Een portefeuille aanpassen in een berenmarkt of bullmarkt

Hoewel beleggers hun langetermijnplannen niet meteen moeten veranderen, kunnen eenvoudige aanpassingen aan een portefeuille helpen verliezen op te vangen of winsten te vergroten. Zelfs de kleinste particuliere belegger kan profiteren van enkele aanpassingen in zijn of haar portefeuilletoewijzingen en de resultaten bekijken. Bull of bear, er zijn kansen om mee te bewegen met de stroom van de markt.

Verwacht volatiliteit

De geschiedenis heeft aangetoond dat de aandelenmarkt en de economie bewegen in cycli die zich steeds herhalen. Inzicht in de verschillende stadia van de economie kan u helpen bij het nemen van investeringsbeslissingen. Marktomstandigheden zijn er in twee smaken: stier en beer. Elk heeft zijn eigen reeks nuances.

Stiermarkten worden over het algemeen gedefinieerd als perioden waarin beleggers een enorm vertrouwen tonen. Hoewel technisch gezien een bullmarkt een waardestijging van de markt is van ten minste 20% - zoals de enorme beklimming van de Nasdaq tijdens de hoogconjunctuur van de jaren 1990 - passen de meeste beleggers een veel lossere betekenis toe aan de term.

Indicatoren voor dit vertrouwen zijn onder meer stijgende aandelenkoersen en stijgingen in belangrijke marktindices zoals de Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA). Omgekeerd zullen safe-haven activa, zoals goud en obligaties, buiten de boot vallen in het gezicht van een bullmarkt. Bovendien is het volume verhandelde aandelen groter, en zelfs het aantal bedrijven dat via beursintroducties (IPO's) de aandelenmarkt wil aanboren. Andere economische factoren zoals het consumentenvertrouwen, de vraag naar natuurlijke hulpbronnen en goede banengegevens spelen allemaal een rol bij dit vertrouwen.

Aan de andere kant zijn berenmarkten gewoon het tegenovergestelde van stieren: een markt met een gebrek aan overtuiging. Aandelenkoersen drijven zijwaarts of dalen, indices dalen en handelsvolumes stagneren. Tegelijkertijd zijn de kas- en obligatiesaldi van de effectenrekening over het algemeen hoger, de krantenkoppen in het zakelijke gedeelte van uw plaatselijke krant pessimistisch en al met al hebben beleggers minder vertrouwen in de nabije toekomst. Hoewel een paar op- of neergaande dagen geen bull- of berenmarkt vormen, kan een stijging van twee weken of meer van aandelen wijzen op wat voor soort markt we nu hebben betreden.

Aanpassen voor een beer

Gezien het feit dat een berenmarkt draait om een ​​gebrek aan vertrouwen in de economie, moeten beleggers zich in deze periode tot veilige havens wenden. Dat kan betekenen dat u het percentage obligaties dat u omhoog houdt aanpast. In wezen is een obligatie een luxe IOU die bedrijven en overheden uitgeven om hun dagelijkse activiteiten te financieren of om specifieke projecten te financieren.

Obligaties verliezen minder snel geld dan aandelen en kunnen de verliezen van uw portefeuille verminderen tijdens dalingen van de aandelenmarkt. Bovendien betalen obligaties regelmatig rente, zodat ze in slechte tijden een gestage, voorspelbare inkomstenstroom uit uw spaargeld kunnen genereren.

Tegelijkertijd kan de focus op blue-chip-aandelen vruchtbaar blijken op de bearmarkten. Blue-chips zijn beter uitgerust om mogelijke terugvallen in de markt aan te kunnen en hun bulk biedt voordelen in een vertragende en onzekere economie. Deze voordelen omvatten hun grotere dividenden, het vermogen om kleinere concurrenten te fokken en een lagere volatiliteit.

Ten slotte zijn er enkele alternatieven waarop beleggers kunnen wedden om de beer aan te pakken. Het shorten van aandelen via een type beursgenoteerd fonds (ETF) dat bekend staat als een inverse ETF, dat profiteert van een daling van de waarde van een onderliggende benchmark, kan op korte termijn verlichting bieden van dalende aandelenkoersen. Een andere strategie: beleggen in berenfondsen, beleggingsfondsen die specifiek zijn ontworpen om hogere rendementen te bieden wanneer de markt in waarde daalt.

Laat de stier rennen

Gezien alle euforie rondom een ​​bullmarkt, moeten beleggers vertrouwen hebben om meer risico te nemen. Dat betekent laden op voorraden met dodgierige profielen. Bepaalde sectoren zoals energie, consumentengoederen (niet-essentiële goederen en diensten) en producenten van basismaterialen en / of grondstoffen doen het allemaal veel beter als de economie aan het koken is. Deze sectoren doen het meestal uitzonderlijk goed tijdens bull-markten; het is een goed idee om ze te overwegen via verschillende sector-ETF's.

Dan zijn er opkomende markten om te overwegen. Gezien het feit dat veel van deze landen nog steeds hun 'groeipijnen' doormaken, worden aandelen in China of Brazilië beschouwd als een riskantere gok dan bijvoorbeeld multinationals in het Verenigd Koninkrijk of Duitsland. Misschien zoekt u een ETF die een aandelenindex volgt in opkomende markten zoals deze.

Ten slotte zijn er, zelfs bij vastrentende waarden, bullmarktspelen. Hoogrentende of junk bond-rendementsprofielen hebben meer gemeen met aandelen dan traditionele obligaties. Tegelijkertijd bieden hoogrentende trusts voor vastgoedbeleggingen (REIT's) of pipeline master limited partnerships (MLP's) een kans om deel te nemen aan stijgende aandelenkoersen en om grote dividendcontroles te innen.

Het komt neer op

Hoewel beleggers zich niet verplicht moeten voelen om hun portefeuilles radicaal te veranderen in reactie op de dagelijkse bewegingen van de markt, kunnen kleine aanpassingen in het gezicht van een bull- of berenmarkt verstandig zijn. Door de investeringen aan te passen, wordt meegewogen met de heersende wind van hoe de markt risico's waarneemt, beleggers kunnen redden van catastrofale verliezen - of hen enorme winsten kunnen opleveren. Voor meer informatie, zie "Profiteren in beren- en stiermarkten" voor een uitleg over hoe te beleggen tijdens overgangstijden.