De 5 beste REIT ETF's voor onroerend goed van 2019

In een periode van lage rentevoeten bieden onroerendgoedbeleggingsfondsen (REIT) - een gesecuritiseerde portefeuille met onroerend goed - het inkomstenpotentieel van onroerend goed in combinatie met de liquiditeit van aandelen. Een op de beurs verhandeld fonds (ETF), dat manden van deze effecten houdt, biedt een bijzonder liquide, goedkope manier om te beleggen in de beleggingscategorie onroerend goed.

Met een REIT kopen beleggers aandelen en krijgen ze dividenduitkeringen betaald, waarmee ze een totaalrendement behalen op basis van het bedrag dat ze hebben belegd. Hoewel het rendement lager is dan bijvoorbeeld het bezit van een heel gebouw en alle opbrengsten ervan plukken, is het risico ook lager. Een REIT ETF belegt in meerdere onroerendgoedbedrijven tegelijk, en natuurlijk vermindert deze diversificatie de blootstelling van een belegger verder, terwijl de persoon die een onroerend goed koopt, slechts op dat ene onroerend goed wedt. Bovendien biedt het een kans om in onroerend goed te komen zonder dat u een verhuurder of een partner in een investeringsgroep moet worden.

Hieronder hebben we de top vijf vastgoed-ETF's gekozen op basis van kwaliteit en beheerd vermogen (AUM) vanaf 6 april 2019. Ze worden hieronder weergegeven van groot naar klein. We hebben de beleggingsbenaderingen van elk fonds geëvalueerd, zodat beleggers stijl en resultaten kunnen vergelijken.

Belangrijkste leerpunten

• REIT's combineren de liquiditeit van aandelen met de inkomsten en stabiliteit van onroerend goed. REIT ETF's bezit een aantal REIT's en biedt verdere diversificatie.
• Kleinere REIT's hebben een groter risico, maar bieden een groter voordeel. Er zijn enkele REIT's die blootstelling bieden aan internationale markten.
• Beleggen in REIT's biedt beleggers de mogelijkheid om blootstelling aan de onroerendgoedmarkt te krijgen zonder schulden, huurcollecties of vastgoedbeheer.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

De beste weddenschap voor de meeste beginnende beleggers is om gefocust te blijven op de VS en te kopen in de grootste openbare bedrijven die verbonden zijn aan de onroerendgoedmarkt. VNQ staat bovenaan de lijst voor brede, gediversifieerde exposure en een zeer redelijke kostenratio. Hoewel het primaire doel hoge inkomsten is, kunnen beleggers ook waardering zien voor de totale waarde.

Het fonds volgt een index die de prestaties van REIT's meet. De specifieke aandelen die het aanhoudt, maken deel uit van de MSCI US REIT Index en ze worden gewogen op een manier die vergelijkbaar is met de wegingen in de index. De top-vijf bedrijven vertegenwoordigen meestal een "who's who" van de grootste REIT-operators die er zijn, waaronder spelers als Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA), en Amerikaanse toren (AMT).

• Gem. Volume: 7 miljoen
• Nettoactiva: $ 61 miljard
• P / E-verhouding (TTM): 27.6
• Opbrengst: 3, 96%
• YTD-rendement: 17, 89%
• Uitgavenratio (netto): 0, 12%

De VNQ ETF heeft de S&P 500 de afgelopen tien jaar met meer dan 54 procentpunten overtroffen.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH belegt in REIT's van de Dow Jones US Select REIT Index, maar kan ook beleggen in andere die niet in de index zijn opgenomen. Onder de REIT's die deel uitmaken van de index kent het fonds gewichten toe die vergelijkbaar zijn met de wegingen in de index.

• Gem. Volume: 828.000
• Nettoactiva: $ 5, 45 miljard
• P / E-verhouding (TTM): 31.5
• Opbrengst: 2, 85%
• YTD-rendement: 16, 7%
• Uitgavenratio (netto): 0, 07%

iShares US Real Estate ETF (IYR)

Zoals de naam al aangeeft, is IYR een andere binnenlandse specialist. Het fonds belegt voornamelijk in REIT's en probeert 90% van zijn activa te houden in effecten die zich in de Dow Jones US Real Estate Index bevinden. De bedrijven die door deze effecten worden vertegenwoordigd, kunnen large-cap, mid-cap of small-cap zijn, maar de nadruk ligt meestal op de large-cap spelers.

