Welke technische hulpmiddelen kan ik gebruiken om momentum te meten?

Een van de belangrijkste doelen van elke handelaar die technische analyse gebruikt, is het meten van de sterkte van het momentum van een actief en de waarschijnlijkheid dat het zal doorgaan. Dit is het primaire doel van indicatoren zoals de voortschrijdende gemiddelde convergentie-divergentie (MACD), stochastiek, prijswijzigingen (ROC) en de relatieve sterkte-index (RSI).

De meeste indicatoren die worden gebruikt om het momentum te meten, worden geïnterpreteerd met behulp van bepaalde waarden die suggereren dat het actief mogelijk te veel wordt gekocht of oververkocht. De kracht van het huidige momentum wordt als zwakker beschouwd wanneer indicatoren zoals die hierboven vermeld waarden hebben die overbought of oververkochte omstandigheden vertonen. Veel handelaren suggereren bijvoorbeeld dat een activum met een RSI lager dan 30 of een stochastische waarde lager dan 20 een vermindering van de hoeveelheid neerwaartse impuls kan ervaren en een waarschijnlijke kandidaat is voor een omkering.

Je merkt misschien dat veel momentumindicatoren zijn gebonden tussen twee extreme niveaus, meestal 0 tot 100 of -100 tot +100. Dit is belangrijk omdat een kruis door de middellijn van de indicator wordt geïnterpreteerd om aan te geven dat het momentum toeneemt of afneemt, afhankelijk van de richting. Er wordt bijvoorbeeld gezegd dat het momentum toeneemt wanneer de ROC-indicator de 0-lijn overschrijdt, en dat het afneemt wanneer het de 0-lijn overschrijdt.

Om iets dieper in te gaan op deze specifieke technische indicator, is de mate van verandering de snelheid waarmee een variabele gedurende een specifieke periode verandert. Het kan in het algemeen worden uitgedrukt als een verhouding tussen een verandering in een variabele ten opzichte van een overeenkomstige verandering in een andere. Grafisch wordt de veranderingssnelheid voorgesteld door de helling van een lijn, of horizontale mediaan die het evenwicht wordt genoemd. Het is deze mediaan die ons alles vertelt wat we moeten weten over de mate van verandering.

Het normale tijdsbestek voor ROC-meting is 10 dagen. De verhouding om de ROC-indicator op te bouwen is als volgt: Rate of Change 100 (Y / Yx) .

"Y" staat voor de meest recente slotkoers en Yx staat voor de slotkoers een bepaald aantal dagen geleden. Dus als de koers van een aandeel vandaag hoger sluit dan tien dagen geleden, zal het ROC-waardepunt boven het evenwicht liggen, wat de chartisten aangeeft dat de prijzen in die specifieke kwestie stijgen. Omgekeerd, als de prijs in de sessie van vandaag lager sluit dan 10 dagen geleden, zal het waardepunt onder het evenwicht zijn, wat aangeeft dat de prijzen dalen. Het is veilig om te zeggen dat als de ROC stijgt, dit een bullish signaal op korte termijn geeft, en een bearish teken zou de ROC doen dalen. Chartisten besteden veel aandacht aan de tijdsperiode bij de berekening van ROC. Langetermijnvisies op de markt of een specifieke sector of aandelen zullen misschien een periode van 26 tot 52 weken voor Yx gebruiken en een kortere weergave zou 10 dagen tot ongeveer zes maanden in beslag nemen.

Naast ROC en de andere methoden die we al hebben genoemd, kunnen handelaren ook de kruising van bepaalde voortschrijdende gemiddelden volgen om de sterkte van een prijsbeweging te bevestigen. Er wordt gezegd dat het momentum toeneemt wanneer een kortetermijngemiddelde boven een langetermijngemiddelde kruist. Dit is het uitgangspunt achter de MACD-indicator, die een 12-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde en een 26-dagen EMA gebruikt. Wanneer deze indicator een waarde groter dan 0 heeft, betekent dit dat het gemiddelde op de kortere termijn boven het gemiddelde op de langere termijn ligt, en het kan erop wijzen dat het momentum toeneemt.

Zie Inleiding tot handelstypes : momentumhandelaren en momentumhandel met discipline voor meer informatie over momentumhandel.