Hoe rekening te houden met veranderingen in de marktwaarde van verschillende vaste activa

Een bedrijf kan veranderingen in de marktwaarde van zijn verschillende vaste activa verwerken door een herwaardering van de vaste activa uit te voeren. Herwaardering van een vast actief is het boekhoudproces van het verhogen of verlagen van de boekwaarde van de vaste activa van een bedrijf of groep van vaste activa om rekening te houden met belangrijke wijzigingen in hun reële marktwaarde.

Aanvankelijk wordt een vast actief of een groep vaste activa opgenomen op de balans van een bedrijf tegen de betaalde kosten voor het actief. Daarna worden er twee methoden gebruikt om rekening te houden met waardeveranderingen van de vaste activa of activa.

Kostenmodel

De meest eenvoudige boekhoudmethode is het kostenmodel. Met het kostenmodel worden de vaste activa van een onderneming gewaardeerd tegen hun historische kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen die met die activa zijn verbonden. Het kostenmodel laat geen opwaartse aanpassingen in de waarde van een actief toe op basis van de reële marktwaarde.

De belangrijkste reden waarom bedrijven de kostenbenadering van waardering kiezen, is dat het resulterende aantal veel meer een eenvoudige berekening is met veel minder subjectiviteit. Deze benadering biedt echter geen manier om tot een nauwkeurige waarde voor vaste activa te komen, aangezien de prijzen van activa waarschijnlijk in de loop van de tijd veranderen - en de prijs niet altijd daalt. Heel vaak gaan ze omhoog. Dit geldt met name voor activa zoals onroerend goed of onroerend goed.

Herwaarderingsmodel

De tweede boekhoudkundige benadering is het herwaarderingsmodel. Met het herwaarderingsmodel wordt een vast actief oorspronkelijk geboekt tegen kostprijs, maar de boekwaarde van het vaste actief kan vervolgens worden verhoogd of verlaagd afhankelijk van de reële marktwaarde van het vaste actief, normaal eenmaal per jaar. Als een actief in waarde daalt, wordt gezegd dat het wordt afgeschreven. Onder International Financial Reporting Standards (IFRS) kunnen activa die worden afgeschreven tegen hun reële marktwaarde worden teruggeboekt, terwijl volgens algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) activa die worden afgeschreven een bijzondere waardevermindering ondergaan en niet kunnen worden teruggeboekt.

Het belangrijkste voordeel van deze benadering is dat vaste activa tegen hun reële marktwaarde worden getoond in de jaarrekening. Bijgevolg geeft het herwaarderingsmodel een nauwkeuriger financieel beeld van een bedrijf dan het kostenmodel. Herwaardering moet echter op gezette tijden opnieuw worden uitgevoerd en het beheer kan soms bevooroordeeld zijn en een hogere revaluatie toekennen dan redelijk is voor de markt.

Herwaardering versus kosten: hoe kiest u?

De beslissing om te kiezen tussen de kostenmethode of de herwaarderingsmethode moet worden genomen door het management. Boekhoudnormen accepteren beide methoden, dus de beslissende factor moet zijn welke methode het beste past bij de unieke behoeften van het bedrijf in kwestie. Als het bedrijf een groter aandeel waardevolle vaste activa heeft, is een herwaardering wellicht het meest logisch. Zo niet, dan moet het management mogelijk dieper gaan om de factoren te onthullen die nodig zijn om de beste beslissing te nemen.

Vergeet niet dat een herwaarderingsmodel alleen goed kan functioneren als het tot een betrouwbare schatting van de marktwaarde moet kunnen komen. Als betrouwbare vergelijkingen met vergelijkbare activa (zoals eerdere onroerendgoedverkopen in een buurt) mogelijk zijn, neemt de subjectiviteit van de herwaardering af en neemt de betrouwbaarheid van de herwaardering toe.