Definitie van ballonlening
Een ballonlening is een soort lening die gedurende de looptijd niet volledig wordt afgeschreven. Aangezien het niet volledig wordt afgeschreven, is een ballonbetaling vereist aan het einde van de looptijd om het resterende hoofdsaldo van de lening terug te betalen. Ballonleningen kunnen aantrekkelijk zijn voor kortetermijnleners omdat deze doorgaans lagere rentetarieven hebben dan leningen met een langere looptijd. De kredietnemer moet zich echter bewust zijn van de herfinancieringsrisico's, omdat het risico bestaat dat de lening wordt gereset tegen een hogere rente.
00:57Wat zijn ballonbetalingen?
Hoe een ballonlening werkt
Hypotheken zijn de leningen die het meest worden geassocieerd met ballonbetalingen. Ballonhypotheken hebben meestal een korte looptijd variërend van vijf tot zeven jaar. De maandelijkse betalingen via deze korte termijn zijn echter niet opgezet om de volledige terugbetaling van de lening te dekken. In plaats daarvan worden de maandelijkse betalingen berekend alsof de lening een traditionele 30-jarige hypotheek is. (Zie de hypotheekcalculator hieronder voor een voorbeeld van hoe een conventionele hypotheek met vaste rente wordt berekend).
Dat gezegd hebbende, de betalingsstructuur voor een ballonlening is heel anders dan een traditionele lening. Dit is de reden: aan het einde van de termijn van vijf tot zeven jaar heeft de kredietnemer slechts een fractie van het hoofdsaldo afbetaald, en de rest is ineens verschuldigd. Op dat moment kan de lener het huis verkopen om de ballonbetaling te dekken of een nieuwe lening afsluiten om de betaling te dekken, waardoor de hypotheek effectief wordt geherfinancierd. Als alternatief kunnen ze de betaling contant betalen.
Het in gebreke blijven van een ballonlening heeft een negatieve invloed op de kredietwaardigheid van de kredietnemer.
Voorbeeld van een ballonlening
Laten we zeggen dat een persoon een hypotheek van $ 200.000 sluit met een looptijd van zeven jaar en een rente van 4, 5%. Hun maandelijkse betaling voor zeven jaar is $ 1, 013. Aan het einde van de periode van zeven jaar zijn ze een ballonbetaling van $ 175.066 verschuldigd.
Speciale overwegingen voor een ballonlening
Sommige ballonleningen, zoals een vijfjarige ballonhypotheek, hebben een resetoptie aan het einde van de vijfjarige termijn die het mogelijk maakt de rente opnieuw in te stellen op basis van de huidige rentetarieven en een herberekening van het amortisatieschema, op basis van een nieuwe termijn. Als een ballonlening geen resetoptie heeft, verwacht de kredietgever dat de lener de ballonbetaling betaalt of de lening herfinanciert voor het einde van de oorspronkelijke looptijd.
Als de rentetarieven erg hoog zijn, en bijvoorbeeld voor een hypotheek, is de kredietnemer niet van plan om lang op die locatie te blijven, dan kan een ballonlening zinvol zijn. Maar het komt met een hoog risico wanneer de looptijd is afgelopen. Wat meer is, als de rentetarieven laag zijn of naar verwachting zullen stijgen, kunnen ze heel goed hoger zijn wanneer de kredietnemer moet herfinancieren.
Voors en tegens van Ballonleningen
Voor sommige kopers heeft een ballonlening duidelijke voordelen.
- veel lagere maandelijkse betalingen dan een traditionele geamortiseerde lening omdat zeer weinig van de hoofdsom wordt terugbetaald; hierdoor kan een persoon meer lenen dan hij anders zou kunnen
- als de rentevoeten hoog zijn, niet de volledige impact ervan voelen, omdat de kredietnemer alleen rente terugbetaalt
- als de rentetarieven hoog zijn, geen verplichting tot decennia van betaling tegen dat tarief; de looptijd is waarschijnlijk vijf tot zeven jaar, waarna de kredietnemer opnieuw kan financieren, mogelijk tegen een lagere rente.
Maar het hebben van een lening met een gigantische ballonbetaling van de meeste of alle hoofdsom heeft ook duidelijke nadelen.
- in gebreke blijven met de lening als de lener zijn huidige geldschieter of een andere entiteit niet kan overtuigen om de ballonbetaling te financieren - en het geld niet kan ophalen om het hoofdsaldo te betalen
- als de waarde van onroerend goed is gedaald, het onroerend goed niet kan verkopen tegen een prijs die hoog genoeg is om de ballonbetaling te betalen, en vervolgens in gebreke blijven met de lening
- de ballonlening succesvol kunnen herfinancieren, maar tegen een hogere rente, maandelijkse betalingen opdrijven (dit zal nog meer het geval zijn als de nieuwe lening wordt afgeschreven en de aflossing van de hoofdsom omvat)
Er is ook een onderliggend risico om te kiezen voor een ballonlening: het is gemakkelijk om voor de gek te houden door de kleinheid van de oorspronkelijke maandelijkse rente (of meestal) om meer geld te lenen dan een persoon zich gemakkelijk kan veroorloven te lenen. Dat is ook een potentiële weg naar financiële ondergang.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.