4 Basisprincipes bij het beleggen van andermans geld

Adviseurs die het geld van anderen beheren, moeten zich houden aan regel 2111 van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) voor geschiktheid. De regel is van kracht geworden op 7 oktober 2011 en vereist wettelijk dat adviseurs de belangen van hun klanten dienen. Om aan de regel te voldoen en geschiktheid te bepalen, moeten adviseurs rekening houden met de risicotolerantie, voorkeuren en persoonlijkheid van een klant, financiële status en beleggingsdoelen.

Belangrijkste leerpunten

• Als financieel adviseur brengt het beheren van andermans geld veel ethische en regelgevende verantwoordelijkheid met zich mee.
• Klanten in de juiste beleggingen plaatsen betekent een passend niveau van risico en tijdshorizon die een grote kans hebben om de financiële doelstellingen van hun klanten te halen.
• Het plaatsen van klanten in ongepaste investeringen kan het gevolg zijn van investeringen die te riskant zijn voor hun persoonlijke voorkeuren of hun objectieve financiële situatie - of beide.

1. Begrijp de risicotolerantie

Adviseurs weten dat het van vitaal belang is om de risicotolerantie van een cliënt te begrijpen. Met andere woorden, hun vermogen om verlies te nemen. Het is bijvoorbeeld mogelijk niet geschikt voor een belegger die het zich niet kan veroorloven om de hoofdsom te verliezen om te beleggen in aandelen of zelfs de meeste vastrentende beleggingen. Beleggers die beter met verlies kunnen omgaan, hebben echter meer potentieel om op lange termijn hogere winsten te genereren.

Tijdshorizon kan ook correleren met hoeveel risico een klant moet nemen. Een klant met een tijdshorizon van 20 jaar kan bijvoorbeeld een hoger risicoprofiel hebben, omdat rendementen op de lange termijn waarschijnlijk uitkomen op historische marktrendementen. Een klant die over vijf jaar met pensioen gaat, moet een lager risicoprofiel hebben, omdat hij minder tijd heeft om te herstellen van een dalende markt.

2. Voorkeuren en persoonlijkheid

Adviseurs zien vaak klantvoorkeuren en persoonlijkheid over het hoofd bij het bepalen van geschikte investeringen. Als een klant relatief nieuw is in beleggen, vermijd dan complexe strategieën zoals opties of derivaten. Ze moeten een nieuwe belegger informeren over hoe elke belegging werkt, zodat ze begrijpen wat er in de beleggingsportefeuille gebeurt.

Een adviseur moet ook weten of een klant negatieve meningen heeft over een bedrijfstak of bedrijf. Investeren in alcohol- of tabaksbedrijven zonder de mening van de cliënt te kennen, kan bijvoorbeeld problemen veroorzaken in de investeringsrelatie. Het onderzoeken van fondsen die 'maatschappelijk verantwoord' zijn als de klant daarom vraagt, is een goede manier om aan te tonen dat u ze begrijpt buiten hun financiële doelstellingen.

3. Huidige financiële status

Het kennen van de huidige financiële status van een klant is misschien wel de belangrijkste van de vier punten in dit artikel. Een klant in een hoge belastingschijf kan meer profiteren door te beleggen in gemeentelijke obligaties of belastinguitgestelde spaarvoertuigen dan iemand in een lage belastingschijf. Inzicht in de liquiditeitsbehoeften van de klant is van cruciaal belang. Als de klant onmiddellijk toegang moet hebben tot het geld, kan een adviseur uit de buurt blijven van beleggingsvehikels, zoals annuïteiten of langlopende obligaties, omdat vroegtijdige terugtrekking uit deze investeringen kan leiden tot boetes voor overlevering of negatieve prijzen.

4. Investeringsdoelen

Traditioneel beschouwen de meeste mensen beleggen als een manier om geld te verdienen of rente te verdienen, maar zien ze geen beleggingsdoelstellingen. Door een klant een beleggingsdoel te geven, kan hij beter begrijpen wat hij probeert te bereiken. Een adviseur die weet dat een jong stel als doel heeft om de hbo-opleiding van een kind te betalen, kan bijvoorbeeld een spaarplan voor de universiteit van 529 voorstellen.

Weten wat een klant nodig heeft, bouwt niet alleen vertrouwen op binnen de relatie, maar stelt de adviseur ook in staat om onderweg het profiel van zijn klanten te wijzigen om ervoor te zorgen dat het plan op koers blijft.

Bottom Line

Over het algemeen moet een beleggingsprofessional de klant begrijpen voordat hij beleggingsaanbevelingen doet. Hoe meer informatie wordt verzameld, hoe beter de adviseur is uitgerust om de juiste investeringen te kiezen. Als u een klant niet kent, kan dit leiden tot ongeschikt beleggingsadvies of verlies van hoofdsom aan de klant, evenals een mogelijke schending van FINRA-regel 2111.