Time Horizons gebruiken om uw doelen te bereiken Investeren

Bij het overwegen van een investering zijn enkele vragen net zo belangrijk als "Wat is uw tijdshorizon?" Het antwoord kan u helpen beslissen welk type beleggingsinstrument u moet overwegen, welke investeringen u moet vermijden en hoe lang u uw investering moet houden voordat u ze verkoopt.

Risico en tijd

Beleggers stoppen hun geld vaak in een agressieve beleggingsvehikel, zoals groeiaandelen, en houden het dan voor onbepaalde tijd daar. Geen slimme zet. Hoewel een dergelijke investering bij aanschaf een goede keuze kan zijn, kan deze na verloop van tijd steeds minder geschikt worden. Dit scenario komt vaak voor bij het sparen voor pensioen of voor de studiekosten van een kind - elk investeringsplan op lange termijn.

In een veel voorkomend voorbeeld nemen beleggers deel aan de aandelenbezitplannen voor werknemers van hun bedrijf. In de loop van enkele decennia helpen tweewekelijkse loonheffingen en werkgeversafhankelijke bijdragen de werknemer om een ​​aanzienlijk aantal aandelen in het bedrijf op te bouwen. Naarmate de pensioendatum van de werknemer nadert, crasht de aandelenmarkt, waardoor de waarde van de portefeuille van de werknemer wordt verwoest en hij / zij wordt gedwongen te blijven werken. Een soortgelijk resultaat wordt vaak gezien wanneer een werknemer 100% van zijn of haar spaargeld in aandelenfondsen legt. Jarenlang heerst een bullmarkt en groeit het evenwicht. Dan, net wanneer de werknemer van plan is met pensioen te gaan, gaat een daling van de aandelenmarkt een aanzienlijk deel van het nestei van de werknemer teniet.

Deze scenario's spelen zich vaak af. In reactie hierop heeft de financiële dienstverlening industrie beleggingsproducten gecreëerd om beleggers te helpen hun portefeuillebezit aan een geschikte tijdlijn te koppelen. Deze aanpak helpt beleggers om de negatieve uitkomsten die samenhangen met een ongepaste activaspreiding te voorkomen.

Natuurlijk moet men bij elk van deze investeringen op de bijbehorende vergoedingen en kosten letten. Sommige beleggingsfondsen en beleggingsproducten zoals doeldatumfondsen brengen hogere kosten in rekening dan andere, dus er moet rekening worden gehouden met kosten bij het overwegen van het tijdsbestek van uw belegging.

Tijdhorizonnen evalueren

Er zijn geen harde en snelle regels, maar een aantal algemeen overeengekomen richtlijnen helpen u beslissen welke investeringen geschikt zijn voor verschillende tijdlijnen.

Om een ​​portefeuille op basis van tijd te creëren, moet u zich realiseren dat volatiliteit op de korte termijn een groter risico is dan op de lange termijn. Als u 30 jaar de tijd hebt om een ​​doel te bereiken, zoals pensioen, is een marktbeweging die de waarde van uw beleggingen doet dalen niet zo groot, aangezien u nog tientallen jaren moet herstellen. Het ervaren van dezelfde volatiliteit een jaar voordat u met pensioen gaat, kan echter uw plannen ernstig ontsporen.

Dienovereenkomstig is het plaatsen van parameters rond het tijdsbestek van uw investeringen een waardevolle oefening.

• Korte termijn. Als algemene regel geldt dat kortetermijndoelen minder dan vijf jaar in de toekomst zijn. Met een kortetermijnhorizon zal, als er een daling van de markt optreedt, de datum waarop het geld nodig zal zijn te dichtbij zijn om de portefeuille voldoende tijd te geven om te herstellen van de marktdaling. Om het risico op verlies te verkleinen, is het waarschijnlijk de meest geschikte strategie om fondsen aan te houden in contanten of geldachtige voertuigen. Geldmarktfondsen en kortlopende depositocertificaten zijn populaire conservatieve beleggingen, evenals spaarrekeningen.
• Tussentijdse termijn. Tussentijdse doelstellingen zijn die vijf tot tien jaar in de toekomst. Binnen dit bereik zal enige blootstelling aan aandelen en obligaties de waarde van de initiële belegging helpen groeien, en de hoeveelheid tijd totdat het geld moet worden besteed, is ver genoeg in de toekomst om een ​​zekere mate van volatiliteit mogelijk te maken. Evenwichtige beleggingsfondsen, waaronder een combinatie van aandelen en obligaties, zijn populaire beleggingen voor middellangetermijndoelen.
• Langetermijn. Langetermijndoelen zijn doelen die meer dan 10 jaar in de toekomst liggen. Meer conservatieve beleggers kunnen 15 jaar noemen als de tijdshorizon voor langetermijndoelen. Op lange termijn bieden aandelen grotere potentiële beloningen. Hoewel ze ook een groter risico met zich meebrengen, is er tijd beschikbaar om te herstellen van verlies.

