ADX: de trendsterkte-indicator

Handelen in de richting van een sterke trend vermindert het risico en verhoogt het winstpotentieel. De gemiddelde directionele index (ADX) wordt gebruikt om te bepalen wanneer de prijs sterk trending is. In veel gevallen is dit de ultieme trendindicator. De trend kan immers je vriend zijn, maar het helpt zeker om te weten wie je vrienden zijn. In dit artikel zullen we de waarde van ADX als een trendsterkte-indicator onderzoeken.

Inleiding tot ADX

ADX wordt gebruikt om de trendsterkte te kwantificeren. ADX-berekeningen zijn gebaseerd op een voortschrijdend gemiddelde van uitbreiding van het prijsbereik gedurende een bepaalde periode. De standaardinstelling is 14 balken, hoewel andere tijdsperioden kunnen worden gebruikt. ADX kan worden gebruikt op elk handelsvoertuig zoals aandelen, beleggingsfondsen, op de beurs verhandelde fondsen en futures.

ADX wordt uitgezet als een enkele lijn met waarden variërend van laag nul tot hoog 100. ADX is niet-directioneel; het registreert trendsterkte, ongeacht of de prijs stijgt of daalt. De indicator wordt meestal uitgezet in hetzelfde venster als de twee richtingsbewegingsindicatorlijnen (DMI), waarvan ADX is afgeleid (Afbeelding 1).

Voor de rest van dit artikel wordt ADX voor educatieve doeleinden afzonderlijk in de grafieken weergegeven.

Bron: TDAmeritrade Strategy Desk

Figuur 1: ADX is niet-directioneel en kwantificeert trendsterkte door zowel in stijgende als dalende stijgingen te stijgen.

Wanneer de + DMI boven de -DMI ligt, stijgen de prijzen en meet ADX de sterkte van de opwaartse trend. Wanneer de -DMI boven de + DMI ligt, gaan de prijzen omlaag en meet ADX de sterkte van de neerwaartse trend. Figuur 1 is een voorbeeld van een opwaartse trend die terugkeert naar een neerwaartse trend. Merk op hoe ADX steeg tijdens de opwaartse trend, toen + DMI boven -DMI was. Toen de prijs omkeerde, kruiste de -DMI boven de + DMI en steeg ADX opnieuw om de sterkte van de neerwaartse trend te meten.

[De ADX-indicator is een geweldige manier om te bepalen wanneer een prijs trending is, maar hoe bepaal je de optimale entry- en exitpunten voor een transactie "> Cursus Technische Analyse op de Investopedia Academy biedt een geweldige introductie tot het bredere gebied van technische analyse en legt uit hoe indicatoren zoals de ADX-indicator kunnen samenwerken om winstgevende transacties te vinden.]

Kwantificerende trendsterkte

ADX-waarden helpen handelaren bij het identificeren van de sterkste en meest winstgevende trends om te handelen. De waarden zijn ook belangrijk om onderscheid te maken tussen trending en niet-trending voorwaarden. Veel handelaren zullen ADX-waarden boven de 25 gebruiken om te suggereren dat de trend sterk genoeg is voor strategieën voor trendhandel. Omgekeerd, wanneer ADX lager is dan 25, zullen velen strategieën voor trendhandel vermijden.

Lage ADX is meestal een teken van accumulatie of distributie. Wanneer ADX voor meer dan 30 bar minder dan 25 is, komt de prijs binnen het bereik en zijn prijspatronen vaak gemakkelijker te identificeren. De prijs beweegt dan op en neer tussen weerstand en ondersteuning om respectievelijk verkoop- en kooprente te vinden. Van lage ADX-omstandigheden zal de prijs uiteindelijk uitbreken in een trend. In figuur 2 beweegt de prijs van een laag ADX-prijskanaal naar een opwaartse trend met sterke ADX.

Bron: TDAmeritrade Strategy Desk

Afbeelding 2: Wanneer ADX lager is dan 25, komt de prijs binnen een bereik. Wanneer ADX boven 25 stijgt, neigt de prijs naar een trend.

Bron: TDAmeritrade Strategy Desk

Figuur 3: Perioden van lage ADX leiden tot prijspatronen. Deze grafiek toont een beker- en handvatformatie die een opwaartse trend begint wanneer ADX boven 25 stijgt.

De richting van de ADX-lijn is belangrijk voor het lezen van trendsterkte. Wanneer de ADX-lijn stijgt, neemt de trendkracht toe en beweegt de prijs in de richting van de trend. Wanneer de lijn daalt, neemt de trendkracht af en gaat de prijs een periode van retracement of consolidatie in.

Een veel voorkomende misvatting is dat een dalende ADX-lijn betekent dat de trend omkeert. Een dalende ADX-lijn betekent alleen dat de trendsterkte aan het verzwakken is, maar meestal betekent dit niet dat de trend omkeert, tenzij er een climax van de prijs is geweest. Zolang ADX boven de 25 is, is het het beste om een ​​vallende ADX-lijn als gewoon minder sterk te beschouwen (Afbeelding 4).

Bron: TDAmeritrade Strategy Desk

Afbeelding 4: Wanneer ADX lager is dan 25, is de trend zwak. Wanneer ADX boven 25 is en stijgt, is de trend sterk. Wanneer ADX boven 25 is en daalt, is de trend minder sterk.

