Een blik op Kagi-grafieken

De taak om de korte-termijntrend van een financieel actief te achterhalen, kan ontmoedigend lijken, vooral wanneer handelaren proberen de grafiek van de prijs van het actief als leidraad te bekijken. De dagelijkse prijsfluctuaties op een grafiek kunnen schokkerig lijken en het kan uiterst moeilijk zijn om te bepalen welke prijsbewegingen belangrijk zijn en de richting van het effect aanzienlijk zullen beïnvloeden.

Gelukkig voor handelaren zijn verschillende grafieken en technische analysetechnieken ontwikkeld, die proberen willekeurige ruis weg te filteren en zich concentreren op de belangrijke bewegingen die de trend van een activum vormen. Een specifieke methode om deze ruis weg te filteren, waarop dit artikel ook de focus heeft, staat bekend als de Kagi-grafiek. Hoewel het niet de meest gebruikelijke of meest bekende technische tool is, zou het er een kunnen zijn om aan uw toolkit toe te voegen.

(Voor meer inzicht, zie: Trading Without Noise and Dragons, Samurai Warriors And Sushi On Wall Street .)

Kagi-kaartconstructie

Kagi-diagrammen bestaan ​​uit een reeks verticale lijnen die verwijzen naar de prijsactie van een actief, in plaats van zich aan tijd te verankeren, zoals meer gangbare grafieken zoals lijn, balk of kandelaar.

Zoals u in de onderstaande Kagi-grafiek kunt zien, is het eerste wat handelaren zullen opmerken dat de lijnen op een Kagi-grafiek in dikte variëren, afhankelijk van wat de prijs van het activum doet. Soms zijn de lijnen dun, op andere momenten zijn de lijnen dik en vetgedrukt. De variërende dikte van de lijnen en hun richting is het belangrijkste aspect van een Kagi-kaart, omdat dit is wat handelaren gebruiken om transactiesignalen te genereren.

(Zie Grafiekpatronen analyseren voor meer informatie .)

Figuur 1

Kagis en kandelaars

De verschillende lijnen die op een Kagi-kaart verschijnen, kunnen op het eerste gezicht overweldigend lijken, dus laten we een historisch voorbeeld doornemen met Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) tussen 8 mei en 1 december 2006. We denken dat dit voorbeeld veel zal opleveren gemakkelijker om volledig te begrijpen hoe dit interessante type grafiek wordt gemaakt. We hebben ook een regelmatige kandelaargrafiek aan verschillende van de Kagi-kaarten toegevoegd om te illustreren wat de prijs van de onderliggende activa heeft gedaan om een ​​bepaalde wijziging in de Kagi-grafiek te veroorzaken.

Zoals u kunt zien in figuur 2, begon de prijs van AAPL-aandelen kort na de startdatum van onze grafiek te dalen. Toen de prijs daalde, werd een verticale lijn gecreëerd en de onderkant van deze verticale lijn was gelijk aan de laagste slotkoers. Als de afsluiting van de volgende periode lager zou zijn dan de huidige onderkant op de lijn, dan zou de lijn worden verlengd om gelijk te zijn aan het nieuwe dieptepunt. De lijn zal niet van richting veranderen totdat de prijs boven de onderkant van de Kagi-lijn beweegt met meer dan een vooraf ingesteld omkeerbedrag, dat meestal wordt ingesteld op 4%, hoewel deze parameter kan veranderen afhankelijk van de beveiliging of de voorkeur van de handelaar.

Figuur 2

De omkering

Op 1 juni 2006 sloten AAPL-aandelen met 4, 02% boven de Kagi-low - meer dan het omkeerbedrag van 4% dat nodig was om de richting van de grafiek te wijzigen (4%). Zoals u in de onderstaande grafiek kunt zien, wordt de omkering weergegeven door een kleine horizontale lijn rechts gevolgd door een verticale lijn in de richting van de omkering. De stijgende Kagi-lijn zal in opwaartse richting blijven totdat deze met meer dan 4% onder het hoogtepunt daalt.

figuur 3

De omkering werd door veel handelaren verwelkomd omdat dit het eerste bullish Kagi-signaal was dat werd gegenereerd sinds de grafiek begin mei werd gemaakt. Helaas was de beweging voor de stieren echter onhoudbaar omdat de beren reageerden en de prijs met meer dan het omkeerbedrag van 4% onder de hoogste koers van de Kagi-lijn duwden. De neerwaartse omkering wordt op de kaart weergegeven als een andere horizontale lijn naar rechts gevolgd door een lijn die in neerwaartse richting beweegt.

