Securities Industry Essentials (SIE) examen

De kwalificatietests voor verschillende beroepen in de financiële dienstverlening, voorheen bekend als de Series-examens, zijn gestroomlijnd in één eerste examen, het Securities Industry Essentials Exam, of het SIE-examen. In 2015 stroomlijnde de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) haar teststructuur door de fundamentele kennis die in verschillende Series-examens werd gedeeld, te consolideren in de SIE. Kandidaten kunnen vervolgens een aanvullend "top-off" kwalificatie-examen afleggen voor het specifieke veld dat ze willen betreden.

Belangrijkste leerpunten

• De SIE heeft de structuur van de verschillende bestaande kwalificatie-examens drastisch gewijzigd.
• U hoeft niet aangesloten te zijn bij een FINRA-lidfirma om de SIE te nemen.
• Als u al bent geslaagd voor een van de FINRA-examens en bent geregistreerd als vertegenwoordiger, hoeft u de SIE niet te doen.

Wijzigingen in Securities Industries Essentials Exam (SIE) Kwalificaties

De SIE had een grote structurele impact op de kwalificatie-examens. De SIE vervangt delen van elk vorig examen, inclusief de Serie 6, Serie 7, Serie 22, Serie 55/56 (vervangen door Serie 57), Serie 79, Serie 82, Serie 86/87 en Serie 99. Deze tests werden gekrompen, kwalificatie-examens worden die zich richten op de gespecialiseerde kennis die nodig is voor elke specifieke kwalificatie.

Top-off examens worden aangeboden voor de volgende representatieve categorieën:

• Representative Investment Company (IR) - Serie 6
• General Securities Representative (GS) - Serie 7
• DPP Representative (DR) - Serie 22
• Securities Trader (TD) - Serie 57
• Investment Banking Representative (IB) - Serie 79
• Representative Private Securities Offerings (PR) - Serie 82
• Research Analyst (RS) - Serie 86 & 87
• Operations Professional (OS) - Serie 99

Over het algemeen was dit duidelijk een poging om een ​​deel van de dubbele informatie in de tests te verwijderen, maar het opende ook de deur naar een veel belangrijkere wijziging van het kwalificatieproces, dat niet langer geassocieerd hoeft te worden met een FINRA-lidfirma neem de SIE.

Volgens de voormalige FINRA-regels moest u in het algemeen door een FINRA-lid worden tewerkgesteld of gesponsord om de examens af te leggen. De SIE verwijdert deze vereiste, hoewel je nog steeds verbonden moet zijn aan een FINRA-lidfirma om de examens af te leggen. Dit betekent dat een individu ervoor kan kiezen om zelf op weg te gaan naar een FINRA-kwalificatie.

Succesvol de SIE nemen, garandeert niemand een succesvolle doorbraak in de financiële sector, maar het is veilig om te zeggen dat het slagen voor het zoeken naar een baan je een voorsprong kan geven omdat een potentiële werkgever alleen het top-off examen hoeft te sponsoren om je gekwalificeerd te krijgen voor een bepaalde rol.

FINRA steunde het idee dat pas afgestudeerden en mensen die in de industrie willen komen, de SIE alleen zouden moeten nemen. Ze hebben het aantrekkelijker gemaakt door de geldigheid van de SIE uit te breiden tot vier jaar, waardoor een ruim venster voor passerende deelnemers wordt geboden om vervolgens een bedrijf te vinden om de eersteklas examens te sponsoren. FINRA-lidfirma's kunnen zien wie het examen heeft behaald via de Central Registration Depository (CRD).

SIE en top-examens als vervangingen

In hun oorspronkelijke deponeringen van de Securities and Exchange Commission mikte FINRA op de herfst van 2016 tot begin 2017 voor de uitrol van hun examens met het hoogste volume. Dit bleek een beetje optimistisch te zijn. Er waren verschillende verschuivingen in de planning, een die voortvloeide uit de verzoeken van ledenfirma's en brancheverenigingen om meer tijd om hun eigen processen in te richten in overeenstemming met de nieuwe structuur. De uitrol van het SIE en de eerste examens vond plaats op 1 oktober 2018 en ging gepaard met de pensionering van meerdere examens met een laag volume, zoals de Series 42 en Series 62.

Oorspronkelijk was maart 2018 gericht op de implementatie van de SIE en top-offs voor Series 6, 7 en 79. 1 oktober 2018 werd de datum voor een volledige revisie in plaats van een gefaseerde aanpak. Het toevoegen van een deel van de verwarring was onderdeel van de poging om te moderniseren; de Series 55 werd vervangen door de Series 57, hoewel deze nog steeds in de oorspronkelijke kennisgeving voor de SIE-updates verscheen. Die update was gewoon een standaardonderdeel van het evaluatie- en tweakcurriculum van FINRA, in plaats van een onderdeel van een revisie van kernkennis.

