Morningstar-risicobeoordeling
De Morningstar-risicobeoordeling is een rangorde die door de beleggingsonderzoeksbureau Morningstar aan beursgenoteerde beleggingsfondsen en beursgenoteerde fondsen (ETF's) wordt gegeven. Risico's worden beoordeeld op vijf niveaus die zijn ontworpen om beleggers te helpen om snel fondsen te identificeren die in aanmerking komen voor hun portefeuilles. De rangorde is gebaseerd op variaties in het maandelijkse rendement van een fonds - met de nadruk op neerwaartse variaties - in vergelijking met vergelijkbare fondsen.
Morningstar-risicobeoordeling Diepgaand
Morningstar-risicobeoordelingen zijn gebaseerd op de in het verleden behaalde resultaten van het fonds in vergelijking met andere fondsen in de Morningstar-categorie. De risicobeoordeling is vaak een startpunt voor aanvullend onderzoek en is geen koop- of verkoopaanbeveling.
In het risicoclassificatieproces wordt 10% van de fondsen van een categorie met het laagste gemeten risico beoordeeld als laag risico, . De volgende 22, 5% scoort onder het gemiddelde, de middelste 35% is gemiddeld, de volgende 22, 5% boven het gemiddelde, terwijl de top 10% als hoog risico wordt beoordeeld. Morningstar meet het risico voor maar liefst drie tijdsperioden (drie, vijf en 10 jaar). Deze afzonderlijke maatregelen worden vervolgens gewogen en gemiddeld om een algemene maatregel voor het fonds te produceren. Fondsen met minder dan drie jaar prestatiegeschiedenis hebben geen rating.
Het bedrijf beoordeelt individuele fondsen en verkoopt de ratings samen met ander onderzoek aan investeerders.
Morningstar biedt ook categoriebeoordelingen en peer-groep ratings om beleggers te helpen hun fondsen verder te vergelijken. Vanaf eind 2018 kent Morningstar bijvoorbeeld een rating van 3, 9 sterren toe aan gemeentelijke obligatiefondsen als groep, een rating van 3, 4 sterren aan binnenlandse aandelenfondsen en een rating van 3 sterren aan internationale aandelenfondsen.
Andere aanbieders van risicobeoordeling
Morningstar is niet het enige bedrijf dat risicobeoordelingen maakt. Andere beoordelaars zijn Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's en TheStreet. Zakelijke en financiële publicaties zoals Forbes en US News & World Report rangschikken ook fondsen, evenals andere activaklassen, voor hun lezers. In veel gevallen baseren ze veel van hun analyses op ratings van Morningstar en de anderen.
Kritiek op Morningstar-risicobeoordelingen
Hoewel Morningstar-ratings van essentieel belang worden geacht om beleggers te begeleiden bij het nemen van hoogwaardige beleggingsbeslissingen, zijn ze niet immuun voor kritiek. Sommige financiële analisten hebben deze beoordelingen bekritiseerd omdat ze alleen fondsen vergelijken met andere fondsen, los van de grotere markt. Als gevolg hiervan kan de rating van een fonds zijn geschiktheid voor de specifieke markt meer weerspiegelen dan zijn algehele levensvatbaarheid en potentieel. Omdat de prijzen bijvoorbeeld stijgen in een bullmarkt, presteren fondsen met historisch veilige aandelen van bedrijven zoals AT&T over het algemeen goed. Omgekeerd, wanneer de prijzen op een bearmarkt dalen, doen fondsen met speculatieve aandelen van bedrijven zoals Tesla Motors en Charles Schwab het meestal beter. Als gevolg hiervan geven sommige beleggers de voorkeur aan ratings die rekening houden met de marktomstandigheden, zoals de ratings die door Forbes worden gegenereerd.
Voorbeeld van Morningstar-risicobeoordelingen
Om een idee te krijgen van hoe Morningstar zijn risicobeoordelingen toekent, kijken we naar zijn gegevens over de iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Het exchange-trade fonds heeft een rating als beleggers met een bovengemiddeld risico op een drie-, vijf- en 10-jarige basis, op basis van een gewogen gemiddelde van de prestatiecijfers. In de afgelopen 10 jaar heeft het fonds een totaalrendement op jaarbasis van 15, 38% behaald, vergeleken met 11, 59% voor de referentie-index S&P 500.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.