SEC opbrengst
Het SEC-rendement is een standaardrendementsberekening ontwikkeld door de US Securities and Exchange Commission (SEC) die zorgt voor eerlijkere vergelijkingen van obligatiefondsen. Het is gebaseerd op de meest recente periode van 30 dagen waarop het fonds bij de SEC deponeert. Het opbrengstcijfer geeft de dividenden en rente weer die zijn verdiend in de periode na aftrek van de kosten van het fonds. Het wordt ook wel de "gestandaardiseerde opbrengst" genoemd.
Inzicht in de SEC-opbrengst
Het SEC-rendement wordt gebruikt om obligatiefondsen te vergelijken omdat het de effectieve rentevoet vastlegt die een belegger in de toekomst zou kunnen ontvangen. Het wordt algemeen beschouwd als een goede manier om beleggingsfondsen of Exchange Traded Funds (ETF's) te vergelijken, omdat deze rendementsmaatregel over het algemeen van maand tot maand consistent is. De resulterende rendementsberekening laat beleggers zien wat ze in de loop van een periode van 12 maanden aan rendement zouden verdienen als het fonds de rest van het jaar dezelfde koers zou blijven verdienen. Het is verplicht voor fondsen om dit rendement te berekenen. Dit rendement verschilt van het distributierendement, dat doorgaans wordt weergegeven op de website van een obligatie.
Berekening van het SEC-rendement
De meeste fondsen berekenen een 30-daagse SEC-opbrengst op de laatste dag van elke maand, hoewel Amerikaanse geldmarktfondsen een zeven-daagse SEC-opbrengst berekenen en rapporteren. De gestandaardiseerde formule voor de 30-daagse SEC-opbrengst bestaat uit vier variabelen:
a = ontvangen rente en dividenden over de laatste 30 dagen
b = opgelopen kosten over de laatste 30 dagen, exclusief vergoedingen
c = het gemiddelde aantal uitstaande aandelen op dagelijkse basis die recht hadden op uitkeringen
d = de maximale prijs per aandeel op de dag van de berekening, de laatste dag van de periode
De formule van de 30-daagse SEC-opbrengst op jaarbasis is:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Belangrijkste leerpunten
- Het SEC-rendement is een standaardrendementsberekening die is ontwikkeld voor een eerlijke vergelijking van obligaties.
- De rendementsberekening laat beleggers zien wat ze in de loop van een periode van 12 maanden aan rendement zouden verdienen als het fonds de rest van het jaar dezelfde koers zou blijven verdienen.
Voorbeeld van SEC-opbrengst
Stel dat Investment Fund X $ 12.500 aan dividenden en $ 3.000 aan rente heeft verdiend. Het fonds boekte ook $ 6.000 aan kosten, waarvan $ 2.000 werd terugbetaald. Het fonds heeft 150.000 aandelen die recht hebben op uitkeringen en op de laatste dag van de periode, de dag waarop het rendement wordt berekend, was de hoogste koers die de aandelen bereikten $ 75. In dit scenario zijn de variabelen gelijk:
a = $ 12.500 + $, 3000 = $ 15.500
b = $ 6.000 - $ 2.000 = $ 4.000
c = 150.000
d = $ 75
Zodra deze nummers zijn aangesloten op de formule, ziet het er als volgt uit:
Opbrengst 30 dagen = 2 x ((($ 15.500 - $ 4.000) / (150.000 x $ 75) + 1) ^ 6 - 1), of 2 x (0.00615) = 1.23%
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.