Is mijn credit score goed genoeg voor een hypotheek?

Uw credit score, het aantal dat kredietverstrekkers gebruiken om het risico te schatten om uw krediet te verlengen of u geld te lenen, is een belangrijke factor bij het bepalen of u wordt goedgekeurd voor een hypotheek. De score is geen vast cijfer maar fluctueert periodiek als reactie op veranderingen in uw kredietactiviteit (bijvoorbeeld als u een nieuwe creditcardaccount opent). Welk aantal is goed genoeg en hoe beïnvloeden scores de rentevoet die u wordt aangeboden? Lees verder om erachter te komen.

FICO-score

De meest voorkomende creditscore is de FICO-score, die is gemaakt door Fair Isaac Corporation. Het wordt berekend met behulp van de volgende verschillende gegevens uit uw kredietrapport:

• Uw betalingsgeschiedenis (die 35% van de score vertegenwoordigt)
• Bedragen die u verschuldigd bent (30%)
• Lengte van uw kredietgeschiedenis (15%)
• Soorten credits die u gebruikt (10%)
• Nieuw krediet (10%)

Minimale credit scores

Er is geen "officiële" minimale credit score, omdat geldschieters andere factoren in aanmerking kunnen nemen (en dat ook doen) bij het bepalen of u in aanmerking komt voor een hypotheek. U kunt worden goedgekeurd voor een hypotheek met een lagere kredietscore als u bijvoorbeeld een solide aanbetaling hebt of uw schuldenlast anders laag is. Omdat veel geldschieters uw credit score als slechts één stukje van de puzzel beschouwen, zal een lage score niet noodzakelijkerwijs voorkomen dat u een hypotheek krijgt.

Wat geldschieters graag zien

Aangezien er verschillende kredietscores (elk op basis van een ander scoresysteem) beschikbaar zijn voor geldschieters, moet u weten welke score uw geldschieter gebruikt, zodat u appels met appels kunt vergelijken. Een score van 850 is bijvoorbeeld de hoogste FICO-score die u kunt behalen, maar dat aantal zou niet zo indrukwekkend zijn op de TransRisk Score (ontwikkeld door TransUnion, een van de drie grootste kredietinformatiebureaus), die helemaal gaat tot 900. Elke geldschieter heeft ook zijn eigen strategie, dus terwijl de ene geldschieter uw hypotheek goedkeurt, de andere niet - zelfs als beide dezelfde kredietscore gebruiken.

Hoewel er geen industrie-brede normen voor credit scores zijn, dient de volgende schaal van personal finance educatie website www.credit.org als een startpunt voor FICO scores en wat elk bereik betekent voor het krijgen van een hypotheek:

• 740 - 850: Uitstekend krediet - Leners krijgen eenvoudige kredietgoedkeuringen en de beste rentetarieven.

• 680 - 740: Goed krediet - Leners worden doorgaans goedgekeurd en bieden goede rentetarieven.

• 620 - 680: Acceptabel krediet - Leners worden doorgaans goedgekeurd tegen hogere rentetarieven.

• 550 - 620: Subprime-krediet - het is mogelijk voor leners om een ​​hypotheek te krijgen, maar niet gegarandeerd. Voorwaarden zullen waarschijnlijk ongunstig zijn.

• 300 - 550: Slecht krediet - Er is weinig tot geen kans om een ​​hypotheek te krijgen. Leners zullen stappen moeten ondernemen om de credit score te verbeteren voordat ze worden goedgekeurd.

FHA-leningen

De Federal Housing Administration (FHA), die deel uitmaakt van het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling, biedt leningen aan die worden ondersteund door de overheid. Over het algemeen zijn de kredietvereisten voor FHA-leningen doorgaans soepeler dan die voor conventionele leningen. Om in aanmerking te komen voor een hypotheek met een lage aanbetaling (momenteel 3, 5%), hebt u een minimum FICO-score van 580 nodig. Als uw kredietscore daaronder daalt, kunt u nog steeds een hypotheek krijgen, maar u moet minimaal 10%, wat nog steeds minder is dan u nodig zou hebben voor een conventionele lening.

Rentetarieven en uw credit score

Hoewel er geen specifieke formule is, heeft uw credit score invloed op de rente die u betaalt op uw hypotheek. Over het algemeen geldt: hoe hoger uw credit score, hoe lager uw rentevoet en vice versa. Dit kan een enorme impact hebben op zowel uw maandelijkse betaling als de hoeveelheid rente die u betaalt gedurende de looptijd van de lening. Hier is een voorbeeld: stel dat u een 30-jarige hypotheek met vaste rente krijgt voor $ 200.000. Als u een hoge FICO-kredietscore heeft, bijvoorbeeld 760, krijgt u mogelijk een rentevoet van 3, 612%. In dat tempo zou uw maandelijkse betaling $ 910, 64 zijn en zou u uiteindelijk $ 127.830 aan rente betalen over de 30 jaar.

Neem dezelfde lening, maar nu hebt u een lagere kredietscore, bijvoorbeeld 635. Uw rente springt naar 5.201%, wat misschien niet als een groot verschil klinkt, totdat u de cijfers kraakt. Nu is uw maandelijkse betaling $ 1.098, 35 ($ 187, 71 meer elke maand), en uw totale rente voor de lening is $ 195, 406, of $ 67, 576 meer dan de lening met de hogere credit score.

Het is altijd een goed idee om uw credit score te verbeteren voordat u een hypotheek aanvraagt, zodat u de best mogelijke voorwaarden krijgt. Natuurlijk werkt het niet altijd op die manier, maar als je de tijd hebt om dingen te doen zoals je kredietrapport controleren (en eventuele fouten herstellen) en schulden afbetalen voordat je een hypotheek aanvraagt, zal het waarschijnlijk zijn vruchten afwerpen in de lange termijn. Voor meer inzicht wilt u misschien de beste manieren onderzoeken om uw credit score snel opnieuw op te bouwen, of gewoon de beste manieren om een ​​slechte credit score te herstellen.

Het komt neer op

Hoewel er geen "officiële" minimale credit score is, zal het gemakkelijker zijn om een ​​hypotheek te krijgen als uw score hoger is - en de voorwaarden zullen waarschijnlijk ook beter zijn. Omdat de meeste mensen een score hebben van elk van de drie grote kredietbureaus - Equifax, Experian en TransUnion - trekken kredietverstrekkers vaak een "tri-merge" kredietrapport met scores van alle drie de agentschappen. Als alle drie de creditscores bruikbaar zijn, is de middelste score de 'representatieve' score of de score die wordt gebruikt. Als slechts twee scores bruikbaar zijn, wordt de laagste gebruikt.

U kunt gratis informatie krijgen over waar u voor staat. Elk jaar heeft u recht op één gratis kredietrapport van elk van de drie grote kredietbureaus. Het verkrijgen van een gratis credit score is moeilijker, maar u kunt uw credit score krijgen van een bank, waarvan sommige deze in toenemende mate beschikbaar stellen, of van websites die echt gratis credit scores aanbieden.

Op zijn beurt kan het afsluiten van een hypotheek ook invloed hebben op uw credit score.