Herinvesteringspercentage
Het herbeleggingspercentage is de hoeveelheid rente die kan worden verdiend wanneer geld uit een vastrentende belegging wordt gehaald en in een andere wordt gestort. Het herbeleggingspercentage is bijvoorbeeld de hoeveelheid rente die de belegger zou kunnen verdienen als hij een nieuwe obligatie zou kopen terwijl hij een opvraagbare obligatie aanhoudt vanwege een rentedaling.
Herinvesteringspercentage afbreken
Verwachte herbeleggingspercentages spelen een rol bij de beslissingen van een belegger over de te kiezen termijn bij de aankoop van een obligatie of CD. Een belegger die verwacht dat de rente zal stijgen, zou een belegging op kortere termijn kunnen kiezen in de veronderstelling dat de herbeleggingsrente wanneer de obligatie of CD vervalt hoger zal zijn dan de rentetarieven die kunnen worden vergrendeld voor beleggingen met een langere looptijd. Wanneer een obligatie wordt uitgegeven en de rentetarieven stijgen, loopt een belegger renterisico. Omdat de obligatiekoersen dalen wanneer de rentevoeten stijgen, kan een belegger die een vastrentende obligatie heeft een kapitaalverlies lijden als de obligatie vóór zijn vervaldatum wordt verkocht. Hoe langer de periode tot de vervaldatum, des te groter is de obligatie onderhevig aan renterisico. Omdat een obligatiehouder het nominale bedrag op de vervaldag krijgt, hebben obligaties die de vervaldatum naderen weinig renterisico.
Herinvesteringsrisico
Wanneer de rente daalt, stijgt de prijs van een vastrentende obligatie. Een belegger kan besluiten een obligatie met winst te verkopen. Het aanhouden van de obligatie kan ertoe leiden dat u niet zoveel rente-inkomsten verdient door de periodieke couponbetalingen te herinvesteren; dit wordt herbeleggingsrisico genoemd. Wanneer de rente daalt, dalen ook de rentebetalingen op obligaties. Het rendement op een looptijd van een obligatie daalt, waardoor de totale inkomsten worden verminderd.
Herbelegde couponbetalingen
In plaats van couponbetalingen aan de belegger te doen, herinvesteren sommige obligaties de coupon in de obligatie, zodat deze groeit tegen een vermelde samengestelde rentevoet. Wanneer een obligatie een langere looptijd heeft, verhoogt de rente op rente het totale rendement aanzienlijk en misschien de enige methode om een rendement op jaarbasis te realiseren dat gelijk is aan de couponrente. De berekening van herbelegde rente is afhankelijk van de herbelegde rente.
Herbelegde couponbetalingen kunnen tot 80% uitmaken van het rendement van een obligatie voor een belegger. Het exacte bedrag is afhankelijk van de rente die wordt verdiend door de herbelegde betalingen en de periode tot de vervaldatum van de obligatie. De herbelegde couponbetaling kan worden berekend door de samengestelde groei van herbelegde betalingen te berekenen, of door een formule te gebruiken wanneer de rentevoet en het rendement tot einde looptijd van de obligatie gelijk zijn.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.