Stappen om een ​​Quant Trader te worden

Lucratieve salarissen, forse bonussen en creativiteit tijdens het werk hebben ertoe geleid dat kwantitatieve handel een aantrekkelijke carrièreoptie is geworden. Kwantitatieve handelaren, of kortweg quants, gebruiken wiskundige modellen om handelsmogelijkheden te identificeren en effecten te kopen en verkopen. De instroom van kandidaten uit de academische wereld, softwareontwikkeling en engineering hebben het veld behoorlijk competitief gemaakt. In dit artikel zullen we kijken naar wat quants doen en de benodigde vaardigheden en opleiding.

Belangrijkste leerpunten

• Kwantumhandelaren gebruiken strategieën op basis van kwantitatieve analyse - wiskundige berekeningen en rekenwerk - om handelsmogelijkheden te vinden met honderdduizenden effecten.
• Een aspirant-kwantumhandelaar moet buitengewoon bekwaam en geïnteresseerd zijn in alle wiskundige dingen - als je niet leeft, ademt en slaapt, dan is dit niet het veld voor jou.
• Een bachelor's degree in wiskunde, een master's degree in financiële engineering of kwantitatieve financiële modellering of een MBA zijn allemaal nuttig voor het scoren van een baan; sommige analisten hebben ook een Ph.D. in deze of vergelijkbare velden.
• Bij gebrek aan een gevorderd diploma moet een kandidaat op zijn minst een opleiding en ervaring op het gebied van gegevensanalist hebben; ervaring met datamining, onderzoek, analyse en geautomatiseerde handelssystemen is een must.
• Handelaren hebben ook zachte vaardigheden nodig, zoals het vermogen om onder druk te gedijen, ondanks lange uren scherp te blijven, een intense, agressieve omgeving te weerstaan ​​en maagklachten en mislukkingen na te streven naar succes.

Wat doen Quant Traders echt?

Het woord "kwant" is afgeleid van kwantitatief, wat in essentie betekent werken met getallen. De vooruitgang van computerondersteunde algoritmische handel en hoogfrequente handel betekent dat er een enorme hoeveelheid gegevens moet worden geanalyseerd. Quants ontginnen en onderzoeken de beschikbare prijs- en offertegegevens, identificeren winstgevende handelsmogelijkheden, ontwikkelen relevante handelsstrategieën en profiteren van razendsnelle kansen met behulp van zelf ontwikkelde computerprogramma's. In essentie heeft een kwantumhandelaar een evenwichtige mix van diepgaande wiskundige kennis, praktische handelsblootstelling en computervaardigheden nodig.

Kwantumhandelaren kunnen werken voor beleggingsondernemingen, hedgefondsen en banken, of ze kunnen eigen handelaren zijn die hun eigen geld gebruiken voor investeringen.

Technische vaardigheden

Een aspirant-quant moet minimaal een achtergrond hebben in financiën, wiskunde en computerprogrammering. Bovendien moeten quants de volgende vaardigheden en achtergrond hebben:

• Getallen, getallen en getallen: kwantumhandelaren moeten uitzonderlijk goed zijn in wiskunde en kwantitatieve analyse. Als termen als voorwaardelijke waarschijnlijkheid, scheefheid, kurtosis en VaR bijvoorbeeld niet bekend voorkomen, bent u waarschijnlijk niet klaar om een ​​quant te zijn. Een grondige kennis van wiskunde is een must voor het onderzoeken van gegevens, het testen van de resultaten en het implementeren van geïdentificeerde handelsstrategieën. Geïdentificeerde handelsstrategieën, geïmplementeerde algoritmen en handelsuitvoeringsmethoden moeten zo fool-proof mogelijk zijn. In de huidige bliksemsnelle handelswereld bezetten complexe algoritmen voor het kraken van cijfers een meerderheid van het marktaandeel. Zelfs een kleine fout in het onderliggende concept van de kwantumhandelaar kan leiden tot een enorm handelsverlies.
• Onderwijs en opleiding: het is meestal moeilijk voor nieuwe afgestudeerden om een ​​baan als kwantumhandelaar te scoren. Een meer typisch carrièrepad begint als data-onderzoekanalist en wordt na een paar jaar een quant. Opleiding als een master in financiële engineering, een diploma in kwantitatieve financiële modellering of keuzevakken in kwantitatieve stromen tijdens de reguliere MBA kan kandidaten een voorsprong geven. Deze cursussen behandelen de theoretische concepten en praktische inleiding tot tools die nodig zijn voor kwantitatieve handel.
• Handelsconcepten : Van quants wordt verwacht dat zij hun eigen unieke handelsstrategieën en -modellen ontdekken en ontwerpen, evenals gevestigde modellen aanpassen. Een kwantitatieve handelskandidaat moet gedetailleerde kennis hebben van populaire handelsstrategieën en van ieders respectieve voor- en nadelen.
• Programmeervaardigheden: Quant traders moeten bekend zijn met datamining, onderzoek, analyse en geautomatiseerde handelssystemen. Ze zijn vaak betrokken bij hoogfrequente handel of algoritmische handel. Een goed begrip van ten minste één programmeertaal is een must, en hoe meer programma's de kandidaat kent, hoe beter. C ++, Java, Python en Perl zijn een paar veelgebruikte programmeertalen. Bekendheid met tools zoals MATLAB en spreadsheets, en concepten zoals big data en data-structurering, is een pre.
• Computergebruik: Quants implementeren hun eigen algoritmen op realtime gegevens met prijs en offertes. Ze moeten bekend zijn met alle bijbehorende systemen, zoals een Bloomberg-terminal, die gegevensfeeds en inhoud biedt. Ze moeten ook vertrouwd zijn met het in kaart brengen en analyseren van softwaretoepassingen en spreadsheets en in staat zijn om handelsplatforms voor brokers te gebruiken om bestellingen te plaatsen.

