Baltic Dry Index - BDI
De Baltic Dry Index (BDI) is een verzend- en handelsindex gemaakt door de in Londen gevestigde Baltic Exchange. Het meet veranderingen in de transportkosten van verschillende grondstoffen, zoals kolen en staal.
Leden van de beurs nemen rechtstreeks contact op met expediteurs om prijsniveaus te beoordelen voor bepaalde verzendpaden, een te transporteren product en tijd tot levering of snelheid. De Baltic Dry Index is een samenstelling van drie subindexen die verschillende bulk droge bulkschepen of koopvaardijschepen meten: Capesize, Panamax en Supramax.
Hoe de Baltic Dry Index - BDI werkt
De Baltic Exchange berekent de index door meerdere verzendkosten te beoordelen voor meer dan 20 routes voor elk van de BDI-componentschepen. Het analyseren van meerdere geografische verzendpaden voor elke index geeft diepte aan de samengestelde meting van de index. Leden nemen wereldwijd contact op met droge bulkverladers om hun prijzen te verzamelen en berekenen vervolgens een gemiddelde. De Baltic Exchange geeft dagelijks de BDI uit.
Belangrijkste leerpunten
- De Baltic Exchange berekent de index door meerdere verzendkosten te beoordelen voor meer dan 20 routes voor elk van de BDI-componentschepen.
- Leden nemen wereldwijd contact op met droge bulkverladers om hun prijzen te verzamelen en berekenen vervolgens een gemiddelde.
- Veel beleggers beschouwen een stijgende of krimpende index als een belangrijke indicator voor toekomstige economische groei.
- De index kan een hoge mate van volatiliteit ervaren omdat het aanbod van grote luchtvaartmaatschappijen meestal klein is met lange doorlooptijden en hoge productiekosten.
De maten van BDI-schepen
De BDI meet zendingen op vrachtschepen van verschillende afmetingen. Capesize-boten zijn de grootste schepen in de BDI met een draagvermogen van 100.000 ton of meer. De gemiddelde grootte van een Capesize-schip is 156.000 DWT. Deze categorie kan ook enkele enorme schepen met capaciteiten van 400.000 DWT omvatten. Capesizeschepen vervoeren voornamelijk kolen en ijzererts op langeafstandsroutes en worden af en toe gebruikt om granen te vervoeren. Ze zijn te groot om het Panamakanaal over te steken.
Panamax-schepen hebben een capaciteit van 60.000 tot 80.000 DWT en worden vooral gebruikt voor het vervoer van kolen, granen en kleine bulkproducten, zoals suiker en cement. Panamax-vrachtschepen hebben speciale apparatuur nodig voor het laden en lossen. Ze kunnen zich nauwelijks door het Panamakanaal persen.
De kleinste vaten in de BDI zijn Supramaxen, ook wel Handymaxen genoemd. Deze schepen hebben een laadvermogen van 45.000 tot 59.999 DWT. Ze zijn soms Hoewel ze qua grootte dichtbij Panamaxes liggen, hebben Supramaxes normaal gesproken gespecialiseerde apparatuur voor laden en lossen, en ze worden gebruikt in poorten waar Panamaxes dat niet kan.
De BDI als economische indicator
Een wijziging in de Baltic Dry Index kan beleggers inzicht geven in wereldwijde vraag- en aanbodtrends. Velen beschouwen een stijgende of krimpende index als een belangrijke indicator voor toekomstige economische groei. Het is gebaseerd op grondstoffen omdat de vraag ernaar de toekomst voorspelt. Deze materialen worden gekocht om gebouwen en infrastructuur te bouwen en te onderhouden, niet op het moment dat kopers een teveel aan materialen hebben of niet langer gebouwen bouwen of producten vervaardigen.
De Baltic Exchange is ook actief als maker van markten voor vrachtderivaten, inclusief soorten financiële forwardcontracten die bekend staan als forward vrachtovereenkomsten.
Voorbeeld uit de echte wereld
De index kan dalen wanneer de verzonden goederen onbewerkt pre-productiemateriaal zijn, wat typisch een gebied is met minimale speculatieniveaus. De index kan een hoge mate van volatiliteit ervaren als de wereldwijde vraag toeneemt of plotseling afneemt omdat het aanbod van grote luchtvaartmaatschappijen vaak klein is met lange doorlooptijden en hoge productiekosten.
Aandelenkoersen stijgen wanneer de wereldmarkt gezond en groeit, en ze neigen te dalen wanneer deze vastloopt of daalt. De index is redelijk consistent omdat deze afhankelijk is van zwart-wit factoren van vraag en aanbod, zonder veel in de weg te staan van invloeden zoals werkloosheid en inflatie.
De BDI voorspelde de recessie van 2008 in zekere mate toen de prijzen een scherpe daling kenden. Vanaf februari 2019 geeft Bloomberg aan dat de index meer dan 47% lager is dan het jaar, het laagste niveau in bijna 24 maanden, volgens het Hellenic Shipping News.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.