Structuur van het SIE-examen

De SIE-examenstructuur is grotendeels gebaseerd op de algemene kenniscomponenten van de examens waarvoor het dat gedeelte heeft vervangen. In januari 2018 heeft FINRA meer details over de structuur verstrekt. De secties en het aantal vragen zijn als volgt:

De 75 vragen zijn eigenlijk 85, omdat er 10 willekeurig verdeelde pre-testvragen zijn die niet meetellen voor de score op het examen. Kandidaten hebben een uur en vijfenveertig minuten om het hele examen te voltooien. Een volledig overzicht van de SIE-inhoud is momenteel beschikbaar op de website van FINRA.

Welke invloed heeft de SIE op mij?

Als u al bent geslaagd voor een van de FINRA-examens en momenteel bent geregistreerd als vertegenwoordiger, wordt u geacht de SIE al te hebben behaald. Als u bent geslaagd voor een van de examens en momenteel niet bent geregistreerd, moet u mogelijk de SIE doen, afhankelijk van hoeveel jaar er verstrijkt tussen nu en uw volgende registratie. En natuurlijk, als je geslaagd bent voor het examen, maar je registratie is verlopen, moet je de SIE en de nieuwe top-off voor die kwalificatie nemen voordat je je opnieuw kunt registreren. Dit is vrijwel hetzelfde als altijd, behalve dat je twee examens zou afleggen in plaats van één. In feite zijn de examens ontworpen om dezelfde totale tijd in beslag te nemen als de eerdere versies. Het SIE en Series 7 top-off examen nemen bijvoorbeeld evenveel tijd in beslag als het vorige Series 7 examen.

Voor lidfirma's zijn de kosten van de eerste examens lager dan die van de vorige examens, omdat de inhoud is verplaatst naar de SIE. Dus als een persoon geslaagd is voor de SIE voordat hij bij een bedrijf komt, is dit een goede indicatie dat deze persoon al over de basisbekwaamheid beschikt en waarmee hij een uitstekend examen kan afleggen. En natuurlijk worden de kosten om die persoon geregistreerd te krijgen, verlaagd omdat ze voor de SIE uit eigen zak betaalden. Dit alles zal waarschijnlijk helpen een kandidaat aantrekkelijker te maken voor een bedrijf.

Het komt neer op

Als je al gesponsord bent om een ​​van de kwalificatie-examens af te leggen, ga er dan voor. Deze wijzigingen hebben helemaal geen invloed op u. Als u in de toekomst wordt gesponsord, verandert de algemene inhoud die u moet beheersen niet, ook al moet u dit in twee delen doen. Als u momenteel echter niet gesponsord of in de branche bent, zal de SIE de deur voor u openen om het pad van een financiële carrière te beginnen zonder eerst een associatie met een lidfirma te hebben. Deze wijziging geeft u een keuze die u niet eerder had.

Veelgestelde vragen

Als ik een Series 7 had en deze was verstreken, moet ik dan de nieuwe SIE nemen of ben ik grootvader?

Als uw licentie is verlopen - ervan uitgaande dat er twee jaar zijn verstreken sinds u voor het laatst bent geregistreerd - moet u de Series 7 opnieuw nemen. U hoeft de SIE alleen opnieuw te doen als er vier jaar zijn verstreken sinds u deze voor het laatst hebt gepasseerd of voor het laatst bent geregistreerd.

Bestaat er een opdracht voor het nemen van de SIE en de top-off? Moet ik ze samen of apart meenemen?

De SIE is ontworpen om op de eerste plaats te komen, maar de SIE en de bijbehorende top-off examens kunnen ook in dezelfde periode worden voltooid. U kunt zelfs SIE en Series 7 op dezelfde dag aanvullen - net als de vorige Series 7.

Kan ik een geregistreerde vertegenwoordiger worden zonder bedrijfssponsor door het SIE-examen te halen?

U moet een top-off examen afleggen om een ​​geregistreerde vertegenwoordiger te worden, die u niet zonder een bedrijfssponsor kunt afleggen.

Zal de nieuwe SIE moeilijker of gemakkelijker zijn dan de oude Series 7?

De algemene inhoud van de twee tests - het SIE en het Series 7 top-off examen - zal vrijwel identiek zijn aan de vorige Series 7.

Hoe lang is de SIE geldig en moet deze worden vernieuwd?

De SIE is vier jaar geldig. Het moet worden vernieuwd als er vier jaar zijn verstreken sinds u voor het laatst bent geregistreerd.

Wat is de wachttijd als ik faal?

De wachttijd is 30 dagen voor de eerste en tweede poging en vervolgens zes maanden als u de derde poging niet haalt.