgekeerd, als u het geld leent, compenseert die vergoeding / rente u voor het opgeven van de mogelijkheid om dat geld vandaag uit te geven.

Aan het einde van elke maand wordt alleen rente in rekening gebracht. Dus als u niet een van de gelukkigen bent die elke maand het saldo kan afbetalen, zult u rente oplopen. Het voeren van een saldo brengt extra kosten met zich mee. Maar die kosten verschillen afhankelijk van wat u in rekening brengt op uw creditcard. Als u een voorschot in contanten of een overboeking uitvoert, betaalt u mogelijk een hoger rentetarief en andere kosten voor die kosten in vergelijking met eenvoudige aankopen.

Sommige creditcards worden geleverd met variabele tarieven, dus controleer de kleine lettertjes. Dit betekent dat de rente verandert met de prime rate. Prime is het rentetarief dat door uw geldschieter wordt vastgesteld, dat een paar punten hoger is dan het federale fondsentarief, vastgesteld door de Fed. Als dat tarief omhoog gaat, zal uw creditcardtarief dat ook doen. Dus houd daar rekening mee wanneer u uw kaart gebruikt.

( Lees Meer over de tijdwaarde van geld. )

Inzicht in creditcardrente

Hoe wordt rente berekend?

De rentevoet die u op uw overzicht of algemene voorwaarden van uw kaart ziet, wordt jaarlijks genoteerd. De kaarthouder zal uw aankopen bepalen op basis van de dagelijkse koers, wat uw rentetarief is gedeeld door 365. De creditcardmaatschappij gebruikt dan dat dagelijkse cijfer en vermenigvuldigt dat met uw saldo aan het einde van elke dag.

Als uw kaart bijvoorbeeld met een percentage van 16% per jaar komt, zou het dagtarief 0, 044% zijn. Als u een saldo van $ 500 had, zou u de volgende dag $ 0, 22 rente oplopen voor een totaal van $ 500, 22. Dat proces gaat door terwijl u nieuwe aankopen doet tot het einde van de maand. Als u aan het begin van de maand een saldo van $ 500 had en geen andere kosten, zou u eindigen met een rekening van $ 506, 60 met rente.

Twee interessescenario's

De gemiddelde creditcardschuld van Amerikaanse huishoudens in juli 2018 was $ 8.395. In feite is creditcardschuld goed voor een aanzienlijk deel van de totale doorlopende consumentenschuld, die vanaf juli 2018 bijna $ 1, 04 biljoen trof. Creditcards zijn duidelijk een belangrijk onderdeel van ons dagelijks leven, en daarom is het belangrijk om het effect van die rente op het totale bedrag dat u betaalt te begrijpen.

Laten we zeggen dat John en Jane beide een schuld van $ 2.000 hebben op hun creditcards, waarvoor een minimale betaling van 3% of $ 10 is vereist, afhankelijk van welke het hoogste is. Beide zijn vastgebonden voor contant geld, maar Jane slaagt erin om een ​​extra $ 10 te betalen bovenop haar minimale maandelijkse betalingen. John betaalt alleen het minimum.

Elke maand betalen John en Jane een jaarlijkse rente van 20% op de uitstaande saldi van hun kaarten. Dus, wanneer John en Jane betalingen doen, gaat een deel van die betalingen naar het betalen van rente en een deel gaat naar de hoofdsom.

Hier is de uitsplitsing van de cijfers voor de eerste maand van de creditcardschuld van John:

• Opdrachtgever: $ 2.000
• Betaling: $ 60 (3% van het resterende saldo)
• Interesse: $ 2.000 x 20% x 12 maanden = $ 33.33 [Simple Interest]
• Hoofdterugbetaling: $ 60 - $ 33, 33 = $ 26, 67
• Resterende saldo: $ 1.973, 33 ($ 2.000 - $ 26, 67)

Deze berekeningen worden elke maand uitgevoerd totdat de creditcardschuld is afgelost.

