Apple analisten snijdende schattingen is rode vlag voor voorraad

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is financieel schrijver en portfoliomanager.)

Apple Inc. (AAPL) aandelen zijn met ongeveer 14, 5% gestegen sinds het dieptepunt op 9 februari, en zijn terug naar de hoogtepunten vóór de steile uitverkoop die aandelen eind januari scherp lager stuurde. Terwijl investeerders Apple's opkomst uit de kelder aanmoedigen, zijn analisten druk bezig hun vooruitzichten voor de iPhone-maker te verlagen. Analisten hebben hun winstvooruitzichten voor het fiscale tweede kwartaal van Apple met bijna 7, 5% verlaagd en de omzet met meer dan 10%.

De inkomsten- en winstramingen zijn allemaal verlaagd omdat Apple op 1 februari fiscale resultaten over het eerste kwartaal rapporteerde, ondanks het feit dat het bedrijf zowel op de eerste als op de onderste regel sloeg. Apple rapporteerde een omzet van $ 88, 29 miljard, bijna 1% beter dan schattingen, terwijl de winst van $ 3, 89 per aandeel iets meer dan 1% hoger was dan de schattingen van $ 3, 85. (Zie voor meer informatie ook: Apple deelt officieel in een correctie .)

Schattende schattingen

Geschat wordt dat Apple in het fiscale tweede kwartaal van 2018 een omzet van $ 61, 37 miljard moet behalen, vergeleken met eerdere schattingen van $ 69, 2 miljard op 4 januari, een daling van slechts ongeveer 11%. Ondertussen zijn de inkomsten ook verlaagd naar $ 2, 71 vanaf $ 2, 93, een daling van bijna 8%. Dit is een sterke daling en is waarschijnlijk een weerspiegeling van de zwakke vraag van de iPhone die de aandelen nu al maandenlang plaagt.

AAPL Omzetschattingen voor huidige kwartaalgegevens door YCharts

Niet zo snel om het hele jaar door te snijden

Analisten hebben ook de omzetramingen voor het hele jaar ook voor Apple verlaagd. De omzet zal nu naar verwachting $ 262, 94 miljard in 2018 bereiken, vergeleken met schattingen van $ 274, 37 miljard op 4 januari, een daling van ongeveer 4%. Maar analisten moeten de winstramingen voor het hele jaar nog inkorten. Die schattingen bedragen momenteel $ 11, 55 per aandeel en stijgen vanaf $ 11, 48 sinds het begin van het jaar - een stijging van iets minder dan 1%.

AAPL Omzetschattingen voor gegevens van het huidige boekjaar door YCharts

Met de inkomsten- en winstramingen voor het lopende kwartaal sterk verlaagd en de omzetvooruitzichten voor het jaar worden ingekort, zou men denken dat de winstramingen op termijn waarschijnlijk ook zullen worden verlaagd. (Zie voor meer ook: Apple's 'Andere' verkopen aan $ 22 miljard in 2019: analist .)

Springend schip

AAPL Koop aanbevelingen gegevens door YCharts

In nog een ander teken dat analisten Apple inschakelen, is het aantal analisten dat aanbevelingen voor de aandelen had om het jaar te beginnen gedaald van 17 naar 17, terwijl de outperform-aanbeveling van 9 naar 7 is gedaald. van 9 naar 16 geklommen.

Voorlopig worden analisten negatief over Apple, en of dit het begin is van nog meer downgrades die nog moeten komen, moet nog blijken. Maar met rapporten over drie nieuwe iPhones die dit najaar komen, zal het niet lang meer duren voordat analisten opnieuw beginnen te dromen van de volgende geweldige Apple supercyclus.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.