Trading versus Investment Banking: welke carrière past bij u?
Veel rollen in de financiële dienstverlening spelen een sleutelrol om ervoor te zorgen dat kapitaalmarkten soepel en efficiënt werken. Twee van dergelijke rollen, investment banking en handel, zijn componenten van de meeste grote Wall Street-beleggingsondernemingen, waar deze integrale functies worden gerekend om het grootste deel van de omzet te leveren. Deze rollen kruisen elkaar soms op vergelijkbare marktplaatsen, maar hebben zeer verschillende verantwoordelijkheden.
Wat is een handelaar?
Een handelaar is een intermediaire financiële dienstverlener die namens klanten effecten en andere financiële instrumenten op de kapitaalmarkten (bijvoorbeeld aandelenmarkten, grondstoffenmarkten en derivatenmarkten) koopt en verkoopt. Er zijn veel soorten handelaren, maar sommige van de meest voorkomende zijn flow-handelaren, die klantfondsen gebruiken, en agentschap-handelaren, die als tussenpersonen optreden en transacties namens cliënten plaatsen.
Andere handelaren handelen als eigen handelaren en handelen namens hun bedrijven in transacties, of nemen de andere kant van een transactie wanneer er geen koper of verkoper beschikbaar is. De plichten van een handelaar zijn niet beperkt tot kopen en verkopen; ze omvatten ook het onderzoeken van economische trends en ontwikkelingen, het beoordelen van rapporten en het analyseren van marktgegevens.
Handelaren komen uit alle lagen van het leven met verschillende academische achtergronden. Veel bedrijven vereisen dat hun daghandelaren een bachelordiploma in financiën, wiskunde en boekhouding hebben. Er zijn echter geen formele academische vereisten om een handelaar te kwalificeren. De meeste handelsondernemingen eisen van hun handelaren dat zij beschikken over de vergunningen voor financiële en regelgevende autoriteiten (FINRA) Series 7 en 63.
Belangrijkste leerpunten
- De financiële dienstverlening is gevuld met professionals met verschillende rollen, zoals handelaren en investeringsbankiers, die het systeem van de kapitaalmarkten in evenwicht houden.
- Een handelaar is een persoon of entiteit die namens klanten effecten en andere financiële instrumenten op de kapitaalmarkt koopt en verkoopt.
- Net als een handelaar helpt een zakenbankier klanten toegang te krijgen tot kapitaal via investeringen.
- Er zijn geen strikte academische vereisten om te oefenen als investeringsbankier of handelaar, hoewel sommige werkgevers minimale opleidingsnormen voor de werkgelegenheid vaststellen.
Wat is een investeringsbankier?
Investeringsbankieren is de financiële dienstensector waarin professionals klanten helpen geld / kapitaal aan te trekken door middel van investeringen. Net als handelaren verbinden investeringsbankiers kopers met verkopers, en net als handelaren zijn ze betrokken bij de obligatie- en aandelenmarkten.
De taken van investeringsbankiers worden echter uitgebreid. Ze brengen kopers en verkopers samen via fusies en overnames (M&A), of ze kunnen geld inzamelen op de kapitaalmarkten (schuld (obligatie) of aandelen (aandelen)) wanneer ze een bedrijf aan het publiek verkopen in een beursgang (IPO) of bij het herstructureren van bestaande bedrijven.
De achtergrond van investeringsbankiers kan aanzienlijk variëren, maar de meeste, begrijpelijkerwijs, hebben een solide basis voor wiskunde. Velen hebben ook geavanceerde graden, zoals een MBA, met concentraties in financiën, wiskunde of accounting. Om te werken als een investeringsbankier, hebben veel professionals en werkgevers van deze professionals een formele training en de voltooiing van permanente educatie-eisen nodig.
Handelaar versus investeringsbankier
Traders | Investeringsbankiers |
Ontwikkel relaties met klanten die in korte tijd zijn gecultiveerd, waarna transacties zich meestal snel ontwikkelen en uitvoeren | Werk aan deals waarbij het maanden of jaren kan duren om een relatie op te bouwen en de deal af te ronden |
Meestal zijn ze 's morgens vroeg voor de markt open op hun handelsbureau en laten ze hun bureau niet achter voordat de markten sluiten (maar werken meestal niet nadat de markten sluiten en in het weekend en op feestdagen) | Werk extreem lange uren, inclusief weekends en feestdagen |
Behoefte aan een goed begrip en lezing van markten en patronen. Beschreven als gedurfd en beslissend, met een natuurlijk instinct over hoe de markten werken en welke kant de markt op gaat | Speel een dubbele rol van relatieopbouwer met goede interpersoonlijke vaardigheden en een financiële wizard die in staat is een plan te maken dat financieel scherp en vaak creatief is en is afgestemd op de behoeften van de klant |
Gespecialiseerd in één activaklasse (meestal aandelen en obligaties), maar zijn ook betrokken bij derivaten op de grondstoffenmarkten (zoals tarwe of olie) en op valutamarkten | De neiging om zich te specialiseren in een gebied en opereren binnen hun expertise |
Moet wiskundig geneigd zijn | Moet financieel intelligent zijn met een sterke wiskundeachtergrond |
Bottom Line
Zowel investeringsbankiers als handelaren werken in stressvolle omgevingen waarin een enorme hoeveelheid kapitaal in gevaar is en het totale bedrijf rekent op de vergoedingen om de omzet te laten groeien. Hoewel nauw verwant en binnen dezelfde financiële dienstensector, heeft elk een onderscheidende rol en vereist verschillende vaardigheden en persoonlijkheidskenmerken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.