Investeringskeuzes

Om beleggers te helpen de negatieve gevolgen van slechte timing te voorkomen, heeft de financiële sector een aantal investeringen gecreëerd:

• Target-Date Funds zijn beleggingsfondsen die automatisch de mix van activa (aandelen, obligaties, contanten) in hun portefeuilles resetten volgens een geselecteerd tijdsbestek. Ze worden vaak gebruikt als pensioenspaarinstrumenten, waarbij de mix van beleggingen conservatiever wordt naarmate de pensioendatum van de belegger nadert. Een doeldatumfonds dat is ontworpen om het pensioen van een belegger 30 jaar vanaf vandaag te financieren, kan bijvoorbeeld een mix van beleggingen hebben die zwaar zijn gewogen in de richting van aandelen, met een gematigde hoeveelheid obligaties en weinig contanten. Dertig jaar later is de mix misschien precies het tegenovergestelde, waarbij cash het grootste percentage van de portefeuille uitmaakt, gevolgd door een matig aantal obligaties en weinig aandelen.
• College-spaarplannen en gekwalificeerde collegeplannen, ook bekend als 529-plannen, helpen beleggers de kosten van een hogeschoolopleiding te dekken. Genoemd naar artikel 529 van de Internal Revenue Code, helpen deze fiscaal voordelige programma's beleggers om de kosten van collegegeld, kost en inwoning, boeken en andere aan het onderwijs gerelateerde kosten te betalen. Eén methode is een college-spaarplan waarmee beleggers een specifiek bedrag kunnen reserveren dat doorgaans wordt belegd in een vooraf goedgekeurde lijst van beleggingsfondsen. Veel van deze fondsen zijn op leeftijd gebaseerde fondsen, die op een vergelijkbare manier werken als target-date fondsen. Naarmate het kind ouder wordt en de datum waarop het collegegeld moet worden betaald nadert, wordt de activaspreiding conservatiever. Omdat de waarde van de beleggingsportefeuille verandert met schommelingen van de financiële markten, wordt door automatische aanpassingen aan de portefeuille geld verplaatst naar meer conservatieve beleggingen om het risico te verminderen dat een beurscrash de besparingen tenietdoet vlak voordat collegegeld opeisbaar wordt. De uitdaging hier is dat de onderliggende investeringsgroei mogelijk niet voldoende is om de volledige collegegeldkosten te dekken.
• Beleggingsfondsen zijn een handige manier om te diversifiëren. Het kiezen van beleggingen die activa automatisch verplaatsen naar contanten of op inkomen gerichte instrumenten is niet de enige optie voor beleggers die tijdshorizons willen gebruiken. Investeren in beleggingsfondsen en het geld vervolgens naar minder agressieve fondsen verplaatsen naarmate de tijd verstrijkt, is een andere optie. Ze bieden professioneel beleggingsbeheer, inclusief beveiligingsselectie, en een grote verscheidenheid aan keuzes, waardoor het gemakkelijk is om een ​​mix van veel effecten te krijgen. Zogenaamde 'gebalanceerde' fondsen bieden zelfs een evenwicht tussen aandelen en obligaties in één fonds.
• Aandelen en obligaties - als u de tijd, vaardigheid en interesse hebt - kan worden gebruikt om uw eigen portfolio samen te stellen en te beheren. Naarmate de tijd verstrijkt, kunt u uw activaspreiding aanpassen voor minder agressieve beleggingen.

Het komt neer op

Bij tijdshorizonbeleggen draait alles om planning. Je moet nadenken over je doelen. Als je dat eenmaal hebt gedaan, wordt de selectie van investeringen gebaseerd op de hoeveelheid tijd die je hebt totdat het doel moet worden gefinancierd. Naarmate de financieringsdatum nadert, worden activa verplaatst naar meer conservatieve beleggingen om het risico te verminderen dat marktgerelateerde verliezen uw strategie ontsporen. Bij het kiezen van de mix van investeringen moet echter rekening worden gehouden met de bijbehorende vergoedingen.