Verkoopkosten
Een verkoopprijs is een commissie die door een belegger wordt betaald voor zijn of haar investering in een beleggingsfonds. Een financiële intermediair, zoals een makelaar, financiële planner of beleggingsadviseur, ontvangt het geld van verkoopkosten. Verkoopkosten worden uitgedrukt als een percentage van de investeringswaarde.
Verkoopkosten kunnen worden vermeden door te beleggen in onbelaste beleggingsfondsen of exchange-traded funds (ETF's).
Verkoopkosten begrijpen
Veel beleggingsfondsen hebben verkoopkosten. Verkoopkosten worden uitgedrukt in percentages en zijn gelijk aan een deel van de investering. Daarom is voor een belegger hun werkelijke belegging in het fonds gelijk aan het verschil tussen de investeringswaarde per aandeel en de totale verkoopkosten. Volgens de regelgeving zijn de maximaal toegestane verkoopkosten 8, 5%, maar de meeste ladingen vallen binnen een bereik van 3% tot 6%.
Beleggers kunnen verschillende soorten verkoopkosten oplopen, die vaak worden geassocieerd met specifieke aandelenklassen van een fonds. Verkoopkosten zijn commissiekosten die aan financiële intermediairs worden betaald voor hun partnerschap bij de verkoop van het fonds. Verkoopkosten worden niet aan het fonds zelf betaald, dus ze houden geen rekening met de bruto- en nettokostenratio van een fonds.
Verkoopkosten kunnen variëren tussen verschillende soorten fondsen en aandelenklassen. Veel fondsen vereisen mogelijk geen verkoopkosten vanwege distributeurrelaties. Beleggers moeten er zeker van zijn dat ze de verkoopkosten en andere kosten die aan een fonds zijn verbonden, duidelijk begrijpen. Fondsbedrijven bieden doorgaans uitgebreide informatie over hun verkoopkosten. Verkoopkosten worden meestal ook besproken in het prospectus van een fonds.
Soorten verkoopkosten
Enkele veel voorkomende soorten verkoopkosten zijn:
- Front-end verkoopkosten worden betaald als een percentage van de aankoopprijs op het moment van de investering. Klasse A-aandelen hebben vaak front-end verkoopkosten.
- Back-end verkoopkosten worden betaald als een percentage van de verkoopprijs op het moment van verkoop. Back-end verkoopkosten worden vaak geassocieerd met B-aandelen van een fonds.
- Uitgestelde verkoopkosten zijn back-end verkoopkosten die in de loop van de tijd dalen en vaak uiteindelijk nul bereiken. Ze worden ook voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten genoemd omdat de vergoeding afhankelijk is van de holdingperiode.
Kritiek op verkoopkosten
Belangenbeoefenaars en opvoeders bekritiseren vaak de verkoopkosten. Het meest overtuigende argument tegen verkoopkosten is dat ze voor de meeste investeringen tegenwoordig helemaal niet nodig zijn. Verkoopkosten kunnen worden vermeden door te investeren in onbelaste beleggingsfondsen of exchange-traded funds (ETF's). Beleggers moeten echter op de hoogte zijn van het bid-ask spread op ETF's. Een hoge bid-ask spread kan net zo erg zijn als verkoopkosten.
Verkoopkosten halen het rendement van beleggers terug en kunnen moeilijk te herkennen zijn. Sommige verkoopkosten van B-aandelen worden vaak veroordeeld. Stel bijvoorbeeld dat een belegger voornemens is jarenlang een beleggingsfonds te houden en B-aandelen koopt met uitgestelde verkoopkosten. De belegger kan de verkoopkosten negeren omdat de gewenste bewaarperiode lang genoeg is om naar nul te gaan. Als er zich een noodsituatie voordoet en de belegger de fondsen vroeg nodig heeft, kunnen verkoopkosten van 5% of meer een vervelende verrassing zijn.
BELANGRIJKSTE LEERPUNTEN
- Een verkoopprijs is een commissie die door een belegger wordt betaald voor zijn of haar investering in een beleggingsfonds.
- Verkoopkosten worden uitgedrukt in percentages en zijn gelijk aan een deel van de investering.
- De meest voorkomende soorten verkoopkosten omvatten front-end verkoopkosten, back-end verkoopkosten en uitgestelde verkoopkosten,
- Verkoopkosten kunnen worden vermeden door te beleggen in onbelaste beleggingsfondsen of exchange-traded funds (ETF's).
Voorbeelden van verkoopkosten
Stel dat een belegger $ 10.000 in het XYZ-beleggingsfonds stopt met een front-end belasting van 5, 75% voor kleine beleggers. De daadwerkelijke belegging van de belegger in het fonds na de verkoopkosten zou $ 9.425 bedragen. Verkoopkosten zijn echter slechts een van de verschillende soorten fondsvergoedingen die beleggers kunnen verlagen of elimineren.
In een ander geval stopte een belegger $ 100.000 in het XYZ-beleggingsfonds. XYZ heeft nog steeds een front-end load van 5, 75%, maar ze verlagen dit tot 4% voor investeringen van $ 25.000 of meer. Ze verminderen het ook tot 2% voor $ 100.000 of meer, en tot 1% voor meer dan $ 1.000.000. In dit geval is de werkelijke investering van de belegger na de verkoopkosten $ 98.000. Merk op dat hoewel het percentage is gedaald, het totale in rekening gebrachte bedrag is gestegen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.