Bepalen van het percentage kredietverkoop van een bedrijf

Veel bedrijven verkopen artikelen aan klanten op krediet of geven een product door in de verwachting dat de betaling snel daarna zal worden gedaan. We moeten van meet af aan vaststellen dat, afhankelijk van de branche, de verkopen van veel bedrijven worden verkocht met betalingsvoorwaarden (kredietverkoop), meestal variërend van 30 tot 90 dagen.

Het is duidelijk dat het gebruik van contant geld versus kredietverkopen en de duur van deze laatste afhankelijk zijn van de aard van de bedrijfsactiviteiten. Met consumptiegoederen en -diensten heeft de creditcard de verkoop van de meeste retailers omgezet in contante verkopen. Buiten het veld van de consument zijn echter vrijwel alle verkopen per bedrijf minimaal een aantal betalingsvoorwaarden en dus ook kredietverkopen. In de moderne tijd zijn kredietverkopen de norm en domineren vrijwel alle transacties tussen bedrijven.

Als een bedrijf een combinatie van contante en kredietverkopen heeft, is een dergelijke uitsplitsing alleen te vinden in de toelichting bij de financiële overzichten of in de sectie Management Discussion and Analysis (MD&A) van een jaarverslag of formulier 10 van een beursgenoteerd bedrijf. -K. We hebben dit type openbaarmaking echter zelden gezien.

Belangrijkste leerpunten

• Kredietverkopen zijn betalingen die pas een aantal dagen of weken na levering van een product worden gedaan.
• Kortlopende kredietregelingen verschijnen op de balans van een onderneming als debiteuren en verschillen van betalingen die direct in contanten worden gedaan.
• Om het percentage dat kredietverkoop is te bepalen, deelt u de debiteuren door omzet.

Tijdige betalingen

Impliciet in deze vraag is een belangrijk analytisch punt waar beleggers rekening mee moeten houden bij het meten van de kwaliteit van de activiteiten en de balans van een bedrijf. In het laatste geval registreert de debiteurenregel in de vlottende activa van een bedrijf de kredietverkopen. Het is belangrijk voor de liquiditeit en cashflow van een bedrijf dat debiteuren tijdig worden geïnd of omgezet in contanten.

Voor bedrijven met een hoog percentage van de kredietverkopen kan de gemiddelde incassotermijn een betere indicatie geven van hoe succesvol het bedrijf zijn kredietverkopen omzet in contanten. Effectief gerunde bedrijven streven doorgaans naar een gemiddelde incassotermijn van ongeveer een derde minder dan de maximale kredietvoorwaarden. Als de voorwaarden bijvoorbeeld betaling binnen 30 dagen bepalen, zou het bedrijf ernaar streven om binnen 20 dagen te incasseren.

De gemiddelde incassotermijn wordt berekend door de totale jaarlijkse kredietomzet te delen door de helft van het saldo van de beginvorderingen en het saldo van de eindvorderingen. De gemiddelde inningsperiode, evenals de omzetratio van de vorderingen, bieden nuttig inzicht in de beoordeling van de kasstroom en de algemene liquiditeit van het bedrijf.