Hoe de NYSE geld verdient

De New York Stock Exchange (NYSE) is een van 's werelds grootste beurzen. Beurzen stellen beleggers en handelaren in staat om geld te verdienen door hen een marktplaats te bieden voor het verhandelen van effecten. Hiermee kunnen bedrijven ook geld inzamelen door verschillende soorten effecten te vermelden. Voor het leveren van dergelijke diensten en marktplaats, verzamelen beurzen transactiekosten van marktdeelnemers en bedrijven. Uitwisselingen bieden ook verschillende producten en diensten die worden gebruikt voor handelsactiviteiten en aanverwante activiteiten.

Dit artikel onderzoekt de verschillende bronnen van inkomsten en inkomsten voor de NYSE.

• Opbrengst transactiekosten : mensen komen naar de NYSE omdat deze een efficiënte marktplaats onderhoudt met eerlijke prijsontdekking en voldoende liquiditeit in de markt garandeert. De NYSE brengt kosten in verschillende vormen in rekening aan deze marktdeelnemers. Elke transactie die op de NYSE plaatsvindt, trekt transactiekosten van de handelspartijen. Alle transacties vinden plaats via geregistreerde marktdeelnemers, waaronder beursvennootschappen, handelshuizen en vermogensbeheerders. Naast de transactiekosten betalen deze deelnemers ook eenmalige registratiekosten en een jaarlijks terugkerende lidmaatschapskosten aan de NYSE.

• Opbrengst van noteringskosten : bedrijven die kapitaal nodig hebben, kunnen geld inzamelen door hun effecten op de NYSE te noteren nadat ze aan de geschiktheidscriteria hebben voldaan. Ze moeten een eenmalige noteringsvergoeding betalen en vervolgens een terugkerende jaarlijkse vergoeding voor noterings- en handelsdiensten op het NYSE-platform. Aandelen blijven de meest voorkomende genoteerde effecten, maar de NYSE staat toe dat andere instrumenten worden genoteerd, waaronder preferente aandelen, warrants, obligaties, ETP's, fondsen, opties, gestructureerde producten, kapitaaleffecten, verplichte converteerbare obligaties en herverpakte effecten.

De initiële eenmalige noteringskosten zijn meestal gebaseerd op het totale aantal aandelen dat via de uitgifte moet worden genoteerd. Daarna brengt de NYSE kosten in rekening op basis van bedrijfsacties, zoals de uitgifte van extra aandelen via claimemissie, bonusemissie, aandelensplitsing, etc.

Momenteel zijn er meer dan 2.400 bedrijven genoteerd op de NYSE. In 2014 noteerden 195 emittenten hun effecten op de NYSE, waardoor ze meer dan $ 183 miljard konden ophalen. Dat omvat 129 initiële openbare aanbiedingen (IPO's) die $ 70, 3 miljard hebben opgehaald.

• Opbrengsten datakosten : marktgegevens (realtime gegevens, historische gegevens, samenvattingsgegevens en referentiegegevens) vormen een groot deel van de inkomsten voor de NYSE. Marktdeelnemers hebben historische gegevens nodig voor onderzoek en analyse, realtime gegevens voor lopende handels- en investeringsactiviteiten, samenvattende gegevens voor rapportage en auditing en referentiegegevens voor beveiligingsspecifieke details zoals symbolen en bedrijfsacties.

Op basis van de eigen gegevens biedt de NYSE al dergelijke gegevens aan via verschillende datafeeds, end-of-day-rapporten en datasoftwareproducten. Een handelaar die bereid is zijn nieuw ontwikkelde hoogfrequente handelsalgoritme te backtesten, zou bijvoorbeeld een NYSE-datafeed nodig hebben, terwijl een onderzoeker die de prestaties van een op de NYSE genoteerd aandeel controleert bij zijn dividenduitkering, de historische gegevens wil controleren.

Volledige informatie over NYSE-datadiensten en prijzen van dataproducten vindt u hier.

• Trading Software and Technology Revenue : NYSE biedt zijn verschillende technologische diensten en trading software aan grote institutionele klanten zoals beleggingsfondsen en vermogensbeheerders. Dergelijke bedrijven vereisen snellere gegevens en snellere uitvoering van de handel door middel van speciale producten en diensten, die worden aangeboden door de NYSE-handelssoftware en technologische productsuite. Dit omvat ook co-locatie, waar de computers van een grote handelsfirma door de NYSE op het NYSE-terrein worden geplaatst en beheerd, en die speciale diensten aanbieden in de nabijheid van de markt voor snellere uitvoering en toegang van de handel.
• Inkomsten uit registratie en regelgeving: NYSE-marktdeelnemers, marktmakers en makelaars moeten zich registreren en de registratie- en reguleringskosten betalen voor hun NYSE-lidmaatschap. De NYSE brengt ook kosten in rekening voor het faciliteren van handelslicenties. Al deze kosten omvatten de eenmalige registratiekosten en terugkerende jaarlijkse kosten.
• Opbrengst NYSE Governance Services : de NYSE biedt ook diensten voor corporate governance, risico en compliance aan haar gediversifieerde klantenbestand.

Hier vindt u de nieuwste NYSE-prijslijst voor de verschillende services.

De NYSE is op 13 november 2013 overgenomen door de Intercontinental Exchange, Inc. (ICE). Omdat deze NYSE-specifieke omzetgegevens niet beschikbaar zijn, aangezien ICE-jaarverslagen nu alle gegevens consolideren via meerdere uitwisselingen van de ICE-groep. Het NYSE-jaarverslag over 2012, het jaar voorafgaand aan de overname, geeft gezonde omzetcijfers uit de verschillende bedrijfsstromen (bron: Jaarverslag 2012):

Transactiekosten maakten 63% uit van de totale omzet, met noteringskosten 12%, marktgegevens 9, 2% en de rest afkomstig van technologie en andere sectoren.

Het komt neer op

Het bedrijf van beurzen is blijkbaar winstgevend, zoals blijkt uit de gezonde historische omzet- en inkomensdetails van toonaangevende beurzen zoals de NYSE. Om zijn leidende positie als 's werelds topbeurs te behouden, moet de NYSE innovatief blijven door nieuwe producten en diensten aan te bieden in zijn verschillende streams. Beleggers die in de aandelen van dergelijke markten willen beleggen, moeten marktontwikkelingen en consolidatie nauwlettend volgen.