Inkomensvoorraad
Een inkomstenbestand is een aandeleneffect dat regelmatig, vaak gestaag stijgende dividenden uitkeert. Inkomensaandelen bieden meestal een hoog rendement dat het grootste deel van het totale rendement van het effect kan genereren. Hoewel er geen specifiek breekpunt is voor classificatie, hebben de meeste inkomensaandelen een lager volatiliteitsniveau dan de totale aandelenmarkt en bieden ze een hoger dividend dan de markt.
Inkomensaandelen kunnen beperkte toekomstige groei-opties hebben, waardoor een lager niveau van doorlopende kapitaalinvesteringen nodig is. Eventuele overtollige kasstromen uit winsten kunnen regelmatig aan beleggers worden terugverwezen.
Inkomensaandelen kunnen uit elke branche komen, maar beleggers vinden ze meestal binnen onroerend goed (via onroerendgoedbeleggingsfondsen of REIT's), energiesectoren, nutsbedrijven, natuurlijke hulpbronnen en financiële instellingen.
Inkomensvoorraad begrijpen
Veel conservatieve beleggers zijn op zoek naar inkomstenaandelen, omdat ze enige blootstelling aan winstgroei van bedrijven willen. Tegelijkertijd hebben deze aandelen gestage inkomstenstromen die een laag risico en een consistente bron van inkomsten mogelijk maken, misschien voor beleggers die ouder zijn en geen reguliere salarissen meer hebben.
De ideale inkomensaandelen zouden een zeer lage volatiliteit hebben (zoals de bèta zou meten), een dividendrendement hoger dan de heersende 10-jaars treasury obligaties (T-obligaties) en een bescheiden niveau van jaarlijkse winstgroei. Ideale inkomensaandelen zouden ook een geschiedenis van stijgende dividenden op regelmatige basis vertonen om gelijke tred te houden met de inflatie, die de toekomstige contante betalingen teniet doet.
Belangrijkste leerpunten
- Inkomensaandelen zijn aandelen die regelmatig en vast inkomen bieden, meestal in de vorm van dividenden, gedurende een periode met een lage blootstelling aan risico.
- Ze verschillen van groeiaandelen, die een hogere volatiliteit en risico's hebben die verband houden met hun prestaties.
Inkomensvoorraden versus groeiaandelen
Hoewel veel conservatieve beleggers streven naar inkomensaandelen, streven degenen die in staat zijn en / of met de wens om meer risico's te nemen vaak naar groeiaandelen. In tegenstelling tot inkomensaandelen betalen groeiaandelen meestal geen dividenden. In plaats daarvan geeft het management van het bedrijf er vaak de voorkeur aan om ingehouden winsten te herinvesteren in kapitaalprojecten.
Een recent openbaar technologiebedrijf zou er bijvoorbeeld voor kunnen kiezen om een nieuw team van ingenieurs in te huren of al hun inspanningen voor een of twee kwartalen in een nieuwe productuitrol te steken, die niet alleen technische expertise vereist, maar ook marketing- en verkoopkracht, samen met aanzienlijke klantervaring om vragen en opmerkingen te beantwoorden en hulp bij het oplossen van problemen.
Hoewel groeiaandelen aanzienlijke meerwaarden kunnen opleveren, dragen ze in het algemeen ook meer risico met zich mee dan inkomensaandelen. Met groeiaandelen moeten aandeelhouders alleen vertrouwen op het succes van het bedrijf om rendement op hun investering (ROI) te genereren. Als de groei van het bedrijf niet zo hoog is als verwacht, kunnen aandeelhouders hun geld verliezen als het marktvertrouwen afneemt en de aandelenkoersen dalen.
Voorbeeld van inkomensvoorraden
Retail kolos Walmart Inc. is een voorbeeld van een inkomstenbestand. Nadat de aandelenkoers de afgelopen dertig jaar is gestegen, heeft het in Arkansas gevestigde bedrijf consequent stijgende dividendrendementen uitgekeerd. Het dividendrendement van het bedrijf bereikte een piek van 3, 32 procent in 2015 in de recente geschiedenis en was 2, 10% in 2019. Het heeft dit rendement bereikt ondanks de dreiging van e-commerce en toegenomen concurrentie van Amazon, dat zijn marktaandeel heeft weggenomen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.