Waarom de voorraad van Boeing hoog blijft vliegen

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is financieel schrijver en portfoliomanager.)

De voorraad Boeing Co. (BA) is de afgelopen 52 weken met ongeveer 100% gestegen en was de best presterende voorraad van de Dow Jones Industrial Average in 2017. Tot nu toe is de voorraad in 2018 al ongeveer 15, 5% gestegen, verslaan de winst van de S&P 500 van ongeveer 7%. Maar ondanks het technische handelspatroon dat suggereert dat het aandeel overbelast is, zien sommige optiehandelaren het aandeel nog 9% stijgen tot bijna $ 370.

De voorraad van Boeing kende een geweldig 2017, toen de verkoop van jets steeg op een versterkende wereldeconomie. Factor van het bedrijf is ongeveer 30% effectief belastingtarief en het aandeel zou een grote winnaar kunnen zijn van de hervorming van de vennootschapsbelasting. Al deze factoren hebben geholpen om de aandelen van Boeing op te heffen. Maar beleggers zullen uitkijken naar waarschuwingssignalen wanneer Boeing de resultaten van het vierde kwartaal meldt in de ochtend van 31 januari. Het bedrijf zal naar verwachting zeggen dat de winst met 16, 5% groeide naar $ 2, 88, terwijl de omzet slechts met 6, 5% steeg naar $ 24, 78 miljard, volgens Ycharts.

Groot handelsbereik

Optiehandel signaleert dat er nog meer ruimte kan zijn voor Boeing om te stijgen, op basis van de vervaldatum die is ingesteld voor 16 maart. De lange straddle-optiestrategie suggereert dat het aandeel met ongeveer 8% zou kunnen stijgen of dalen, waardoor het aandeel tussen $ 311 en $ 370. De kosten voor het kopen van één put en één call bedragen ongeveer $ 30.

(Interactieve makelaars)

Bullish weddenschappen

Wat het meest opvalt, is dat oproepen de voorkeur genieten van bijna 4 op 1, met 2.200 contracten met open belang, vergeleken met slechts 655 voor de putten bij de $ 340 staking. Ondanks het kleine aantal contracten heeft de positie een notionele waarde van ongeveer $ 3, 2 miljoen, wat een behoorlijk bedrag is. De uitoefenprijs van $ 360 laat zien dat er ongeveer 1.260 contracten van open belang zijn, die ongeveer $ 1 miljoen vertegenwoordigen - een kleine inzet. Maar het aandeel zou moeten stijgen tot bijna $ 368, alleen voor de opties om break even te worden. De putten van $ 320 hebben bijna 3.800 contracten van open belang, wat een fictieve waarde van ongeveer $ 2, 5 miljoen vertegenwoordigt.

Bearish technische patronen

Ondanks een deel van het optimisme op de optiemarkt, suggereert de grafiek dat het aandeel overbought is, met een relatieve sterkte-index van meer dan 70. Mocht het aandeel van Boeing na de resultaten dalen, dan suggereert de grafiek dat de technische ondersteuning ongeveer $ 300 zou bedragen, een daling van ongeveer 12% van de huidige prijs.

Hoewel er tal van redenen zijn waarom Boeing-aandelen zouden kunnen pauzeren van zijn scherpe stijging, lijken sommigen te wedden dat die stijging nog niet voorbij is - nog niet tenminste. (Voor gerelateerde literatuur, zie "Nog te vroeg om Boeing-aandelen te kopen")

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.