$ 125.000 - $ 500.000 +

Het beloningsbereik voor kwantumhandelaren, volgens recente statistieken, waarbij het high-end gereserveerd is voor ervaren handelaren met geavanceerde graden (die waarschijnlijk bij een hedgefonds werken).

Zachte vaardigheden

Naast de bovengenoemde technische vaardigheden hebben kwantumhandelaren ook zachte vaardigheden nodig. Werknemers bij investeringsbanken of hedgefondsen moeten soms hun ontwikkelde concepten ter goedkeuring voorleggen aan fondsbeheerders en hoger opgeleiden. Quants werken meestal niet met klanten en werken vaak met een gespecialiseerd team, dus gemiddelde communicatievaardigheden kunnen voldoende zijn. Bovendien moet een kwantumhandelaar de volgende soft skills hebben:

• Het temperament van een handelaar: niet iedereen kan denken en handelen als een handelaar. Succesvolle handelaren zijn altijd op zoek naar innovatieve handelsideeën, kunnen zich aanpassen aan veranderende marktomstandigheden, gedijen onder stress en accepteren lange werktijden. Werkgevers beoordelen kandidaten grondig voor deze eigenschappen. Sommigen geven zelfs psychometrische tests.
• Risico's nemen: de huidige handelswereld is niet voor angsthazen. Met dank aan marge en leveraged trading met afhankelijkheid van computers, kunnen verliezen bedragen bereiken die hoger zijn dan het beschikbare kapitaal van een handelaar. Aspirerende quants moeten technieken voor risicobeheer en risicobeperking begrijpen. Een succesvolle kwant kan 10 transacties maken, verliezen lijden bij de eerste acht en alleen winst maken met de laatste twee transacties.
• Comfortabel met falen: een kwantum blijft zoeken naar innovatieve handelsideeën. Zelfs als een idee waterdicht lijkt, kunnen dynamische marktomstandigheden het tot een mislukking maken. Veel aspirant-kwantumhandelaren falen omdat ze vast komen te zitten aan een idee en blijven proberen het te laten werken ondanks vijandige marktomstandigheden. Ze vinden het misschien moeilijk om falen te accepteren en zijn daarom niet bereid om hun concept los te laten. Anderzijds volgen succesvolle quants een dynamische onthechtingsaanpak en gaan ze snel over naar andere modellen en concepten zodra ze uitdagingen in bestaande vinden.
• Innovatieve mindset: de handelswereld is zeer dynamisch en geen enkel concept kan lang geld verdienen. Met algoritmen opgezet tegen algoritmen en elk proberen de anderen te overtreffen, kan alleen degene met betere en unieke strategieën overleven. Een kwant moet blijven zoeken naar nieuwe innovatieve handelsideeën om winstgevende kansen te grijpen die snel kunnen verdwijnen. Het is een eindeloze cyclus.

Het komt neer op

Kwantumhandel vereist geavanceerde vaardigheden op het gebied van financiën, wiskunde en computerprogrammering. Hoge salarissen en torenhoge bonussen trekken veel kandidaten aan, dus die eerste baan krijgen kan een uitdaging zijn. Verder vereist blijvend succes constante innovatie, comfort met risico en lange werkuren.