Energie-ETF's stijgen door handelsdoorbraak, spanningen in het Midden-Oosten

Bezorgdheid over het vertragen van de wereldwijde economische groei heeft de olieprijzen in heel 2019 onder druk gezet. Als gevolg daarvan nemen energieaandelen, die doorgaans de prestaties van de grondstof volgen, de niet-benijdenswaardige mantel voor de slechtst presterende sector van de aandelenmarkt tot nu toe dit jaar - wat een nietige 0, 94% opleverde vergeleken met aan de winst van de bredere markt met 18, 49%.

De bezorgdheid over de groei nam echter vrijdag enigszins af nadat het nieuws van een gedeeltelijke handelsovereenkomst tussen de Verenigde Staten en China - fase één genoemd - begon te ontstaan ​​na twee dagen van vergaderingen op hoog niveau. De aanvankelijke deal omvat Washington die tarieven op $ 250 miljard aan Chinese goederen stopzet in ruil voor Beijing die een extra $ 40 miljard tot $ 50 miljard aan Amerikaanse landbouwproducten koopt en afstand doet van technologieoverdrachten.

Ruwe olieprijzen kregen ook een boost op berichten dat een Iraanse tanker schade had geleden door een raketaanval voor de kust van Saoedi-Arabië. Het incident komt minder dan een maand nadat een drone-aanval op een belangrijke Saoedische oliefaciliteit leidde tot een grote verstoring van de wereldwijde olieproductie, waardoor investeerders eraan worden herinnerd dat het geopolitieke risico in de regio groot blijft en dat de olieprijzen op korte termijn omhoog kunnen schieten.

"Het is duidelijk dat deze [vrijdag] sprong veel minder was dan degene die we zagen nadat de Saoedische olie-installaties waren aangevallen, " vertelde Tamas Varga, analist van PVM Oil Associates, aan The Wall Street Journal. "Maar toch, het is nog steeds een grimmige herinnering dat het Midden-Oosten allesbehalve een vreedzaam deel van de wereld is. Ik denk dat de prijsreactie vrij logisch is, " voegde Varga eraan toe.

Degenen die de komende dagen en weken voor hogere olieprijzen willen positioneren, zouden moeten overwegen om deze drie door energiebeurs verhandelde fondsen (ETF's) te verhandelen die blootstelling bieden aan enkele van de grootste gas- en oliebedrijven in de Verenigde Staten. Vanuit technisch oogpunt lijkt elk fonds een dieptepunt uit te werken in de buurt van ondersteuning voor sleuteldiagrammen. Hieronder bekijken we de statistieken van elke ETF en wijzen we op tactische handelsmogelijkheden.

Direxion Daily Energy Bull 3X aandelen ETF (ERX)

Met een nettovermogen van $ 293, 89 miljoen, streeft de Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX) ernaar om drie keer de dagelijkse prestaties van de Energy Select Sector Index te retourneren - een benchmark die bestaat uit Amerikaanse large-cap energiebedrijven, voornamelijk in de olie, gas- en verbruiksgoederenindustrie. Het fonds is geschikt voor actieve handelaren die een agressieve bullish inzet willen op toonaangevende energienamen zoals Exxon Mobil Corporation (XOM) en Chevron Corporation (CVX). Een kleine centspreiding samen met een ruime dagelijkse omzet van meer dan 2 miljoen aandelen helpt de handelskosten en uitglijden te minimaliseren, terwijl de kostenratio van 1, 09% van de ETF in lijn is met andere fondsen die afgeleide producten gebruiken om gericht rendement te behalen. ERX biedt een dividendrendement van 1, 80% en is dit jaar 66, 31% gedaald vanaf 14 oktober 2019.

