Nationale Vereniging van Effectenhandelaren (NASD)
De National Association of Securities Dealers (NASD) was een zelfregulerende organisatie van de effectenindustrie en een voorloper van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Het was verantwoordelijk voor de werking en regulering van de NASDAQ-aandelenmarkt en over-the-counter-markten. Het beheerde ook examens voor beleggingsprofessionals, zoals het Series 7-examen. De NASD was belast met het waken over de marktactiviteiten van de NASDAQ.
Inzicht in de National Association of Securities Dealers (NASD)
De NASD werd opgericht in 1939, krachtens de bepalingen van de Maloney Act-wijzigingen van 1938 in de Securities Exchange Act van 1934. Het was ook de leidende oprichter van de NASDAQ-aandelenmarkt, die werd opgericht in 1971. Opererend als toezichthouder op beursoperaties voor marktactiviteit en de NASDAQ onder het algemene toezicht van de Securities and Exchange Commission (SEC), de NASD speelde een leidende rol in het beheer van de aandelenhandel in de markt van 1939 tot 2007. In dat jaar fuseerde het met de regelgeving, handhaving, en arbitrage-arm van de New York Stock Exchange om FINRA te vormen.
De National Association of Securities Dealers (NASD) speelde een leidende rol in het beheer van aandelenhandel in de markt van 1939 tot 2007, toen het fuseerde met de regulering, handhaving en arbitrage-arm van de New York Stock Exchange om de financiële industrie te vormen Regelgevende autoriteit (FINRA).
NASD versus FINRA
FINRA is een onafhankelijke regelgevende entiteit die vergelijkbaar is met de NASD en die toezicht houdt op alle beursactiviteiten in de Verenigde Staten. Zijn taken omvatten het toezicht op alle beursvennootschappen, bijkantoren en effectenvertegenwoordigers. FINRA wordt gecontroleerd door de SEC en is bevoegd om de regels en voorschriften van de SEC te handhaven.
Het voorziet in en vergemakkelijkt de licentiëring van effectenvertegenwoordigers die handelen in alle aspecten van de markt. De licentievereisten zijn ontwikkeld in samenhang met de regelgeving en het toezicht op de SEC. Toonaangevende vereiste FINRA-licenties omvatten de Series 3, 6 en 7. Naast licenties voor particulieren en bedrijven, biedt FINRA ook doorlopende educatieve seminars en controleert personen en bedrijven die actief zijn in de financiële markten op naleving van de regelgeving.
Als de leidende regulerende entiteit op de effectenmarkten beheert FINRA de Central Registration Depository (CRD) van de markt, die records van effectenactiviteiten omvat voor alle bedrijven en effectenvertegenwoordigers die op de markt handelen. FINRA is ook de leidende scheidsrechter voor alle handelsgeschillen op de financiële markten. Op de financiële markten is arbitrage de leidende procedure voor geschillen tussen entiteiten en handelsvertegenwoordigers. FINRA vergemakkelijkt arbitrageprocedures, die vergelijkbaar zijn met formele rechtszaken maar lagere kosten hebben. FINRA arbitragepanels zijn verantwoordelijk voor het geven van definitieve uitspraken over arbitragezaken.
FINRA werkt samen met de North American Securities Administrators Association (NASAA), die toezicht houdt op de licentievereisten van drie belangrijke marktlicenties: de Series 63, 65 en 66.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.