Positiebepaling in investeringen
Positiebepaling verwijst naar het aantal eenheden dat door een belegger of handelaar in een bepaald effect is belegd. Bij het bepalen van de juiste positiemaatregelen moet rekening worden gehouden met de omvang van een belegger en de risicotolerantie.
Positiebepaling afbreken
Positiebepaling verwijst naar de grootte van een positie binnen een bepaalde portefeuille, of het dollarbedrag dat een belegger gaat verhandelen. Beleggers gebruiken positionering om te bepalen hoeveel beveiligingseenheden ze kunnen kopen, wat hen helpt het risico te beheersen en het rendement te maximaliseren.
Voorbeeld van positiebepaling
Het gebruik van de juiste positiebepaling omvat drie stappen:
- Bepaling van het accountrisico: Voordat een belegger de juiste positiebepaling voor een specifieke transactie kan gebruiken, moet hij zijn accountrisico bepalen. Dit wordt meestal uitgedrukt als een percentage van het kapitaal van de belegger. Als vuistregel riskeren de meeste particuliere beleggers niet meer dan 2% van hun investeringskapitaal op één transactie; fondsbeheerders lopen meestal minder risico dan dit bedrag. Als een belegger bijvoorbeeld een $ 25.000-account heeft en besluit zijn maximale accountrisico op 2% in te stellen, kan hij niet meer dan $ 500 per transactie (2% x $ 25.000) riskeren. Zelfs als de belegger 10 opeenvolgende transacties achter elkaar verliest, heeft hij slechts 20% van zijn investeringskapitaal verloren.
- Bepaling van het handelsrisico: de belegger moet vervolgens bepalen waar hij zijn stop-loss order voor de specifieke transactie plaatst. Als de belegger in aandelen handelt, is het handelsrisico de afstand in dollars tussen de beoogde instapprijs en de stop-lossprijs. Als een belegger bijvoorbeeld van plan is om Apple Inc. te kopen voor $ 160 en een stop-loss order te plaatsen voor $ 140, is het handelsrisico $ 20 per aandeel.
- Juiste positiegrootte bepalen: de belegger weet nu dat hij $ 500 per transactie kan riskeren en $ 20 per aandeel riskeert. Om de juiste positiegrootte uit deze informatie te berekenen, moet de belegger eenvoudig het rekeningrisico, dat $ 500 is, delen door het handelsrisico, dat $ 20 is. Dit betekent dat 25 aandelen kunnen worden gekocht ($ 500 / $ 20).
Positiebepaling en gap-risico
Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat zelfs als ze de juiste positiebepaling gebruiken, ze mogelijk meer verliezen dan hun opgegeven accountrisicolimiet als een aandeel onder hun stop-loss-order komt. Als een verhoogde volatiliteit wordt verwacht, zoals vóór aankondigingen van bedrijfswinsten, willen beleggers hun positie mogelijk halveren om het gap-risico te verkleinen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.