Het percentage activa in een bepaalde bedrijfsgrootte is afhankelijk van de onderliggende index. De fondsbeheerders kunnen de mix van deelnemingen wijzigen om de prestaties van de benchmark beter weer te geven.

• Gem. Volume: 9, 1 miljoen
• Nettoactiva: $ 4, 6 miljard
• P / E-verhouding (TTM): 33.7
• Opbrengst: 3, 0%
• YTD rendement: 17, 4%
• Onkostenratio (netto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Dit fonds streeft naar vergelijkbare resultaten als de Cohen & Steers Realty Majors Index, die grotendeels bestaat uit REIT's. Het fonds belegt ten minste 90% van zijn activa in die REIT's of in certificaten die de REIT's vertegenwoordigen. ICF zoekt met name naar bedrijven die kunnen worden overgenomen of die andere bedrijven kunnen verwerven als onderdeel van de consolidatie van de vastgoedsector.

• Gem. Volume: 124.000
• Nettoactiva: $ 2, 18 miljard
• P / E-verhouding (TTM): 14.3
• Opbrengst: 2, 7%
• YTD-rendement: 17, 3%
• Uitgavenratio (netto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR gebruikt de Dow Jones US Select REIT Index als benchmark en heeft veel overlap met VNQ. De geldbeheerders proberen te beleggen in effecten waarvan de waardering nauw verbonden is met het werkelijke onroerend goed van elk bedrijf, en bedrijven die worden gewaardeerd op basis van andere overwegingen dan hun onroerend goed vermijden.

• Gem. Volume: 249.000
• Nettoactiva: $ 2, 94 miljard
• P / E-verhouding (TTM): 33.4
• Opbrengst: 3, 7%
• YTD-rendement: 16, 3%
• Uitgavenratio (netto): 0, 25%

5 eenvoudige manieren om te investeren in onroerend goed

Andere REIT-opties

Hoewel ze meer risico bieden, hebben kleinere REIT-bedrijven de kans om sneller te groeien dan de grotere spelers in de industrie. Daartoe werd de Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) gebouwd om ten minste 90% van zijn activa in small- en mid-capbelangen van de KBW Premium Yield Equity REIT Index (op Nasdaq) te hebben genoteerd in de ETF's naam.

Het huidige rendement is 7, 0%, hoewel de kostenratio daar op 0, 35% komt. De totale activa zijn ook relatief klein met ongeveer $ 348 miljoen, waardoor liquiditeit voor sommige beleggers een punt van zorg kan zijn.

Stijgende rentetarieven kunnen neerwaartse druk uitoefenen op de aandelenkoers van REIT's.

Onroerend goed buiten de VS biedt ook behoorlijke groeivooruitzichten. En hoewel de meeste geen markt hebben die zo ontwikkeld is als de REIT-markt in de VS, kan de groei robuuster zijn, zoals in bepaalde opkomende markten of die in Europa die zich in de vroege stadia van een economisch herstel bevinden.

Als aanvulling op de hierboven beschreven VNQ biedt Vanguard logischerwijs de Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI) aan. Het heeft $ 6, 3 miljard aan activa en een rendement van 3, 95%. De kostenratio is 0, 12%, zeer redelijk gezien het feit dat internationale fondsen over het algemeen meer kosten dan binnenlandse.

Het komt neer op

Beleggers hoeven geen grote aanbetalingen te doen om in onroerend goed te geraken. De hierboven genoemde ETF's bieden beleggers de mogelijkheid om deel te nemen aan de onroerendgoedmarkt zonder schulden, aanbetalingen, huurcollecties, onroerendgoedbeheer of andere eigendomslasten. En ze zijn redelijk geïsoleerd van risico. REIT's bezitten zelf vele eigenschappen, en REIT ETF's bezitten vele REIT's, zodat investeerders goed beschermd zijn tegen verliezen als gevolg van een onroerendgoedfout.