Uiteindelijk betaalt John $ 4.241 in totaal over een periode van 15 jaar om de $ 2.000 aan creditcardschuld kwijt te schelden. De rente die John gedurende de 15 jaar betaalt, is $ 2.241, hoger dan de oorspronkelijke creditcardschuld.

Omdat Jane een extra $ 10 per maand betaalde, betaalt ze in totaal $ 3, 276 over zeven en een half jaar om de $ 2.000 aan creditcardschuld kwijt te schelden. Jane betaalt in totaal $ 1.276 aan rente.

De extra $ 10 per maand bespaart Jane bijna $ 1.000 en verkort haar aflossingsperiode met meer dan zeven jaar.

De les hier is dat elk klein beetje telt. Twee keer je minimum of meer betalen kan de tijd die nodig is om het saldo te betalen drastisch verminderen, wat leidt tot lagere rentelasten.

Zoals we hieronder echter zullen zien, is het verstandig om, hoewel het verstandig is om meer te betalen dan je minimum, helemaal geen saldo bij te dragen.

20% rendement gegarandeerd?

Als belegger zou u dol zijn op een jaarlijks rendement van 17% tot 20% op een aandelenportefeuille, toch? Als je dat soort rendement op de lange termijn zou kunnen behouden, zou je zelfs concurrerende legendes zoals Peter Lynch, Warren Buffett, George Soros en de waarde-investerende goeroe Jim Gipson tegenkomen.

Als u echter een e-mail ontvangt met een onderwerpregel die luidt: "20% rendement gegarandeerd!", Dan bent u waarschijnlijk sceptisch. Maar denk er eens over na: er is ten minste één garantie die ironisch is: als uw creditcard 20% rente per jaar in rekening brengt en u betaalt het saldo, bent u zeker dat u 20% bespaart, wat in zekere zin de komt overeen met een rendement van 20%.

Rente verdienen versus rente betalen

Beleggers zijn vaak terughoudend om hun creditcards te betalen en kiezen er in plaats daarvan voor om het geld op beleggings- of spaarrekeningen te plaatsen. Vele factoren brengen individuen ertoe dit te doen. Een van deze factoren is de neiging van mensen om mentale rekeningen te hebben, waardoor ze een andere betekenis krijgen op verschillende rekeningen en op het geld dat erin wordt bewaard. Mentale boekhouding verhindert beleggers soms om naar hun financiën als geheel te kijken. Het aanhouden van een duur creditcardsaldo terwijl u het geld voor investeringen gebruikt, doet eigenlijk alle beleggingswinsten die u zou kunnen maken teniet. Tenzij u een belegger van wereldklasse bent, is beleggen in plaats van het betalen van uw creditcardsaldo een gegarandeerd verlies van geld. Aan de andere kant garandeert het afbetalen van uw creditcardschuld u een terugkeer, een terugbetaling van wat uw kaart u in rekening brengt. Dus onthoud, $ 1 is $ 1, ongeacht of het is geïnvesteerd of verloren. Niet op deze manier denken kan erg duur zijn.

Als u geld op uw beleggings- of spaarrekening hebt, of als u $ 1.000 een gat in uw jeans verbrandt, neem dat geld en betaal uw creditcard. Zodra u uw hoge renteschuld hebt geëlimineerd, heeft u meer geld, omdat u geen rentebetalingen doet en omdat uw investeringen echt zullen groeien.

( Zie Beleggersgedrag begrijpen als u meer wilt weten. )

Het komt neer op

De moraal van het verhaal: een saldo op je kaart dragen kan erg duur zijn. Betaal uw creditcardsaldo volledig. Met de astronomische rentetarieven die creditcardbedrijven in rekening brengen, heeft het gewoon geen zin om, als u elders spaart, een saldo bij u te hebben. Als u uw saldo niet volledig kunt afbetalen, verhoogt u op zijn minst uw maandelijkse betaling, zelfs een klein beetje. Het zal op de lange termijn winstgevender zijn.