Trend Momentum

De reeks ADX-pieken zijn ook een visuele weergave van het algemene trendmomentum. ADX geeft duidelijk aan wanneer de trend aan kracht wint of verliest. Momentum is de snelheid van de prijs. Een reeks hogere ADX-pieken betekent dat het trendmomentum toeneemt. Een reeks lagere ADX-pieken betekent dat het trendmomentum afneemt. Elke ADX-piek boven 25 wordt als sterk beschouwd, zelfs als het een lagere piek is. In een opwaartse trend kan de prijs nog steeds stijgen bij een afnemend ADX-momentum omdat het overheadaanbod wordt opgegeten naarmate de trend vordert (figuur 5).

Bron: TDAmeritrade Strategy Desk

Afbeelding 5: ADX-pieken zijn boven 25 maar worden kleiner. De trend verliest momentum, maar de opwaartse trend blijft intact.

Weten wanneer het trendmomentum toeneemt, geeft de handelaar vertrouwen om de winst te laten lopen in plaats van te stoppen voordat de trend is afgelopen. Een reeks lagere ADX-pieken is echter een waarschuwing om de prijs in de gaten te houden en risico's te beheren. De beste handelsbeslissingen worden genomen op objectieve signalen, niet op emotie.

ADX kan ook momentumdivergentie vertonen. Wanneer de prijs een hoger hoogtepunt bereikt en ADX een lager hoogtepunt, is er een negatieve divergentie of niet-bevestiging. Over het algemeen is divergentie geen signaal voor een ommekeer, maar eerder een waarschuwing dat het trendmomentum verandert. Het kan passend zijn om het stop-loss te verminderen of gedeeltelijke winst te nemen.

Telkens wanneer de trend van karakter verandert, is het tijd om risico's te beoordelen en / of te beheren. Divergentie kan leiden tot voortzetting van de trend, consolidatie, correctie of omkering (figuur 6).

Bron: TDAmeritrade Strategy Desk

Afbeelding 6: Prijs maakt een hogere high terwijl ADX een lagere high maakt. In dit geval leidde de negatieve divergentie tot een trendomkering.

Strategisch gebruik van ADX

Prijs is het belangrijkste signaal op een grafiek. Lees eerst de prijs en lees vervolgens ADX in de context van wat de prijs doet. Wanneer een indicator wordt gebruikt, moet deze iets toevoegen dat alleen de prijs ons niet gemakkelijk kan vertellen. De beste trends komen bijvoorbeeld voort uit periodes van consolidatie van de prijsklasse. Uitbraken uit een bereik treden op wanneer er een meningsverschil bestaat tussen de kopers en verkopers over de prijs, wat de balans tussen vraag en aanbod aangeeft. Of het nu meer aanbod is dan vraag, of meer vraag dan aanbod, het is het verschil dat prijsmomentum creëert.

Breakouts zijn niet moeilijk te herkennen, maar ze slagen er vaak niet in om vooruit te komen of een val te zijn. ADX vertelt u echter wanneer breakouts geldig zijn door aan te geven wanneer ADX sterk genoeg is om de prijs te laten evolueren na de breakout. Wanneer ADX van onder 25 naar boven 25 stijgt, is de prijs sterk genoeg om door te gaan in de richting van de uitbraak.

ADX als een afstandsmeter

Omgekeerd is het vaak moeilijk om te zien wanneer de prijs verandert van trend naar bereikvoorwaarden. ADX geeft aan wanneer de trend is verzwakt en een periode van bereikconsolidatie ingaat. Bereikvoorwaarden bestaan ​​wanneer ADX daalt van boven 25 naar beneden 25. In een bereik is de trend zijwaarts en is er een algemene prijsafspraak tussen de kopers en verkopers. ADX zal zijwaarts onder de 25 gaan slingeren totdat het evenwicht tussen vraag en aanbod weer verandert.

ADX geeft geweldige strategische signalen in combinatie met prijs. Gebruik eerst ADX om te bepalen of prijzen trending of niet-trending zijn en kies vervolgens de juiste handelsstrategie voor de voorwaarde. In trendomstandigheden worden vermeldingen op pullbacks gemaakt en in de richting van de trend genomen. Onder bereikcondities zijn strategieën voor trendhandel niet geschikt. Ruilingen kunnen echter worden gemaakt op omkeringen bij ondersteuning (lang) en weerstand (kort).

The Bottom Line: Friendly trends vinden

De beste winst komt van de handel in de sterkste trends en het vermijden van bereikomstandigheden. ADX identificeert niet alleen trendingvoorwaarden, het helpt de handelaar de sterkste trends te vinden om te handelen. Het vermogen om trendsterkte te kwantificeren is een belangrijk voordeel voor handelaren. ADX identificeert ook bereikcondities, zodat een handelaar niet vastloopt in een poging om de trend te beïnvloeden in zijwaartse prijsactie. Bovendien laat het zien wanneer de prijs uit een bereik met voldoende sterkte is gebroken om trendhandelstrategieën te gebruiken. ADX waarschuwt de handelaar ook voor veranderingen in trendmomentum, zodat risicobeheer kan worden aangepakt. Als je wilt dat de trend je vriend wordt, kun je ADX beter geen vreemde laten worden.