CFA versus Series 7: Wat is het verschil?

Kortom, de Series 7-licentie is aanzienlijk eenvoudiger te verkrijgen dan de Chartered Financial Analyst (CFA) -certificering. De Series 7 kost slechts een fractie van de tijd om zich voor te bereiden in vergelijking met de CFA-examens. Het materiaal in de Series 7 is lang niet zo moeilijk of uitgebreid. De Series 7 kan worden behaald na het doorstaan ​​van twee relatief korte tests, terwijl de CFA drie lange tests vereist.

CFA- en Series 7-aanduidingen brengen je meestal langs verschillende carrièrepaden in de financiële sector. Over het algemeen is de Series 7 nodig voor de aankoop en verkoop van effectenproducten, waaronder aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, opties, programma's voor directe participatie en variabele contracten. De CFA is door geen enkele regelgevende instantie verplicht gesteld voor een positie in de financiële sector. De CFA is in de eerste plaats een certificering, vergelijkbaar met een masterdiploma, dat de geloofwaardigheid van beleggingsprofessionals verhoogt en ook de vooruitzichten op loopbaanontwikkeling verbetert.

Belangrijkste leerpunten

• De Series 7-licentie en Chartered Financial Analyst-certificering zijn twee aanduidingen in de financiële sector die doorgaans leiden tot verschillende loopbaantrajecten.
• De Series 7 wordt beheerd door FINRA en is vereist voor personen die een specifieke lijst met effecten in hun werk kopen en verkopen.
• De CFA wordt beheerd door het CFA Institute en wordt meestal gezien als een accreditatie op hoog niveau die vergelijkbaar is met een masterdiploma.
• CFA-charterhouders werken meestal voornamelijk op het gebied van analyse van beleggingsportefeuilles, beleggingsadvies, effectenanalyse, investment banking, economie en de academische wereld.

CFA

Het CFA Institute geeft het CFA-charter uit aan mensen die aan de strenge eisen kunnen voldoen. Mensen vergelijken het CFA-studieprogramma soms met het behalen van een master in bedrijfskunde (MBA), behalve dat het veel meer gespecialiseerd is op het gebied van investeringen.

Om een ​​CFA te verkrijgen, moet een persoon voldoen aan alle vereisten van het CFA Institute, waaronder:

• Slagen voor alle drie niveaus van CFA-examens
• Bachelordiploma behalen of vier jaar acceptabele professionele werkervaring tonen
• Word lid van het CFA Institute, dat een aansluiting bij een lokaal hoofdstuk vereist

Een overzicht van het curriculum van het CFA-programma is te vinden op de website van het CFA Institute.

CFA-houders zijn van mening dat het meest uitdagende facet van het programma het voldoen aan de educatieve vereiste is. Kandidaten moeten slagen voor drie examens van progressieve moeilijkheidsgraad. Het CFA Institute stelt voor elke test minimaal 250 uur studietijd voor. Het biedt het niveau I-examen twee keer per jaar aan in juni en december. Het biedt de niveaus II- en III-examens slechts eenmaal per jaar in juni aan. In feite kunnen kandidaten slechts één test per jaar halen vanwege de examendata. Het aantal keren dat een kandidaat de examens opnieuw mag afleggen, is onbeperkt. Kandidaten van niveau I kunnen mogelijk testen in juni en december. De kandidaten voor niveau II en III moeten een heel jaar wachten om de tests opnieuw te doen, omdat ze pas in juni beschikbaar zijn. Er worden kosten in rekening gebracht inclusief registratiekosten en examenkosten variërend van $ 650 tot $ 1.380.

Het lage slagingspercentage van het CFA-programma geeft de moeilijkheid van de examens aan. Statistieken over tien jaar tonen aan dat 44% van de registranten het programma voltooit. Wat de individuele tests betreft, slaagt 41% voor niveau I, 44% voor niveau II en 52% voor niveau III.

