Percentage prijsoscillator - PPO
De procentuele prijsoscillator (PPO) is een technische momentumindicator die de relatie tussen twee voortschrijdende gemiddelden in procentuele termen weergeeft. De voortschrijdende gemiddelden zijn een exponentieel voortschrijdend gemiddelde van 26 en 12 perioden (EMA).
De PPO wordt gebruikt om activaprestaties en volatiliteit te vergelijken, divergentie te spotten die tot prijsomkeringen zou kunnen leiden, handelssignalen te genereren en de trendrichting te helpen bevestigen. De PPO is identiek aan de voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie (MACD) indicator, behalve de PPO meet het procentuele verschil tussen twee EMA's, terwijl de MACD het absolute (dollar) verschil meet. Sommige handelaren geven de voorkeur aan de PPO omdat de waarden vergelijkbaar zijn tussen activa met verschillende prijzen, terwijl de MACD-waarden niet vergelijkbaar zijn.
Belangrijkste leerpunten
- De PPO bevat typisch twee lijnen, de PPO-lijn en de signaallijn. De signaallijn is een EMA van PPO en beweegt dus langzamer dan de PPO.
- De PPO die de signaallijn kruist, wordt door sommige handelaren gebruikt als handelssignaal. Wanneer het van boven kruist, is dat een koop, wanneer het van boven kruist is dat een verkoop.
- Wanneer de PPO boven nul is, geeft dat een opwaartse trend aan, omdat de EMA voor de korte termijn boven de EMA voor de langere termijn ligt.
- Wanneer de PPO lager is dan nul, ligt het kortetermijngemiddelde onder het langetermijngemiddelde, wat helpt bij het aangeven van een dalende trend.
Formule en berekening voor PPO
Gebruik de volgende formule om de relatie tussen twee voortschrijdende gemiddelden voor een bedrijf te berekenen.
PPO = 12-periode EMA − 26-periode EMA26-periode EMA × 100 Signaallijn = 9-periode EMA van PPOPPO Histogram = PPO − Signaal ergens: \ begin {uitgelijnd} & \ text {PPO} = \ frac {\ text { 12-periode EMA} - \ text {26-periode EMA}} {\ text {26-periode EMA}} \ times100 \\ \\ & \ text {Signal Line} = \ text {9-periode EMA van PPO} \ \ & \ text {PPO Histogram} = \ text {PPO} - \ text {Signal Line} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Exponentieel voortschrijdend gemiddelde} \ end {uitgelijnd } PPO = 26-periode EMA12-periode EMA − 26-periode EMA × 100 Signaallijn = 9-periode EMA van PPOPPO Histogram = PPO − signaal Lin ergens:
- Bereken de 12-maands EMA van de prijs van het actief.
- Bereken de 26-maands EMA van de prijs van het actief.
- Pas deze toe op de PPO-formule om de huidige PPO-waarde te krijgen.
- Zodra er ten minste negen PPO-waarden zijn, genereert u de signaallijn door de negen-periode EMA van de PPO te berekenen.
- Als u een histogramwaarde wilt genereren, trekt u de huidige PPO-waarde af van de huidige signaallijnwaarde. Het histogram is een optionele visuele weergave van de afstand tussen deze twee lijnen.
Wat de indicator u vertelt
De PPO en de MACD zijn beide momentumindicatoren die het verschil meten tussen de exponentiële voortschrijdende gemiddelden over 26 en 12 perioden. Het belangrijkste verschil tussen deze indicatoren is dat de MACD het absolute verschil tussen de EMA's rapporteert, terwijl de PPO dit verschil als een percentage uitdrukt. Hierdoor kan een handelaar de PPO-indicator gebruiken om activa met verschillende prijzen gemakkelijker te vergelijken. Ongeacht de prijs van het actief betekent een PPO-resultaat van 10 bijvoorbeeld dat het kortetermijngemiddelde 10% boven het langetermijngemiddelde ligt.
De PPO genereert handelssignalen op dezelfde manier als de MACD. De indicator genereert een koopsignaal wanneer de PPO-lijn van onderaf boven de signaallijn kruist, en een verkoopsignaal treedt op wanneer de PPO-lijn onder het signaal van boven kruist. De signaallijn wordt gemaakt door een NMA van negen periodes van de PPO-lijn te nemen. Signaallijnoversteekplaatsen worden gebruikt in combinatie met waar de PPO relatief is ten opzichte van nul / middellijn.
