De dollarwaarde van basispunten in Excel berekenen

In de vastrentende markt wordt de kleinste toename van elk instrument een tik genoemd. Elke variatie kan niet lager zijn dan een vinkje en wordt bepaald aan de hand van de waarde van het verhandelde instrument. Voor de marktkoers is de minimale eenheid het basispunt. Als een tarief van 2 naar 2, 1% gaat, wordt het tarief met 10 basispunten verhoogd. Het basispunt komt overeen met een honderdste van 1% of 0, 01%.

Deze term wordt vaak gebruikt in de sector van het monetaire beleid, waarbij niet gesproken wordt over een procentuele variatie maar over basispunten. Een stijging van de rentevoet van 1, 3% naar 1, 35% neemt dus niet toe met 3, 84%, maar met vijf basispunten. Het is gebruikelijk om in de media te horen zeggen dat een dergelijke toename overeenkomt met een toename van 0, 05%. Dit is echter niet het geval; de stijging is in feite vijf basispunten tot 3, 84%.

Basispunten en rentetarieven

Vaak rentetarieven veranderen van 25 tot 50 basispunten. Maar zelfs een stijging van een paar basispunten op een rentevoet kan leiden tot een algehele stijging van alle niveaus, zowel op kredietmarkten als op vastgoedmarkten. De grootste marktbewegingen, zoals die tussen 100 en 200 punten, zijn zeldzaam en duiden vaak op een impuls om het monetaire beleid van het land fundamenteel te veranderen of een verslechterende economische omgeving te corrigeren. Een centrale bank kan bijvoorbeeld, door de tarieven te wijzigen, de economie van een land aanzienlijk beïnvloeden. Zo kan een stijgende rente de groei maar ook de inflatie vertragen.

Omgekeerd zal een scherpe rentedaling leiden tot een boom in de economie omdat geld goedkoper is om te verkrijgen.

Basispunten, rentetarieven en leningen

De leenrente voor particulieren volgt nauwgezet de tarieven van de bankleningen, die op hun beurt de door de centrale banken vastgestelde tarieven weerspiegelen. Hier is hoe. Vaak lenen banken van elkaar het geld dat ze uitlenen aan klanten. De interbancaire rente is de rentevoet die wordt geheven op kortlopende leningen tussen instellingen.

Deze kortlopende leningen zijn van een week of minder. Sommigen, gemaakt om aan reserveverplichtingen te voldoen, zijn slechts voor één dag - letterlijk 's nachts - en deze leningen worden verstrekt tegen een tarief dat bekend staat als het overnight-tarief of (in de VS) het tarief van de federale fondsen.

Het fed fed-tarief, zoals het in de volksmond bekend staat, is een van de belangrijkste rentetarieven in de Amerikaanse economie. Kredietverstrekkers leiden hun primaire rentevoet af, de rentevoet die zij hun meest kredietwaardige kredietnemers in rekening brengen. De voorwaarden voor andere consumentenleningen of beleggingsinstrumenten, zoals cd's, zijn vervolgens gebaseerd op deze prime rate: u hebt waarschijnlijk een rentevoet geadverteerd als "prime plus 3%!" of "twee punten boven prime!" Dus de Fed Fund Rate beïnvloedt uiteindelijk de kortetermijnrente voor alles, van huis en autoleningen tot APR's van creditcards. Langere tarieven weerspiegelen dit ook, zij het indirect.

De dollarwaarde van een basispunt berekenen

Het berekenen van de dollarwaarde van basispunten is een eenvoudige procedure in Excel.

Stel bijvoorbeeld dat we een lening van een jaar hebben van $ 1.000.000. Laten we de waarde van een verandering van 1, 5 basispunten op jaar-, kwartaal- of maandbasis berekenen. We zouden de waarde van de basiswijziging eenvoudigweg met vier, voor een kwart periode, en met 12 op een maandelijkse tijdspanne proportioneren.

We vermenigvuldigen de waarde van het instrument dat we willen berekenen met de verandering in basispunten. Hier vermenigvuldigen we C9 met C11 en delen door 10.000. 10.000 komt overeen met 0, 01 van 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. De "VERT.ZOEKEN" zorgt voor de evenredigheid op kwartaal- of maandbasis.

Hier zien we dat de waarde van 1, 5 basispunten op $ 1.000.000, evenredig aan een maandelijkse basis, overeenkomt met $ 12, 50.