4 Alternatieven voor het lenen of intrekken van pensioenfondsen

Lenen van uw 401 (k) of geld opnemen van uw IRA voordat u met pensioen bent, is over het algemeen een slecht idee, omdat het u jaren terug kan brengen in het bereiken van uw pensioenspaardoelen. Je verliest niet alleen de mogelijkheid om samengestelde opbrengsten te verdienen met het geld dat je opneemt of leent, maar mensen stoppen meestal met het betalen van bijdragen wanneer ze geld opnemen of een lening nemen van hun plan, waardoor ze nog verder teruggaan. Afhankelijk van uw leeftijd en hoe u van plan bent het geld te gebruiken, kunt u ook worden onderworpen aan boetes en een hogere inkomstenbelasting.

Voordat u een lening aangaat, moet u goed kijken naar manieren waarop u mogelijk geld kunt inzamelen door uw inkomen te verhogen (bijvoorbeeld tijdelijk een bijbaan te nemen) of uw uitgaven te verlagen. Bovendien heb je misschien bezittingen die je op eBay, Craigslist, Poshmark of Facebook kunt verkopen om extra geld te verdienen. Misschien heeft u een budget nodig om uw in- en uitstromen te volgen. Als geen van deze opties u al het geld oplevert dat u nodig hebt, zijn hier de goedkoopste alternatieven om te overwegen.

Belangrijkste leerpunten

• U moet minimaal 20% eigen vermogen in uw woning achterlaten als u een lening in eigen vermogen aangaat.
• Een cash-out herfinanciering van uw hypotheek kan u een lagere rente opleveren, maar de kosten kunnen opwegen tegen wat u aan rente bespaart.
• Persoonlijke leningen zijn ongedekt, wat betekent dat ze geen onderpand vereisen, dus hun rentetarieven kunnen behoorlijk hoog zijn en die rente is niet fiscaal aftrekbaar.
• Een 0% APR creditcard of saldo-overdracht is als een tikkende bom; als u het bedrag dat u uitgeeft of overboekt niet kunt terugbetalen aan het einde van de tijdslimiet, betaalt u exorbitante rente.

Home equity lening

Als u een huis bezit, kijk dan of u voldoende eigen vermogen hebt om te lenen tegen de waarde van uw huis. U verkrijgt eigen vermogen in uw huis door uw hypotheeksaldo af te lossen en door marktwaardering van de waarde van uw huis. In 2019 vereisen de meeste geldschieters dat u ten minste 20% eigen vermogen hebt en dat bedrag behoudt na het afsluiten van een lening met eigen vermogen. Dus als uw huis $ 200.000 waard is, moet u $ 40.000 aan eigen vermogen hebben, plus wat het minimale geleende bedrag is om in aanmerking te komen voor een lening voor eigen vermogen. Als het minimale bedrag van een lening voor eigen vermogen van een geldverstrekker $ 10.000 is, moet u $ 50.000 aan eigen vermogen hebben.

Het nationale gemiddelde rentetarief voor een lening met eigen vermogen was vanaf mei 2019 ongeveer 5, 9%, wat laag is in vergelijking met andere vormen van leningen, zoals creditcards. Huiseigenaren kunnen echter niet langer de rente aftrekken die is betaald op een lening van het eigen vermogen (of kredietlijn voor het eigen vermogen) - tenzij de lening wordt gebruikt voor renovatie van het huis dat de lening verankert - omdat dat van 2018 tot eind 2025 was verboden door de Tax Cuts and Jobs Act van 2017. Als uw financiële behoefte voor een ander doel is, krijgt u geen belastingaftrek meer.

Om erachter te komen of u het vereiste eigen vermogen hebt, schat u de waarde van uw huis door te kijken naar de Zestimate van de marktwaarde van uw huis met behulp van Zillow.com of gebruikt u een onroerend goed website om te zoeken naar recente verkoopprijzen van huizen die vergelijkbaar zijn met die van u. Bekijk vervolgens uw laatste hypotheekoverzicht om te zien hoeveel u nog verschuldigd bent aan uw lening. Trek het verschuldigde bedrag af van de marktwaarde om uw eigen vermogen te krijgen.

Lenen tegen uw 401 (k) of geld opnemen van een IRA kan uw pensioenspaartrein aanzienlijk verstoren.

Vergeet niet dat geldschieters willen dat u 20% eigen vermogen in uw huis behoudt, zelfs na het afsluiten van de lening, dus trek het dollarbedrag dat procent vertaalt van uw totale vermogen af ​​naar hoeveel u kunt lenen. Houd er dan rekening mee dat geldschieters minimumwaarden hebben voor leningen aan huiskapitaal, dus als u slechts $ 1.000 eigen vermogen hebt boven de vereiste 20%, kunt u mogelijk geen lening krijgen. Leningen voor woningkapitaal hebben ook aanzienlijke sluitingskosten, die u in aanmerking moet nemen om te zien of deze leningoptie zinvol is.