Wanneer de PPO boven nul is, helpt dat om een opwaartse trend te bevestigen, omdat de korte termijn EMA boven de langere termijn EMA ligt. Wanneer de PPO lager is dan nul, is de korte-termijn EMA lager dan de langere-termijn EMA, wat een indicatie is voor een neerwaartse trend. Sommige handelaren geven er de voorkeur aan alleen signaallijnaankoopsignalen te nemen wanneer de PPO boven nul is of de prijs een algemeen opwaarts traject vertoont. Evenzo, wanneer de PPO onder nul is, kunnen ze koopsignalen negeren en / of alleen short-sellsignalen nemen.
Centerline crossovers genereren ook handelssignalen. Handelaren beschouwen een beweging van onder naar boven de middellijn als bullish en een beweging van boven naar onder de middellijn als bearish. De PPO overschrijdt de middellijn wanneer het voortschrijdend gemiddelde met 12 en 26 periodes kruist.
Handelaren kunnen de PPO ook gebruiken om te zoeken naar technische verschillen tussen de indicator en de prijs. Als de prijs van een actief bijvoorbeeld een hoger hoogtepunt bereikt, maar de indicator een lager hoogtepunt, kan dit erop wijzen dat het opwaartse momentum daalt. Omgekeerd, als de prijs van een activum een lagere dieptepunt bereikt, maar de indicator een hogere dieptepunt, zou dit kunnen suggereren dat de beren hun grip verliezen en de prijs snel hoger zou kunnen gaan.
Activa vergelijken
Met de procentuele waarde van de PPO kunnen handelaren de indicator gebruiken om verschillende activa te vergelijken wat betreft prestaties en volatiliteit. Dit is met name handig als de activa aanzienlijk in prijs variëren.
Een handelaar die Apple vergelijkt, dat handelt op $ 175, en Amazon, die handelt op $ 1.650, zou bijvoorbeeld het oscillerende bereik van de indicator voor elk aandeel kunnen vergelijken om te bepalen welke volatieler is.
Als het PPO-bereik voor Apple het afgelopen jaar tussen 3, 25 en -5, 80 ligt en het PPO-bereik van Amazon tussen 2, 65 en -4, 5, is het duidelijk dat Apple vluchtiger is omdat het een bereik van 9, 05 punten heeft in vergelijking met het 7.15-punts bereik van Amazon. Dit is een zeer ruwe vergelijking van de volatiliteit tussen de twee activa. De indicator meet en weerspiegelt alleen de afstand tussen twee voortschrijdende gemiddelden, niet de werkelijke prijsbeweging.
De PPO-indicator is ook nuttig voor het vergelijken van momentum tussen activa. Traders moeten gewoon kijken naar welk activum een hogere PPO-waarde heeft om te zien welke meer momentum heeft. Als Apple een PPO van drie heeft en Amazon heeft een PPO-waarde van één, terwijl Apple recentere sterkte heeft, omdat zijn korte-termijn EMA verder boven de langere-termijn EMA ligt.
PPO en relatieve sterkte-index - RSI-verschillen
De PPO meet de afstand tussen een kortere en langere termijn EMA. De relatieve sterkte-index is een ander type oscillator die recente koerswinsten en -verliezen meet. De RSI wordt gebruikt om overbought en doorverkochte omstandigheden te helpen beoordelen, evenals afwijkingen te identificeren en trends te bevestigen. De indicatoren worden verschillend berekend en geïnterpreteerd, daarom zullen ze elk verschillende informatie aan handelaren verschaffen.
Beperkingen van PPO
De PPO is geneigd om valse crossover-signalen te leveren, zowel in termen van signaallijn crossovers als middellijn crossovers. Stel dat de prijs stijgt, maar dan zijwaarts beweegt. De twee EMA's zullen tijdens de zijwaartse periode convergeren, waarschijnlijk resulterend in een signaallijnovergang en mogelijk een middellijnovergang. Toch is de prijs niet echt omgekeerd of van richting veranderd, hij is gewoon onderbroken. Handelaren die de PPO gebruiken, moeten dit in gedachten houden wanneer ze de PPO gebruiken om handelssignalen te genereren.
Twee of meer cross-overs kunnen optreden voordat een sterke prijsbeweging zich ontwikkelt. Meerdere cross-overs zonder een significante prijsbeweging zullen waarschijnlijk resulteren in meerdere verliesgevende transacties.
De indicator wordt ook gebruikt om verschillen op te sporen, die een prijsomkering kunnen voorspellen. Maar divergentie is geen tijdsignaal. Het kan lang duren en zal niet altijd leiden tot een prijsomkering.
De indicator bestaat uit de afstand tussen twee EMA's (de PPO) en een EMA van de PPO (signaallijn). Er is niets inherent voorspellend in deze berekeningen. Ze laten zien wat er is gebeurd en niet noodzakelijkerwijs wat er in de toekomst zal gebeuren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.