Onbelast Fonds
Een no-load fonds is een beleggingsfonds waarin aandelen worden verkocht zonder commissie of verkoopkosten. Dit ontbreken van kosten vindt plaats omdat de aandelen rechtstreeks door de beleggingsmaatschappij worden verdeeld, in plaats van via een secundaire partij. Deze afwezigheid van verkoopkosten is het tegenovergestelde van een laadfonds - ofwel front-load of back-load - dat een commissie in rekening brengt op het moment van aankoop of verkoop van het fonds. Ook zijn sommige beleggingsfondsen level-load fondsen waar vergoedingen doorgaan zolang de belegger het fonds houdt.
01:31Onbelast Fonds
Grondbeginselen zonder belasting
Omdat er geen transactiekosten zijn om een no-load fonds te kopen, werkt al het geïnvesteerde geld voor de belegger. Als een belegger bijvoorbeeld voor $ 10.000 een onbelast beleggingsfonds koopt, wordt alle $ 10.000 in het fonds belegd.
Aan de andere kant, als de persoon een belastingfonds koopt dat een front-end belasting (verkoopcommissie) van 5% in rekening brengt, is het in het fonds geïnvesteerde bedrag slechts $ 9.500. Als het fonds een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) aanhoudt, worden kosten betaald op het moment van verkoop van het fonds en de verkoopcommissie van $ 500 komt uit de winst van de verkoop. De CDSC daling elk jaar dat het fonds wordt gehouden. Mocht u een level-load beleggingsfonds houden, dan kunnen de 12b-1 kosten ongeveer 1% van het totale saldo van het fonds bedragen. De aftrek van deze kosten is jaarlijks zolang de belegger het fonds bezit.
- Een no-load fonds is een beleggingsfonds waarin aandelen worden verkocht zonder commissie of verkoopkosten.
- Onbelaste fondsen zijn mogelijk omdat de aandelen rechtstreeks door de beleggingsmaatschappij worden verdeeld, in plaats van via een secundaire partij.
- Een no-load fonds is het tegenovergestelde van een load-fonds, dat een commissie in rekening brengt op het moment van aankoop van het fonds, op het moment van verkoop, of als een "level-load" zolang de belegger het fonds houdt.
Waarom zijn er belastingen?
De reden voor een belastingfonds is dat beleggers een verkoopbemiddelaar zoals een makelaar, financiële planner, beleggingsadviseur of andere professionals compenseren voor hun tijd en expertise bij het selecteren van een geschikt fonds. Sommige beleggers vinden het betalen van deze vergoedingen lastig. Er zijn echter aanwijzingen dat laadfondsen in sommige portefeuilles soms beter kunnen presteren dan onbelaste fondsen. Beleggers moeten alle fondsinformatie zorgvuldig lezen en vergelijkbare fondsen vergelijken voordat ze beleggen.
Zelfs onbelaste fondsen zullen kosten dragen die de belegger moet betalen. Alle beleggingsfondsen dragen een of andere vorm van dergelijke vergoedingen en uitgaven, en het verschil komt in hoe en wanneer deze kosten worden betaald. In plaats van een belegger vooraf in rekening te brengen, maken verdiende onbelaste kosten op het moment van aankoop deel uit van de gemiddelde kostenratio's (ER) van een fonds.
De kostenratio meet de operationele en administratieve kosten voor de exploitatie van het beleggingsfonds en is een percentage op basis van het beheerd vermogen van het fonds (AUM). Het grootste deel van deze vergoeding moet worden betaald voor het werk van de fondsbeheerder en de adviseur. Elke belegger in het fonds betaalt zijn aandeel in deze uitgaven door de winstdaling op de beleggingen van het beleggingsfonds te verminderen.
Uitgavenratio's kunnen sterk variëren tussen verschillende beleggingsfondsen, maar het is vrij routinematig om onbelaste fondsen te vinden met onkostenratio's die maar liefst 5% lager zijn dan een gelijkwaardig dragend fonds. Met samengestelde rente en geen hoofdafschrijving, kan het kiezen van het no-load fonds een belegger in de loop van de tijd duizenden dollars besparen.
Voorbeelden uit de echte wereld
De grootste leverancier van onbelaste beleggingsfondsen is The Vanguard Group. Gevestigd in Malvern, Pennsylvania, en beheert meer dan $ 5, 1 biljoen aan wereldwijde activa. Het bedrijf biedt beleggers 130 beleggingsfondsen waaruit ze kunnen kiezen. De doe-het-zelfbelegger die zich onttrekt aan financiële adviseurs en hun commissiestructuren, kan kiezen uit verschillende activaklassen, variërend van ultraconservatieve geldmarktfondsen tot riskantere portefeuilles zoals het Explorer-fonds. Het Explorer-fonds belegt in small-capaandelen met een gemiddeld rendement van 6, 00% over de afgelopen vijf jaar, vanaf januari 2019.
T. Rowe Price, opgericht in 1937, biedt een van de oudste onbelaste beleggingsfondsen die er zijn. Begonnen met operaties in 1939, brengt het Balanced Fund geen up-front of back-end verkoopkosten in rekening met behoud van een jaarlijkse kostenratio van 0, 57%, met ingang van januari 2019. Ontvangend een algemene viersterrenrating van Morningstar, doet het fonds een beroep op investeerders die verkooplasten vermijden en proberen elke geïnvesteerde dollar aan het werk te zetten. Het Balanced Fund van $ 3, 81 miljard heeft een gemiddeld rendement van 4, 85% over de afgelopen vijf jaar, vanaf januari 2019.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.