Capital Adequacy Ratio - AUTO
De solvabiliteitsratio (CAR) is een meting van het beschikbare kapitaal van een bank, uitgedrukt als een percentage van de risicogewogen kredietblootstellingen van een bank. De kapitaaltoereikendheidsratio, ook bekend als kapitaal-naar-risicogewogen activa-ratio (CRAR), wordt gebruikt om deposanten te beschermen en de stabiliteit en efficiëntie van financiële systemen over de hele wereld te bevorderen. Twee soorten kapitaal worden gemeten: Tier-1-kapitaal, dat verliezen kan absorberen zonder dat een bank de handel hoeft te staken, en Tier-2-kapitaal, dat verliezen kan absorberen in het geval van een liquidatie en dus een mindere mate van bescherming voor deposanten.
CAR berekenen
De solvabiliteitsratio wordt berekend door het kapitaal van een bank te delen door haar risicogewogen activa. Het kapitaal dat wordt gebruikt om de solvabiliteitsratio te berekenen, is verdeeld in twee niveaus.
CAR = Tier 1 Capital + Tier 2 CapitalRisk gewogen activaCAR = \ dfrac {Tier ~ 1 ~ Capital + Tier ~ 2 ~ Capital} {Risk ~ Weighted Assets} CAR = Risk Gewogen Activa Tier 1 Capital + Tier 2 Capital
Tier-1 kapitaal
Tier-1-kapitaal of kernkapitaal bestaat uit eigen vermogen, gewoon aandelenkapitaal, immateriële activa en gecontroleerde inkomstenreserves. Tier-1-kapitaal wordt gebruikt om verliezen op te vangen en vereist niet dat een bank haar activiteiten staakt. Tier-1-kapitaal is het kapitaal dat permanent en gemakkelijk beschikbaar is om verliezen van een bank op te vangen zonder dat het nodig is om te stoppen met werken. Een goed voorbeeld van het eerste kapitaal van een bank is het gewone aandelenkapitaal.
Tier-2 kapitaal
Tier-2-kapitaal omvat niet-geauditeerde ingehouden winsten, niet-geauditeerde reserves en algemene verliesreserves. Dit kapitaal absorbeert verliezen in geval van liquidatie of liquidatie van een bedrijf. Tier-2-kapitaal is het kapitaal dat verliezen dempt in het geval dat de bank wordt geliquideerd, dus het biedt een mindere mate van bescherming aan spaarders en crediteuren. Het wordt gebruikt om verliezen op te vangen als een bank al haar Tier-1-kapitaal verliest.
De twee kapitaalniveaus worden bij elkaar opgeteld en gedeeld door risicogewogen activa om de solvabiliteitsratio van een bank te berekenen. Risicogewogen activa worden berekend door te kijken naar de leningen van een bank, het risico te evalueren en vervolgens een gewicht toe te kennen. Bij het meten van kredietblootstellingen worden aanpassingen gedaan aan de waarde van de activa die op de balans van een kredietgever worden vermeld.
Alle leningen die de bank heeft verstrekt, worden gewogen op basis van hun kredietrisico. Aan de overheid verstrekte leningen wegen bijvoorbeeld 0, 0%, terwijl leningen aan particulieren een gewogen score van 100, 0% krijgen.
Risicogewogen activa
Risicogewogen activa worden gebruikt om de minimale hoeveelheid kapitaal te bepalen die banken en andere instellingen moeten hebben om het risico op insolventie te verminderen. De kapitaalvereiste is gebaseerd op een risicobeoordeling voor elk type bankactief. Een lening die is gedekt door een kredietbrief wordt bijvoorbeeld als risicovoller beschouwd en vereist meer kapitaal dan een hypothecaire lening die is gedekt met onderpand.
02:13Ratio kapitaaltoereikendheid
Waarom kapitaaltoereikendheid belangrijk is
De reden waarom minimale kapitaaltoereikendheidsratio's (CAR's) van cruciaal belang zijn, is om ervoor te zorgen dat banken voldoende kussen hebben om een redelijk bedrag aan verliezen op te vangen voordat ze insolvent worden en bijgevolg het geld van deposanten verliezen. De kapitaaltoereikendheidsratio's zorgen voor de efficiëntie en stabiliteit van het financiële systeem van een land door het risico te verkleinen dat banken failliet gaan. Over het algemeen wordt een bank met een hoge solvabiliteitsratio als veilig beschouwd en zal deze waarschijnlijk aan haar financiële verplichtingen voldoen.
Tijdens het liquidatieproces krijgen fondsen van spaarders een hogere prioriteit dan het kapitaal van de bank, zodat spaarders hun spaargeld alleen kunnen verliezen als een bank een verlies registreert dat groter is dan het kapitaal dat ze bezit. Hoe hoger de solvabiliteitsratio van de bank, hoe hoger de mate van bescherming van de activa van de deposant.