Een CFA wordt beschouwd als een van de meest gespecialiseerde certificeringen voor investeringsanalyse in de financiële sector. Een CFA kan de loopbaanontwikkeling van een individu aanzienlijk helpen, voornamelijk op het gebied van:

• Beheer van beleggingen
• Portfolio analyse
• Koophandel
• Verkoopanalyses
• Investeringsbankieren
• Academia
• Economie
• Financieel advies

Serie 7

Het belangrijkste verschil tussen de Series 7 en de CFA is dat de ene een licentie is en de andere een certificering. Een licentie voor de Serie 7 is nodig voor personen wier functie bestaat uit het vragen, kopen of verkopen van effecten, waaronder aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, opties, programma's voor directe participatie en variabele contracten. Vanaf oktober 2018 is het behalen van het Series 7-examen niet de enige vereiste voor nieuwe FINRA-licentiehouders. Nieuwe licentiekandidaten moeten ook slagen voor het Securities Industry Essentials (SIE) examen.

De SIE is een meerkeuze-examen met 75 vragen. Kandidaten hebben één uur en 45 minuten om de test te maken. Een score van 70 is vereist. Het SIE-examen is ontworpen door FINRA om ervoor te zorgen dat FINRA-licentienemers een grondig begrip van de basiskennis van de effectensector tonen.

Het Series 7-examen wordt beheerd door FINRA. Het heeft 125 vragen over vier hoofdfuncties van een gelicentieerde vertegenwoordiger van de Series 7. De test moet binnen 225 minuten worden voltooid.

De vier belangrijkste taakfuncties zijn:

• Functie 1: zoekt zaken voor de makelaar-dealer via klanten en potentiële klanten
• Functie 2: opent rekeningen na het verkrijgen en evalueren van het financiële profiel en de beleggingsdoelstellingen van klanten
• Functie 3: biedt klanten informatie over investeringen, doet passende aanbevelingen, draagt ​​activa over en houdt passende registers bij
• Functie 4: verkrijgt en verifieert de aankoop- en verkoopinstructies en overeenkomsten van klanten; verwerkt, voltooit en bevestigt transacties

De meeste Series 7 examenvoorbereidingscursussen suggereren 80 tot 100 uren studietijd, inclusief live oefenexamens en minstens 1.000 oefenvragen. In tegenstelling tot de CFA-examens, die casestudy's, financiële en beleggingstheorieën en kwantitatieve wiskunde behandelen, omvat het Series 7-examen het onthouden van SEC-voorschriften en wat elementaire wiskunde. Een score van 72% is nodig om te slagen voor het examen en het slagingspercentage is hoger dan 70%.

Om de Series 7-licentie volledig te verkrijgen, moeten kandidaten:

• Worden geassocieerd met en gesponsord door een FINRA-lidfirma of een ander toepasselijk lid van de zelfregulerende organisatie (SRO)
• Registreer u bij FINRA
• SIE-examen halen
• Voldoen aan de subsidiabiliteit van FINRA-regel 1220 (b) (2)

Belangrijkste verschillen

De Series 7-licentie en CFA-certificering worden over het algemeen verworven voor verschillende carrières in de financiële sector. Vertegenwoordigers van de Series 7-licentie werken meestal in de verkoop van financiële markten, vaak als effectenmakelaar of op transacties gebaseerde financiële adviseur. Houd er rekening mee dat een Series 7 vereist is om aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, opties, programma's voor directe participatie en variabele contracten in elke financiële positie aan te vragen, te kopen en te verkopen. De Series 7-licentie kan verlopen als een vertegenwoordiger gedurende twee jaar niet in dienst is bij een door FINRA geregistreerde organisatie.

Hoewel sommige beleggingsadviseurs met Series 7-licentie ook een CFA-charter hebben, vereisen de meeste carrières die een CFA vereisen geen Series 7-licentie. In tegenstelling tot de Series 7 verloopt de CFA-certificering niet. Als zodanig is het een certificering die kan worden gebruikt om uw persoonlijke vaardigheden gedurende uw carrière te promoten. Met het CFA-charter en lidmaatschap van het CFA Institute hebben charterhouders de mogelijkheid om hun opleiding jaarlijks voort te zetten door permanente educatiecursussen. Over het algemeen kan de CFA een goede weg zijn naar een hogerbetaalde baan met meer speelruimte voor verantwoordelijkheid en managementautoriteit.

Qua curriculum en moeilijkheid is er een groot verschil tussen de Series 7 en de CFA. De Series 7-licentie dekt basisbegrippen van de effectenmarkt, producten en functies via zowel het SIE-examen als het Series 7-examen. Het CFA-curriculum is veel meer kwantitatief en theoretisch en bestrijkt de gebieden van kwantitatieve analyse, waardebepaling van effecten, economie, financiële rapportage, boekhouding en meer.