6 waardeaandelen voor een prijzige markt: Leon Cooperman

Miljardair Leon Cooperman, de oprichter, voorzitter en CEO van hedgefonds Omega Advisors, heeft een uitstekend trackrecord opgebouwd als aandelenselecteur door een gemiddeld jaarlijks totaalrendement van 12, 4% te boeken sinds de oprichting voor zijn vlaggenschipfonds, versus 9, 5% voor de S&P 500 Index (SPX) over dezelfde periode. Cooperman, die constant de aandelenmarkten doorzoekt naar kansen, zegt dat hij vandaag vooral goede waarde ziet in 6 aandelen, waaronder AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) en United Continental Holdings Inc. (UAL), volgens een interview met CNBC.

Bron: CNBC; gegevens vanaf de beurs op 25 juli.

In zijn zoektocht naar waardeaandelen vertelde Cooperman aan CNBC dat zijn favoriete statistieken de koers / winstverhouding (P / E) en de vrije kasstroom (FCF) omvatten en dat hij ook de bedrijfsbalansen onder de loep neemt. Hij besprak uitvoerig United Continental en AMC Networks met CNBC, terwijl hij kortere commentaren op de anderen gaf.

UAL: 'Eten van hun eigen kookkunst'

Luchtvaartmaatschappij United Continental (UAL) was vorig jaar een van de beste keuzes van Cooperman. Destijds citeerde hij verschillende positieven voor de aandelen, die enorm zijn gestegen. Ten eerste merkt hij op dat het bedrijf agressief aandelen terugkoopt, zijn aandelenbasis de afgelopen 4 jaar met ongeveer 45% heeft teruggebracht, en de toekomstige inkoop van aandelen zal naar verwachting zijn eigen vermogen jaarlijks met ongeveer 10% krimpen. Bovendien zegt hij dat UAL "goede sponsoring" heeft in het feit dat Warren Buffett ongeveer 10% van het bedrijf bezit. Hoewel hij niet gokt op een overname door Buffett, denkt hij dat dit een mogelijkheid is.

Cooperman merkte ook op dat wanneer hij een UAL-vlucht neemt, deze vol is. Hij zei: "Ik vind het leuk wat ze met contant geld doen, " en voegde eraan toe dat "ze hun eigen keuken aan het eten zijn, geloven in wat ze doen." In deze geest noemde hij de zaak van hun nieuwe chief operating officer (COO), die alle contante compensatie wilden weigeren en in plaats daarvan met aandelenopties wilden worden betaald.

AMC-netwerken: 'Aanzienlijk ondergewaardeerd'

De Dolan-familie, die 17% van het kabel-tv-bedrijf AMC Network bezit en al 60% van de stemrechten beheert, doet alsof "ze denken dat het aanzienlijk ondergewaardeerd is", zei Cooperman. In het bijzonder voegde hij eraan toe: "je moet opletten wanneer een 17% -houder agressief aandelen koopt." Cooperman gelooft dat AMC Networks 'een afhaalwaarde heeft van bijna $ 80', wat ongeveer een 33% premie zou zijn ten opzichte van de huidige prijs. Hij merkte op dat het bedrijf slechts 7 keer de winst van dit jaar boekt, en slechts 6 keer volgend jaar.

'Olie stijgt, neemt niet af'

Met betrekking tot Keane en Nabors, die beide olie- en gasboringen aanbieden, zei Cooperman dat "de olieprijs stijgt, niet daalt." Bovendien vindt hij dat deze bedrijven goedkoop worden gewaardeerd op "2, 3, 4 keer cashflow." Afronding van zijn keuzes, merkt Cooperman op dat zorgbedrijf CVS en bankgigant Citigroup elk op ongeveer de helft van de markt handelen, terwijl ze sneller groeien.

Waarom Cooperman van alfabet houdt

Google-moeder Alphabet Inc. (GOOGL) is de grootste participatie van Cooperman, tussen 5% en 6% van de waarde van zijn fonds. In een ander segment van zijn CNBC-interview zei hij: "de groei is zeer indrukwekkend ten opzichte van de waardering ... het is zeer redelijk geprijsd. Fortress-balans, dominante positie in de industrie, groeit zeer snel." Zoals gerapporteerd door Barron's, stegen de opbrengsten in het tweede kwartaal met 26% op jaarbasis (YOY) en de winst overtrof de schattingen van analisten. Weinig bedrijven met een jaarlijkse omzet van meer dan $ 100 miljard groeien zo snel als Alphabet, constateert Barron, terwijl hij een onderzoeksnota van Morgan Stanley citeert die Alphabet citeert voor "harder investeren dan ooit om zijn voordeel te vergroten."