Buitenbalansovereenkomsten, zoals valutacontracten en garanties, hebben ook kredietrisico's. Dergelijke blootstellingen worden omgezet in hun kredietequivalentcijfers en vervolgens gewogen op een vergelijkbare manier als die op de kredietblootstellingen op de balans. De buitenbalans- en balansbalansposities worden vervolgens samengevoegd om de totale risicogewogen kredietposities te verkrijgen.
Belangrijkste leerpunten
- CAR is van cruciaal belang om ervoor te zorgen dat banken voldoende kussen hebben om een redelijke hoeveelheid verliezen op te vangen voordat ze insolvent worden.
- CAR wordt door toezichthouders gebruikt om de kapitaaltoereikendheid voor banken te bepalen en stresstests uit te voeren.
- Twee soorten kapitaal worden gemeten met CAR. Het eerste, Tier 1-kapitaal, kan een redelijk bedrag aan verlies absorberen zonder de bank te dwingen haar handel te staken. Het tweede type, Tier 2-kapitaal, kan verlies lijden in geval van liquidatie. Tier-2-kapitaal biedt zijn deposanten minder bescherming.
Voorbeeld van het gebruik van CAR
Momenteel is de minimumratio kapitaal / risicogewogen activa 8% onder Basel II en 10, 5% onder Basel III. Hoge ratio's voor kapitaaltoereikendheid liggen boven de minimumvereisten onder Basel II en Basel III.
Minimumratio's voor kapitaaltoereikendheid zijn van cruciaal belang om ervoor te zorgen dat banken voldoende buffer hebben om een redelijk bedrag aan verliezen op te vangen voordat ze insolvent worden en bijgevolg het geld van deposanten verliezen.
Stel bijvoorbeeld dat bank ABC $ 10 miljoen aan Tier-1-kapitaal en $ 5 miljoen aan Tier-2-kapitaal heeft. Het heeft leningen die zijn gewogen en berekend als $ 50 miljoen. De solvabiliteitsratio van bank ABC is 30% ($ 10 miljoen + $ 5 miljoen) / $ 50 miljoen). Daarom heeft deze bank een hoge solvabiliteitsratio en wordt deze als veiliger beschouwd. Als gevolg hiervan is het minder waarschijnlijk dat Bank ABC insolvent wordt als onverwachte verliezen optreden.
AUTO versus de solvabiliteitsratio
Zowel de solvabiliteitsratio als de solvabiliteitsratio bieden manieren om de schuld van een bedrijf te evalueren ten opzichte van de inkomsten. De kapitaaltoereikendheidsratio wordt echter meestal specifiek toegepast voor het evalueren van banken, terwijl de metrische solvabiliteitsratio kan worden gebruikt voor het evalueren van elk type bedrijf.
De solvabiliteitsratio is een meetwaarde voor de schuld die op elk type bedrijf kan worden toegepast om te beoordelen hoe goed deze zowel haar korte als lange uitstaande financiële verplichtingen kan dekken. Solvabiliteitsratio's onder 20% duiden op een verhoogde kans op wanbetaling.
Analisten geven vaak de voorkeur aan de solvabiliteitsratio voor een uitgebreide evaluatie van de financiële situatie van een bedrijf, omdat het de werkelijke kasstroom meet in plaats van het netto-inkomen, die niet allemaal direct beschikbaar zijn voor een bedrijf om aan zijn verplichtingen te voldoen. De solvabiliteitsratio kan het beste worden gebruikt in vergelijking met vergelijkbare bedrijven binnen dezelfde bedrijfstak, omdat bepaalde bedrijfstakken doorgaans veel zwaarder schulden maken dan andere.
AUTO versus Tier-1 leverage ratio
Een gerelateerde kapitaaltoereikendheidsgraad die soms wordt overwogen, is de Tier 1-hefboomratio. De Tier 1-hefboomratio is de relatie tussen het kernkapitaal van een bank en de totale activa. Het wordt berekend door Tier-1-kapitaal te delen door het gemiddelde totale geconsolideerde vermogen van een bank en bepaalde blootstellingen buiten de balans. Hoe hoger de Tier 1-hefboomratio, hoe groter de kans dat een bank negatieve schokken op haar balans kan weerstaan.
Beperkingen bij het gebruik van CAR
Een beperking van de CAR is dat deze geen rekening houdt met verwachte verliezen tijdens een bankrun of financiële crisis die het kapitaal en de kapitaalkosten van een bank kan verstoren.
Veel analisten en leidinggevenden van banken beschouwen de maatregel voor economisch kapitaal als een meer accurate en betrouwbare beoordeling van de financiële soliditeit en risicoblootstelling van een bank dan de kapitaaltoereikendheid.
De berekening van economisch kapitaal, dat een schatting maakt van de hoeveelheid kapitaal die een bank bij de hand moet hebben om haar huidige uitstaande risico te kunnen dragen, is gebaseerd op de financiële gezondheid van de bank, de kredietwaardigheid, verwachte verliezen en het betrouwbaarheidsniveau van de solvabiliteit. Door dergelijke economische realiteiten als verwachte verliezen op te nemen, wordt gedacht dat deze meting een realistischer oordeel vormt over de feitelijke financiële gezondheid en het risiconiveau van een bank.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.