Een mogelijke dubbele bodem lijkt zich te vormen op de ERX-grafiek op het niveau van $ 12, 70, waarbij het gebied ook steun vindt van de bear market in 2018. Degenen die een transactie aangaan, zouden moeten overwegen een take-profit-order te plaatsen bij $ 19, waar de prijs weerstand ondervindt van de september swing high en 200-daagse simple moving average (SMA). Beperk het neerwaartse risico door een stop onder het dieptepunt van deze maand te plaatsen op $ 12, 90. De transactie biedt een gunstige risico / rendementsverhouding van bijna 1: 3, uitgaande van een vulling tegen de slotkoers van $ 14, 49 op vrijdag ($ 4, 51 winst per aandeel versus $ 1, 60 risico per aandeel).

iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)

De iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ) heeft een beleggingsdoelstelling om de prestaties van de Dow Jones US Select Oil Equipment & Services Index te volgen. De top 10 toewijzingen, in een mandje van 37 bedrijven, hebben een gecombineerde weging van meer dan 70%, waardoor het fonds relatief geconcentreerd is. De in Houston gevestigde giganten op het gebied van energie-apparatuur Schlumberger Limited (SLB) en Halliburton Company (HAL) hebben de hoogste individuele aandelenallocaties op respectievelijk 21, 64% en 17, 12%. De 13-jarige ETF's gemiddelde beheerskosten van 0, 42% stellen swinghandelaren in staat om een ​​aantal weken een positie te vervullen zonder absorberende holdingskosten. Ondertussen komt de liquiditeit van het dollarvolume van ongeveer $ 1 miljoen en een gemiddelde spread van drie cent ook tegemoet aan kortetermijnstrategieën. Vanaf 14 oktober 2019 heeft IEZ een beheerd vermogen (AUM) van $ 81, 89 miljoen en levert het 2, 43% op, maar heeft het op het gebied van prestaties teleurgesteld, met een daling van 55, 04% tot nu toe (YTD).

Het dieptepunt van IEZ kwam binnen slechts acht cent van het dieptepunt van eind augustus / YTD voordat het 4% steeg van het niveau in de handelssessie van vrijdag te midden van de hierboven genoemde ontwikkelingen. De hogere beweging heeft het potentieel om een ​​patroon met dubbele bodem te creëren wanneer short sellers kopen om hun posities te dekken. Traders die besluiten long te gaan, zouden moeten overwegen een stop-loss order te plaatsen onder de YTD low van 2019 op $ 16, 11 en op zoek te gaan naar een beweging terug naar de swing high van vorige maand net onder $ 21. Beheer het risico door stops naar breakeven te verplaatsen als de prijs boven de 50-daagse SMA komt.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

De ProShares Ultra Oil & Gas (DIG), opgericht in 2007, is van plan twee keer het dagelijkse rendement van de Dow Jones US Oil & Gas Index te leveren. Het fonds van $ 71, 40 miljoen biedt handelaren een uitstekende blootstelling aan Exxon en Chevron, gezien hun respectieve wegingen van 24, 11% en 17, 63% in de onderliggende index. Een jaarlijkse beheervergoeding van 0, 95% maakt de ETF duur om aan te houden; handelskosten zijn echter belangrijker vanwege de tactische missie van het fonds op korte termijn. Op dat vlak blinkt DIG uit met een gemiddelde spread van 0, 07% en een dagelijks handelsvolume van meer dan 150.000 aandelen. Net als alle andere fondsen die dagelijks in evenwicht zijn, kan het rendement op langere termijn afwijken van de geadverteerde hefboomwerking vanwege het effect van samenstellingen. Vanaf 14 oktober 2019 heeft DIG een AUM van $ 71, 40 miljoen en handelt het met 52% YTD. Een respectabel dividendrendement van 2, 70% compenseert het teleurstellende rendement van het fonds enigszins.

De aandelenkoers van DIG heeft cruciale steun gevonden in de buurt van twee eerdere dieptepunten (december 2018 en augustus 2019). De relatieve sterkte-index (RSI) geeft een waarde onder de 50, waardoor de prijs voldoende ruimte heeft om te stijgen alvorens te consolideren. Traders die deze week meer aankopen verwachten, moeten proberen winst te boeken met een hertest van $ 27, waarbij de ETF weerstand ondervindt van overhead vanaf 16 september en 200 dagen SMA. Bescherm het kapitaal door een stop te plaatsen, hetzij onder de swing laag van deze maand of onder de trog van augustus.