Microsoft kan 11% dalen ondanks bullish winstvoorspellingen

Het aandeel van Microsoft Corp. (MSFT) is het afgelopen jaar met 56% gestegen, dankzij de stijgende omzet door de explosieve groei in de cloud computing-eenheid. Het is misschien tijd voor een adempauze. Sommige optiehandelaren wedden dat de aandelen de komende zes maanden met maar liefst 11% zullen terugtrekken.

De bearish visie van de handelaren staat in schril contrast met de bullish winstramingen van analisten en koersdoelen. (Zie: Microsoft Stock kan 10% stijgen op sterke cloudomzet. )

MSFT-gegevens door YCharts

Bearish weddenschappen

Verschillende handelaren in opties zien het softwarebedrijf dalen tegen de vervaldatum van volgend jaar 18 april. De bearish zet bij de staking van $ 105 zag een stijging van de open rente oplopen tot meer dan 10.000 contracten, wat weddenschappen zijn dat de aandelen zullen vallen. Voor een koper van die putten om winst te maken, zou het aandeel onder $ 101, 50 moeten dalen. De waarde van de open zetten is ongeveer $ 3, 5 miljoen, een aanzienlijke weddenschap.

Een stijging van 8%

Analisten daarentegen die Microsoft dekken, zien het aandeel met meer dan 8% stijgen naar $ 124. Ze zijn overweldigend bullish, met 91% van de 34 analisten die de aandelen dekken met een buy of outperformance. Er is slechts één analist met een verkooprating op de voorraad.

Dat optimisme komt voort uit hun winstvooruitzichten. Analisten zien de winst met meer dan 10% stijgen in fiscaal 2019 bij een omzetgroei van meer dan 11% tot $ 122, 9 miljard. Analisten hebben hun schattingen sinds juli verhoogd.

MSFT Jaarlijkse EPS Schat gegevens van YCharts

Sterke groei

Analisten zien ook dat de groei in fiscaal 2020 aanhoudt als de winst met 15% stijgt en de omzet met 10%. (Zie: Microsoft's aandelen kunnen 12% stijgen op verhoogde voorspellingen. )

Technische ommekeer

Zeker, technische grafieken ondersteunen ook het bearish beeld van de optiehandelaar. De grafieken suggereren dat de aandelen mogelijk kracht verliezen nadat ze sinds april hoger trending waren in een bullish uptrend. De relatieve sterkte-index (RSI) is trending lager, ondanks dat de aandelenkoers nieuwe hoogtepunten blijft behalen, een bearish divergentie, wat suggereert dat de aandelen zullen dalen. De RSI begon in augustus lager te trenden nadat deze een piek bereikte bij een overboughtniveau boven de 70.

Hoewel de basis voor het aandeel er sterk uitziet, lijken de aandelen kwetsbaar voor een pullback in de komende maanden op basis van de technische grafiek en optieweddenschappen. Dat nadeel kan slechts op korte termijn zijn, zolang het bedrijf robuuste resultaten blijft rapporteren.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.