Uitbetaling herfinancieren

Een vergelijkbare optie is om uw hypotheek te herfinancieren en contant geld op te nemen bij het afsluiten. Als u deze route kiest, verhoogt u uw hypotheeksaldo en duurt het langer om uw hypotheek af te lossen, tenzij u herfinanciert op een kortere termijn. De belastingwetgeving heeft ook veranderingen voor hypotheken: van 2018 tot 2025 kunt u hypotheekrente alleen aftrekken van uw belastingen op leningen tot maximaal $ 750.000 als u een item geeft en de lening voor uw hoofdverblijfplaats is. Voorheen was dat aantal $ 1 miljoen. Als u echter een bestaande lening van meer dan $ 750.000 herfinanciert, blijft de drempel van $ 1 miljoen gelden.

Of het zinvol is om een ​​uitbetaling te doen, hangt af van hoe de rente op uw huidige hypotheek zich verhoudt tot de rente die u zou kunnen krijgen op een nieuwe hypotheek. Vergeet niet dat u enkele duizenden dollars aan sluitingskosten kunt betalen om uw volledige hypotheek te herfinancieren.

Aangezien de rentetarieven op eerste hypotheken (wat u krijgt als u een uitbetaling refi doet) in 2019 ongeveer 4% bedragen, terwijl de rentetarieven op leningen voor eigen vermogen rond de 5, 9% liggen, kan een uitbetaling refi minder zijn duur, en de sluitingskosten kunnen het waard zijn als u een groot bedrag moet lenen. Vergelijk de sluitingskosten, maandelijkse betalingen en totale rentekosten gedurende de looptijd van de lening om te bepalen of een lening met huiskapitaal of uitbetaling de meest rendabele optie is.

Ten slotte, als u op dit moment hypotheekverzekeringspremies betaalt en een uitbetalingsrefi zou u toelaten om ze kwijt te raken, zou dit een betere optie kunnen zijn dan een lening met een eigen vermogen.

Persoonlijke lening

Wat als u geen huis bezit? Of, als u een huiseigenaar bent, misschien wilt u niet meer lenen tegen uw huis, hebt u niet voldoende eigen vermogen om een ​​lening te krijgen, kunt u geen goede rente op een herfinanciering krijgen of wilt u niet sluitingskosten betalen? Een persoonlijke lening kan een goede optie zijn.

Persoonlijke leningen hebben over het algemeen hogere rentetarieven dan woningkredieten, omdat ze niet beveiligd zijn. Dat betekent dat ze niet gebonden zijn aan enig onderpand - alles wat u fysiek bezit, zoals een huis of auto. Als u standaard een huislening of een autolening aangaat, kan de kredietgever uw huis of auto in beslag nemen en verkopen om wat geld terug te krijgen. Als u in gebreke blijft met een persoonlijke lening, kan de geldschieter u aanklagen, maar er is geen auto, huis of ander waardevol voorwerp dat hij kan terugvorderen. Hoger risico voor de kredietgever betekent een hogere rentevoet voor de kredietnemer en die rente is niet fiscaal aftrekbaar.

BankRate rapporteerde dat de tarieven voor persoonlijke leningen varieerden van 6% tot 36% vanaf juli 2019. De tarieven voor persoonlijke leningen zijn afhankelijk van de kredietgever en van de kredietwaardigheid van de kredietnemer. Als u een uitstekende kredietwaardigheid hebt, kunt u misschien een persoonlijke lening krijgen voor niet veel meer dan een hypotheek, maar zonder de dure sluitingskosten. In 2019 beveelt de Simple Dollar LendingClub, LightStream en Marcus aan voor de beste persoonlijke leningen in het algemeen; SoFi, Wells Fargo en Propser voor leners met een uitstekende kredietwaardigheid; Avant, Upgrade en Upstart voor leners met gemiddeld krediet; en OneMain, NetCredit en OppLoans voor leners met slecht krediet.

0% APR creditcard

Als u een goed tot uitstekend krediet heeft, komt u mogelijk in aanmerking voor een 0% APR-saldooverdracht of een introductietarief van 0% APR. Beide opties kunnen u helpen het geld te krijgen dat u nodig hebt. De grote vraag is of u het saldo van uw creditcard volledig kunt terugbetalen voordat de APR-periode van 0% eindigt. Deze periode kan variëren van negen tot 18 maanden, afhankelijk van de kaart.

Van de opties die we in dit artikel hebben gepresenteerd, is dit de meest risicovolle, omdat het je in staat stelt om met een hoge rente te eindigen als je je lening niet op tijd terugbetaalt of als je te laat bent op een van uw minimale maandelijkse betalingen.

Het komt neer op

We zeggen niet dat u nooit een lening van uw 401 (k) of een opname van uw IRA zou moeten nemen. In sommige omstandigheden kunnen dit uw beste opties zijn (het intrekken van bijdragen van een Roth IRA, bijvoorbeeld, is zowel strafvrij als belastingvrij op elk moment). Als u echter op zoek bent naar een alternatief, overweeg dan een lening met een eigen vermogen, een herfinanciering, een persoonlijke lening of een 0% APR-creditcard.