Productportfolio

Wat is een productportfolio?

Een productportfolio is de verzameling van alle producten of diensten die door een bedrijf worden aangeboden. Analyse van de productportfolio kan genuanceerde inzichten bieden over het type aandelen, de groeivooruitzichten van het bedrijf, winstmarge-factoren, inkomstenbijdragen, marktleiderschap en operationeel risico. Dit is essentieel voor beleggers die aandelenonderzoek doen door beleggers of analisten die de interne financiële planning van bedrijven ondersteunen.

Hoe productportfolio's werken

Productportfolio's zijn een belangrijk element van financiële analyse omdat het context en granulariteit biedt aan een onderneming en haar primaire activiteiten. Beleggers kunnen onderscheid maken tussen langetermijnwaardeaandelen en groeimogelijkheden op korte termijn. Portfolio-analyse van het productaanbod van een bedrijf stelt beleggers ook in staat om specifieke drijfveren van financiële prestaties te bepalen, wat nodig is voor effectieve modellering.

De verschillende componenten van een portefeuille hebben ook te maken met een verschillende marktdynamiek en kunnen inconsistent bijdragen aan het nettoresultaat. Het marktaandeel van een onderneming kan variëren tussen de delen van haar aanbod, waarbij overheersende producten over het algemeen andere strategieën vereisen dan snelgroeiende delen van de portefeuille. Een veranderende verkoopmix kan aanzienlijke gevolgen hebben voor het nettoresultaat wanneer de marges binnen de portefeuille variëren.

Bedrijven herbenoemen of herstructureren vaak slecht presterende en onrendabele producten, een strategie die portfolio-analyse vereist. Producten die de meeste inkomsten opleveren, zijn over het algemeen het belangrijkst voor de financiële analyse op de korte termijn en wijzigingen in deze vlaggenschipelementen van de portefeuille hebben een grotere impact op de prestaties.

Apple, Inc. staat erom bekend dat het verschillende elektronische apparaten aanbiedt, maar de iPhone is het belangrijkste stuurprogramma voor resultaten van boven en onder. De smartphone droeg meer dan 62% bij aan de totale bedrijfsomzet vanaf juni 2018, wat betekent dat de prestaties zinvoller zijn dan die van de laptops, de iPad of de App Store.

Belangrijkste leerpunten

• Een productportfolio is het menu van goederen of diensten die een vaste producent aanbiedt en te koop aanbiedt.
• Analyse van productportfolio's kan diep en genuanceerd inzicht geven in de werking van een bedrijf en het winstpotentieel.
• Productportfolio's zullen meestal verschillen voor volwassen en jongere groeibedrijven.

Productportfolio en volwassen bedrijven

Rijpe bedrijven hebben vaak gediversifieerde productportfolio's. Interne productontwikkeling en acquisities dragen in de loop van de tijd bij aan de omvang van de portefeuille en grotere ondernemingen hebben de infrastructuur om de marketing van een breder aanbod te ondersteunen. Geografische uitbreiding kan ook een productportfolio vergroten, met producten die in populariteit variëren tussen steden of landen.

Diversificatie beperkt meestal het groeipotentieel en vermindert het neerwaartse risico, zodat volwassen bedrijven doorgaans minder operationele volatiliteit vertonen. Dit vermindert de hoeveelheid speculatie bij de waardering van aandelen. The Proctor & Gamble Company is een voorbeeld van zo'n bedrijf, met 65 verschillende, bekende merken voor persoonlijke en huishoudelijke goederen, waaronder Bounty, Crest en Tide.

Productportfolio en groeibedrijven

Jongere bedrijven met kleine portefeuilles zijn meer blootgesteld aan de prestaties van hun belangrijkste producten, wat kan leiden tot grotere operationele volatiliteit. Meer risico en hoger groeipotentieel leiden tot meer speculatieve aandelenwaardering. De verschillende componenten in een productportfolio hebben vaak verschillende marges omdat ze een verschillende prijsdynamiek, productiekosten of marketingeisen hebben.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Hoe Potentieel verdienen werkt Potentieel verdienen verwijst naar de potentiële winst uit dividendbetalingen en kapitaalgroei die aandeelhouders kunnen verdienen door het aanhouden van een aandeel. Het weerspiegelt de grootst mogelijke winst die een bedrijf kan maken. meer Hoe de DuPont-analyse te gebruiken om de ROE van een bedrijf te beoordelen De DuPont-analyse is een raamwerk voor het analyseren van fundamentele prestaties die populair zijn bij DuPont Corporation. DuPont-analyse is een nuttige techniek die wordt gebruikt om de verschillende drivers van rendement op eigen vermogen (ROE) te ontleden. meer Hoe beleggers een due diligence kunnen uitvoeren bij een bedrijf Due diligence verwijst naar het onderzoek dat is uitgevoerd voordat een overeenkomst of een financiële transactie met een andere partij werd aangegaan. meer Bedrijfsparaplu Een bedrijfsparaplu is een grote, over het algemeen succesvolle merknaam die toezicht houdt op kleinere bedrijven die tot hetzelfde bedrijf behoren. meer Onderzoek naar kapitaalgroei en hoe dit kan worden bereikt door beleggers Kapitaalgroei, of vermogensgroei, is een toename van de waarde van een actief of investering in de loop van de tijd. Kapitaalgroei wordt gemeten aan de hand van het verschil tussen de huidige waarde of marktwaarde van een actief of investering en de aankoopprijs. meer De ups en downs van prijsveranderingen Een prijsverandering is het verschil tussen de slotkoers van een effect op een handelsdag en de slotkoers op de vorige handelsdag. meer partnerlinks