Agressieve boekhouding
Agressieve boekhouding verwijst naar boekhoudpraktijken die zijn ontworpen om de financiële prestaties van een bedrijf te overschatten. Agressieve boekhouding lijkt op creatieve boekhouding, wat betekent dat een bedrijf de erkenning van een verlies zou kunnen uitstellen of verbergen.
Bedrijven die zich bezighouden met agressieve boekhoudpraktijken, kunnen ook uitgaven verbergen en inkomsten verhogen. Agressieve boekhouding staat in contrast met conservatieve boekhouding, die de prestaties en dus de waarde van de onderneming eerder onderschat.
Belangrijkste leerpunten
- Agressieve boekhouding verwijst naar boekhoudpraktijken die zijn ontworpen om de financiële prestaties van een bedrijf te overschatten.
- Agressieve boekhouding kan worden gedaan door verliezen uit te stellen of te verdoezelen of door de waarde ervan kunstmatig te verhogen door de inkomsten te overschatten.
- Bedrijven kunnen hun inkomsten verhogen door bruto-inkomsten te rapporteren en uitgestelde kosten op de balans te houden in plaats van ze in de winst-en-verliesrekening te vermelden.
Inzicht in agressieve boekhouding
Agressieve boekhouding kan de letter van de wet volgen, terwijl wordt afgeweken van de geest van boekhoudregels. Het doel achter agressieve boekhouding is om een gunstiger beeld van de financiële prestaties van een bedrijf te projecteren dan wat er feitelijk gebeurt. De meeste accountants gebruiken geen agressieve boekhoudtechnieken, omdat dit als onethisch en in sommige gevallen als illegaal wordt beschouwd.
Agressieve boekhoudtechnieken
Agressieve boekhouding kan variëren van te hoge inkomsten tot te lage kosten, maar hieronder zijn enkele voorbeelden van agressieve boekhoudstrategieën.
Omzet
Bedrijven kunnen de omzet overschatten door de bruto-omzet te rapporteren, zelfs als er kosten zijn die deze verlagen. Ook kunnen bedrijven inkomsten registreren voordat een verkoop is afgerond om deze eerder vast te leggen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld inkomsten boeken voor een verkoop in het huidige fiscale jaar versus het volgende om de inkomsten van dit jaar te versterken - ondanks dat de inkomsten volgend jaar worden gerealiseerd.
Activa opblazen
Een deel van de overheadkosten van een bedrijf, zoals personeel, wordt meestal toegewezen aan inventaris omdat er indirecte kosten zijn verbonden aan gereed product en items in bewerking. De toewijzing verhoogt de waarde van de inventaris en vermindert bijgevolg de waarde van de kosten van verkochte goederen (COGS). COGS zijn de kosten die direct verband houden met de productie, zoals de directe arbeid en materialen die worden gebruikt bij het produceren van goederen. Als bedrijven de hoeveelheid overhead op voorraad overschatten, verhoogt dit de waarde van de huidige activa van het bedrijf.
Uitgestelde uitgaven
Een uitgestelde uitgave is een uitgave die een bedrijf nog niet heeft verbruikt. Als gevolg hiervan wordt het item opgenomen als een actief totdat het is verbruikt, wat meestal minder dan een jaar is. Nadat het item is verbruikt, wordt het als last in de winst- en verliesrekening opgenomen. Huur zou bijvoorbeeld gedurende de maand worden verbruikt en eerst als een actief worden geregistreerd. Nadat de huur aan het einde van de maand is betaald, wordt deze als last opgenomen.
Bedrijven kunnen hun winst manipuleren met behulp van uitgestelde kosten door ze op de balans te houden in plaats van ze als last in de winst-en-verliesrekening op te nemen. Het resultaat zou een opgeblazen nettowinst of winst zijn, omdat de kosten lager zouden zijn dan in werkelijkheid.
Voorbeelden van agressieve boekhouding
In de late jaren negentig waren sommige bedrijven betrokken bij de frauduleuze vervalsing van jaarrekeningen of kookten ze de boeken. Boekhoudschandalen bij Enron, Worldcom en andere bedrijven leidden tot de Sarbanes-Oxley Act. De wet verbeterde de bekendmakingen en verhoogde de boetes voor leidinggevenden die willens en wetens tekenen voor ongepaste financiële overzichten. De Sarbanes-Oxley Act vereist ook dat bedrijven hun interne controles en auditcomités verbeteren. Hieronder staan enkele van de meest beruchte agressieve boekhoudschandalen.
Worldcom
Agressieve boekhoudmethoden omvatten het opblazen van de nettowinst door het registreren van uitgaven als kapitaalaankopen, zoals Worldcom in 2001 en 2002, of het onderschatten van de afschrijvingskosten. Doorgaans worden de uitgaven geregistreerd wanneer ze hebben betaald, terwijl kapitaalaankopen in kleine stappen mogen worden gespreid over de tijd om inkomsten te genereren. Worldcom spreidde hun bedrijfskosten in de loop van de tijd in kleinere porties uit en beschouwde ze als kapitaaluitgaven, waardoor de winst van het bedrijf werd opgeblazen.
Krispy Kreme
Andere technieken omvatten het opblazen van de geregistreerde waarde van activa en de voortijdige erkenning van opbrengsten. Krispy Kreme boekte inkomsten uit donutapparatuur die het aan franchisenemers verkocht, lang voordat ze ervoor moesten betalen. Door aan de franchisenemer te verkopen, verdiende het moederbedrijf inkomsten uit de verkoop van de high-profit machines.
Creatieve off-balance sheet accounting kan ook worden gebruikt om kapitaaluitgaven en bedrijfsschuld te verbergen. In 2002 leken Krispy Kreme-donuts de omzet te verhogen zonder kapitaalverhoging. Het bleek dat het synthetische leases had gebruikt om $ 30 miljoen te besteden dat het aan een nieuwe mengfabriek en magazijn uit zijn balans bracht. Dit was legaal, maar het was ook een misleiding.
Omdat de nieuwe activa als kosten in de winst-en-verliesrekening werden gerapporteerd, in plaats van als een verplichting op de balans, leek Krispy Kreme een beter rendement op het geïnvesteerd vermogen te hebben dan in werkelijkheid het geval was.
Enron
Om de omzet te verhogen, rapporteerden energiebedrijven zoals Enron de waarde van energiecontracten als bruto-inkomsten, in plaats van de commissie die ze als handelaren ontvingen. Met behulp van deze truc verhoogden de top vijf van energiehandelbedrijven in de VS hun totale omzet zevenvoudig tussen 1995 en 2000. Enron gebruikte ook buitenbalansbedrijven genaamd special purpose entity's om onderpresterende activa te verbergen en spookwinst te boeken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.