Buitenlandse institutionele belegger (FII)
Een buitenlandse institutionele belegger (FII) is een belegger of een beleggingsfonds dat is geregistreerd in een land buiten het land waarin het belegt. Institutionele beleggers omvatten met name hedgefondsen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen en beleggingsfondsen. De term wordt het meest gebruikt in India en verwijst naar externe bedrijven die investeren in de financiële markten van India.
01:20Buitenlandse institutionele belegger (FII)
Inzicht in een buitenlandse institutionele belegger (FII)
Een buitenlandse institutionele belegger (FII) is elk type grote belegger die zaken doet in een ander land dan het land waarin het beleggingsinstrument wordt gekocht. Naast de bovengenoemde soorten beleggers, omvatten anderen banken, grote zakelijke kopers of vertegenwoordigers van grote instellingen. Alle FII's nemen een positie in op een buitenlandse financiële markt namens het thuisland waar ze zijn geregistreerd.
Buitenlandse institutionele beleggers (FII) in India
Landen met het grootste volume aan buitenlandse institutionele investeringen zijn landen met opkomende economieën. Dit soort economieën biedt beleggers een groter groeipotentieel dan in volwassen economieën. Dit is de reden waarom deze beleggers het meest worden aangetroffen in India, die zich allemaal moeten registreren bij de Securities and Exchange Board van India om deel te nemen aan de markt.
Voorbeeld van een buitenlandse institutionele belegger (FII)
Als een beleggingsfonds in de Verenigde Staten bijvoorbeeld een investeringskans ziet in een in India gevestigd bedrijf, kan het eigen vermogen kopen op de Indiase openbare beurs en een longpositie innemen in een snelgroeiende voorraad. Dit komt ook ten goede aan binnenlandse particuliere beleggers die zich mogelijk niet kunnen registreren bij de Securities and Exchange Board van India. In plaats daarvan kunnen ze in het beleggingsfonds beleggen en deelnemen aan het hoge groeipotentieel.
Regels voor beleggen in Indiase bedrijven
Alle FII's mogen alleen in de primaire en secundaire kapitaalmarkten van India beleggen via het portefeuille-investeringsplan (PIS) van het land. Met deze regeling kunnen FII's aandelen en obligaties van Indiase bedrijven kopen op de normale openbare beurzen in India.
Er zijn echter veel voorschriften in de regeling opgenomen. Er is een plafond voor alle FII's waarin staat dat het maximale investeringsbedrag slechts 24% van het gestorte kapitaal kan zijn van het Indiase bedrijf dat de investering ontvangt. De maximale investering kan worden verhoogd tot meer dan 24% door goedkeuring van de raad en het aannemen van een speciale resolutie. Het plafond wordt verlaagd tot 20% van het gestorte kapitaal voor investeringen in openbare banken.
De Reserve Bank of India bewaakt de dagelijkse naleving van deze plafonds voor alle buitenlandse institutionele investeringen. Het controleert de naleving door scheidingspunten te implementeren die 2% onder de maximale investeringsbedragen liggen. Dit geeft het een kans om het Indiase bedrijf dat de investering ontvangt te waarschuwen voordat de laatste 2% wordt geïnvesteerd.
Buitenlandse institutionele beleggers in China
Hoewel de Verenigde Staten de grootste bestemming zijn voor directe buitenlandse investeringen, is China een populaire favoriet en heeft het zijn beperkingen in de afgelopen jaren versoepeld. In 2016 heeft de nationale overheidsadministratie van buitenlandse valuta renminbi gekwalificeerde buitenlandse institutionele beleggers verplicht gesteld dat de omvang van hun beleggingen overeenkomt met een bepaald percentage van de activa, met uitzondering van buitenlandse overheidsfondsen, monetaire auteurs en centrale banken. Sommige investeringen kunnen de beperkte omvang overschrijden als ze goedkeuring krijgen.
Voorafgaand aan de wijzigingen moesten de buitenlandse institutionele beleggers goedkeuring krijgen van de regelgevende instantie om een quotum van aandelen en obligaties te kopen. Het agentschap gaf de quota ook alleen op individuele basis. Aanvankelijk ontvingen ongeveer 20 landen quota om door de renminbi gekwalificeerde institutionele beleggers te zijn.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.