De basisprincipes van Forex Fundamentals

Degenen die handelen op de valutamarkt (forex) vertrouwen op dezelfde twee basisanalysevormen die worden gebruikt op de aandelenmarkt: fundamentele analyse en technische analyse. Het gebruik van technische analyse in forex is vrijwel hetzelfde: de prijs wordt verondersteld al het nieuws te weerspiegelen en de grafieken zijn het voorwerp van analyse. Maar in tegenstelling tot bedrijven hebben landen geen balansen, dus hoe kan een fundamentele analyse van een valuta worden uitgevoerd?

Aangezien fundamentele analyse gaat over het kijken naar de intrinsieke waarde van een investering, houdt de toepassing ervan in forex in dat wordt gekeken naar de economische omstandigheden die van invloed zijn op de waardering van de valuta van een land. Hier kijken we naar enkele van de belangrijkste fundamentele factoren die een rol spelen in de beweging van een valuta.

Economische indicatoren

Economische indicatoren zijn rapporten uitgegeven door de overheid of een particuliere organisatie die de economische prestaties van een land beschrijven. Economische rapporten zijn de middelen waarmee de economische gezondheid van een land direct wordt gemeten, maar vergeet niet dat veel factoren en beleidsmaatregelen de economische prestaties van een land zullen beïnvloeden.

Deze rapporten worden op geplande tijdstippen vrijgegeven en geven de markt een indicatie of de economie van een land is verbeterd of gedaald. De effecten van deze rapporten zijn vergelijkbaar met de manier waarop inkomstenrapporten, SEC-depots en andere releases effecten kunnen beïnvloeden. In forex, net als op de aandelenmarkt, kan elke afwijking van de norm grote prijs- en volumebewegingen veroorzaken.

U herkent sommige van deze economische rapporten, zoals de werkloosheidsaantallen, die goed worden gepubliceerd. Anderen, zoals woningstatistieken, ontvangen minder dekking. Elke indicator dient echter een bepaald doel en kan nuttig zijn.

Bruto binnenlands product (bbp)

Het BBP wordt beschouwd als de breedste maatstaf van de economie van een land en vertegenwoordigt de totale marktwaarde van alle goederen en diensten die in een bepaald jaar in een land worden geproduceerd. Aangezien het bbp-cijfer zelf vaak als een achterblijvende indicator wordt beschouwd, concentreren de meeste handelaren zich op de twee rapporten die zijn gepubliceerd in de maanden vóór de definitieve bbp-cijfers: het voorschotrapport en het voorlopige rapport. Aanzienlijke herzieningen tussen deze rapporten kunnen aanzienlijke volatiliteit veroorzaken. Het bbp is enigszins analoog aan de brutowinstmarge van een beursgenoteerd bedrijf omdat het beide maatstaven voor interne groei zijn.

Detailhandel

Het detailhandelsrapport meet de totale inkomsten van alle winkels in een bepaald land. Deze meting is afgeleid van een diverse steekproef van winkels in een land. Het rapport is met name nuttig als een tijdige indicator van brede consumentenbestedingspatronen die zijn aangepast voor seizoensvariabelen. Het kan worden gebruikt om de prestaties van belangrijkere achterblijvende indicatoren te voorspellen en om de onmiddellijke richting van een economie te beoordelen. Herzieningen van geavanceerde rapporten over detailhandelsverkopen kunnen aanzienlijke volatiliteit veroorzaken. Het detailhandelsrapport kan worden vergeleken met de verkoopactiviteit van een beursgenoteerd bedrijf.

Industriële productie

Dit rapport toont een verandering in de productie van fabrieken, mijnen en nutsbedrijven binnen een land. Het rapporteert ook hun "capaciteitsbenutting", de mate waarin de capaciteit van elke fabriek wordt gebruikt. Het is ideaal voor een land om een ​​productie te zien toenemen terwijl de maximale of bijna maximale bezettingsgraad wordt bereikt.

Handelaren die deze indicator gebruiken, houden zich meestal bezig met de productie van nutsbedrijven, die extreem volatiel kan zijn, aangezien de nutsbedrijven, en op hun beurt de handel in en de vraag naar energie, sterk worden beïnvloed door weersveranderingen. Aanzienlijke herzieningen tussen rapporten kunnen worden veroorzaakt door weersveranderingen, die op hun beurt volatiliteit in de valuta van het land kunnen veroorzaken.

Consumentenprijsindex (CPI)

De CPI meet de verandering van de prijzen van consumptiegoederen in meer dan 200 verschillende categorieën. Dit rapport, in vergelijking met de export van een land, kan worden gebruikt om te zien of een land geld verdient of verliest aan zijn producten en diensten. Let echter goed op de export - het is een populaire focus bij veel handelaren omdat de exportprijzen vaak veranderen ten opzichte van de sterkte of zwakte van een valuta.

Andere belangrijke indicatoren zijn de inkoopmanagersindex (PMI), de producentenprijsindex (PPI), het rapport over duurzame goederen, de loonkostenindex (ECI) en de start van de huisvesting. En vergeet niet de vele privé-rapporten, waarvan de beroemdste de Michigan Consumer Confidence Survey is. Al deze vormen een waardevol hulpmiddel voor handelaren indien correct gebruikt.

Economische indicatoren gebruiken

Aangezien economische indicatoren de economische toestand van een land meten, zullen wijzigingen in de gerapporteerde omstandigheden daarom rechtstreeks van invloed zijn op de prijs en het volume van de valuta van een land. Het is echter belangrijk om te onthouden dat de hierboven besproken indicatoren niet de enige dingen zijn die de prijs van een valuta beïnvloeden. Rapporten van derden, technische factoren en vele andere dingen kunnen ook de waardering van een valuta drastisch beïnvloeden. Bij het uitvoeren van fundamentele analyses in de forexmarkt:

• Houd een economische kalender bij de hand waarin de indicatoren worden vermeld en wanneer deze moeten worden vrijgegeven. Houd ook de toekomst in de gaten; vaak zullen markten bewegen in afwachting van een bepaalde indicator of rapport dat op een later tijdstip zal worden vrijgegeven.
• Blijf op de hoogte van de economische indicatoren die op elk gewenst moment de meeste aandacht van de markt trekken. Dergelijke indicatoren zijn katalysatoren voor de grootste prijs- en volumebewegingen. Wanneer de Amerikaanse dollar bijvoorbeeld zwak is, is inflatie vaak een van de meest bekeken indicatoren.
• Ken de marktverwachtingen voor de gegevens en let vervolgens op of aan de verwachtingen wordt voldaan. Dat is veel belangrijker dan de gegevens zelf. Af en toe is er een drastisch verschil tussen de verwachtingen en de werkelijke resultaten. Zo ja, let dan op de mogelijke rechtvaardigingen voor dit verschil.
• Reageer niet te snel op het nieuws. Vaak worden nummers vrijgegeven en vervolgens herzien en kunnen dingen snel veranderen. Besteed aandacht aan deze revisies, want ze kunnen een handig hulpmiddel zijn om de trends te zien en nauwkeuriger te reageren op toekomstige rapporten.

Het komt neer op

Er zijn veel economische indicatoren en nog meer privérapporten die kunnen worden gebruikt om forex-fundamentals te evalueren. Het is belangrijk om de tijd te nemen om niet alleen naar de cijfers te kijken, maar ook te begrijpen wat ze betekenen en hoe ze de economie van een land beïnvloeden. Bij correct gebruik kunnen deze indicatoren van onschatbare waarde zijn voor elke valutahandelaar.