Zoals u kunt zien in figuur 4 hieronder, hebben de stieren en beren de volgende paar weken gestreden om te strijden tegen de aandelen van Apple, waardoor de Kagi-kaart verschillende keren van richting veranderde. Drie van de hogere zetten die plaatsvonden tussen juni en juli lagen meer dan 4% boven het dieptepunt van de kaart, waardoor de Kagi-kaart van richting veranderde. Deze bewegingen vertegenwoordigden een steeds bullish sentiment, maar ze waren niet sterk genoeg om de trend volledig om te keren.

(Lees voor meer informatie: Retracement or Reversal: Know The Difference and Support and Resistance Reversals .)

Figuur 4

De dikke lijn

Het aantal valse omkeringen begon handelaren te laten zien dat de bullish interesse in het aandeel toenam, maar dat de ware trend in de controle van de beren bleef. Dit verhaal veranderde op 20 juli 2006, vanwege een kloof die aanzienlijk groter was dan de 4% die nodig was om de richting van de kaart om te keren. In feite was de winst groot genoeg om de prijs boven de vorige hoogste op de Kagi-grafiek te sturen, weergegeven door de meest recente horizontale lijn getrokken nabij $ 59. Een beweging boven een vorige Kagi-high zoals die in de onderstaande afbeelding, zorgt ervoor dat de lijn van de Kagi-grafiek vetgedrukt wordt.

Figuur 5

Een verschuiving van een dunne lijn naar een vetgedrukte lijn, of omgekeerd, wordt door handelaren gebruikt om transactiesignalen te genereren. Koopsignalen worden gegenereerd wanneer de Kagi-lijn boven de vorige high uitkomt en van dun naar dik wordt. Verkoopsignalen worden gegenereerd wanneer de Kagi-lijn onder de vorige laag daalt en de lijn verandert van dik naar dun. Zoals u kunt zien in figuur 6, heeft de Kagi de richting omgekeerd na de scherpe aanloop, maar een eenvoudige omkering verandert de dikte van de lijn niet en creëert geen transactiesignaal. In dit voorbeeld konden de beren de prijs niet onder het vorige dieptepunt op de Kagi-kaart sturen.

Toen het bullish momentum half augustus opnieuw aanhield, verschoof de prijs terug in opwaartse richting, waardoor een nieuwe swing low werd gecreëerd die zal worden gebruikt om toekomstige verkoopsignalen te creëren. Uiteindelijk konden de stieren de prijs van Apple-aandelen niet onder het dieptepunt duwen, waardoor de Kagi-grafiek de rest van de geteste periode in een bullish staat bleef. Door het ontbreken van een verkoopsignaal konden handelaren profiteren van de sterke opwaartse trend zonder te worden uitgeschakeld door willekeurige prijsschommelingen.

Figuur 6

Een voorbeeld op langere termijn

Nu we begrijpen wat een transactiesignaal genereert bij het gebruik van een Kagi-diagram, laten we een historisch voorbeeld met een langere periode bekijken met behulp van het diagram van Apple Computer (30 april 2005 - 31 december 2006). Merk op hoe een beweging boven een vorige high ervoor zorgt dat de lijn vet wordt, terwijl een beweging onder een low ervoor zorgt dat de lijn weer dun wordt. De veranderende dikte is de sleutel tot het bepalen van transactiesignalen, aangezien deze fluctuatie illustreert of de stieren of beren de controle over het momentum hebben. Vergeet niet dat een verandering van dun naar dik door handelaren wordt gebruikt als een koopbord, terwijl een verandering van dik naar dun aantoont dat een neerwaartse impuls heerst en dat het een goed moment kan zijn om te overwegen om te verkopen.

Figuur 7

Het komt neer op

Dagelijkse prijsschommelingen kunnen het voor handelaren op de financiële markten uiterst moeilijk maken om de ware trend van een actief te bepalen. Gelukkig voor handelaren hebben methoden zoals Kagi-chartering een einde gemaakt aan de focus op onbelangrijke prijsbewegingen die geen invloed hebben op het toekomstige momentum. In eerste instantie kan een Kagi-grafiek een verwarrende reeks willekeurig geplaatste lijnen lijken, maar in werkelijkheid hangt de beweging van elke lijn af van de prijs en kan deze worden gebruikt om zeer winstgevende handelssignalen te genereren. Deze grafiektechniek is relatief onbekend bij reguliere actieve handelaren, maar gezien het vermogen om de ware trend van een actief te identificeren, is het niet verwonderlijk om een ​​toename te zien in het aantal handelaren dat op deze grafiek vertrouwt bij het nemen van hun beslissingen in de marktplaats.