Veilig spelen op buitenlandse aandelenmarkten

Voor velen kan beleggen in buitenlandse aandelenmarkten een uitdagende manier zijn om een ​​portefeuille in evenwicht te brengen, hoewel de resultaten vaak lonend zijn. Beleggers die wel meedoen, hebben de mogelijkheid om deel te nemen aan de groeivooruitzichten op de lange termijn van veel opkomende markten - markten met hogere groeicijfers in vergelijking met die ontwikkelde landen.

Succesvol beleggen vereist inzicht in de risico's van beleggen in dit soort markten en hoe aandelen op de buitenlandse markten kunnen worden gekocht.

Problemen met buitenlandse aandelenmarkten

Beleggen in buitenlandse aandelenmarkten biedt een groot aantal uitdagingen, vergeleken met beleggen in binnenlandse markten. Succesvolle beleggers weten wat deze obstakels zijn en hebben strategieën bedacht om ze te overwinnen om hun portefeuilles een hoger rendement te bieden. Hieronder zullen we enkele veel voorkomende risico's onderzoeken, waaronder een gebrek aan transparantie, valutarisico, volatiliteit en manieren om te kopen in deze markten. (Zie ook: Evaluatie van het landenrisico voor internationaal beleggen .)

Gebrek aan doorzichtigheid

Veel opkomende markten en sommige ontwikkelde markten hebben niet dezelfde soorten rapportagestandaarden als de Verenigde Staten. De Securities and Exchange Act van 1934 vereist bijvoorbeeld dat alle bedrijven die aan een Amerikaanse effectenbeurs zijn genoteerd, hun inkomsten driemaandelijks rapporteren en regelmatig de juiste documentatie indienen bij de Securities and Exchange Commission.

Dit kunnen 10K's, 10Q's en andere soorten documenten zijn. In andere landen zijn deze wetten niet van toepassing en kan het moeilijk zijn om nauwkeurige informatie over het bedrijf te vinden - laat staan ​​dat de gevonden informatie mogelijk niet in het Engels is.

Valutarisico

Wanneer de valuta van het land waarin de belegging wordt gedaan in vergelijking met de Amerikaanse dollar op prijs stelt, is de waarde van de belegging meer geld waard. Anderzijds kan de waarde van de belegging waardeloos zijn wanneer deze in waarde daalt ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Ook kunnen sommige landen valutabeperkingen opleggen die de mogelijkheid om de valuta van het land te "verzilveren" kunnen vertragen of stoppen. (Zie ook: Bescherm uw buitenlandse investeringen tegen valutarisico .)

Aankoop van buitenlandse markten

Het kopen van aandelen in deze verschillende markten kan op zijn zachtst gezegd een uitdaging zijn. Makelaars hebben niet altijd toegang tot specifieke markten en kunnen bepaalde transacties niet uitvoeren. Wanneer makelaars in staat zijn om de handel te maken, kunnen de rapportage- en clearingtijden langer zijn dan op de Amerikaanse markten, wat zorgt voor langere afwikkelingen. Ook is de bewaring van de aandelen mogelijk niet beschermd tegen fraude of diefstal als de bank of het beursvennootschap ten onder gaat.

Beweeglijkheid

Buitenlandse aandelenmarkten kunnen soms volatiel zijn. Deze markten kunnen enorme schommelingen hebben, op en neer. Dit kan extremer zijn in vergelijking met de Amerikaanse markten, vanwege handel met voorkennis, manipulatie of andere factoren. Een goed voorbeeld hiervan deed zich in 1994 voor in Mexico.

Tussen 1989 en 1993 was Mexico in staat de inflatie te beheersen en zijn toenemende buitenlandse schuld te verminderen. Vóór 1994 was de peso tegen een vaste koers gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Toen de regering besloot de handelsband te verbreden van 3, 47 naar 4, was er een enorme ineenstorting van de peso, waardoor de aandelen op de Bolsa Mexicana de Valores (Mexicaanse aandelenmarkt) met maar liefst 60% daalden.

Het is belangrijk dat beleggers in deze markten zich richten op langetermijnfactoren. Hoewel de markten soms volatiel kunnen zijn, mogen de dagelijkse schommelingen de enthousiaste beleggers niet afschrikken. Er zijn veel manieren om betrokken te raken bij buitenlandse aandelenmarkten zonder veel van de bovengenoemde risico's te moeten aanpakken, zoals Amerikaanse certificaten (ADR's), Exchange Traded Funds (ETF's) en beleggingsfondsen.

Amerikaanse certificaten

ADR's zijn buitenlandse aandelen die worden verhandeld op Amerikaanse beurzen. Dit zijn over het algemeen grotere, stabielere bedrijven die onderworpen zijn aan Amerikaanse noterings- en rapportagestandaarden. Ze moeten alle relevante documentatie indienen bij de SEC, alleen om te worden vermeld. ADR's moeten net als regelmatig genoteerde effecten worden behandeld voor zover de risico's inherent zijn aan handelsaandelen. (Zie ook: ADR Basics Tutorial .)

Exchange-Traded Funds

Een ETF is een fonds dat wordt verhandeld op een Amerikaanse beurs die een onderliggende index volgt. Het handelt als een aandeel en kan gedurende een handelsdag worden gekocht en verkocht. ETF's kunnen worden gebruikt om een ​​index te volgen die overeenkomt met een bepaald land of een bepaalde regio. Dit zorgt voor meer diversificatie door het spreiden van risico's.

ETF's moeten de Amerikaanse rapportagestandaarden volgen. Het nadeel van ETF's is dat ze op bepaalde tijden volatiel kunnen worden, omdat ze indexen uit verschillende landen kunnen volgen. (Zie ook: Tutorial Exchange-Traded Funds .)

Beleggingsfondsen

Een beleggingsfonds is een beleggingsmaatschappij die het geld van veel beleggers samenvoegt. Dat geld wordt gebruikt om te beleggen in aandelen, obligaties en andere gebieden. Het basisidee is dat beleggingsfondsen voor diversificatie kunnen zorgen doordat beleggers het risico over veel verschillende gebieden kunnen spreiden. Beleggingsfondsen stellen beleggers in staat op vele manieren in buitenlandse markten te duiken en de soorten fondsen variëren.

Hieronder staan ​​enkele soorten die beleggers kunnen gebruiken:

• Wereldwijde fondsen beleggen voornamelijk in buitenlandse bedrijven, maar kunnen ook beleggen in Amerikaanse bedrijven.
• Internationale fondsen beleggen in specifieke bedrijven buiten de Verenigde Staten.
• Regionale en landenfondsen beleggen in een bepaalde regio of land.
• Internationale indexfondsen volgen de index van de aandelenmarkt van een bepaald land.

Ook zijn beleggingsfondsen meestal meer gediversifieerd, zodat ze een deel van de potentiële volatiliteit kunnen verminderen.

Net als bij ADR's en ETF's kunnen ze echter worden onderworpen aan de op en neergaande schommelingen die op een markt kunnen optreden. Ook hebben beleggingsfondsen de neiging om veel vergoedingen en belastingen te hebben die veel potentiële beleggers kunnen afschrikken om in te kopen. (Zie ook: Mutual Funds Tutorial .)

Het komt neer op

Beleggen in buitenlandse aandelenmarkten kan uitdagend en lonend zijn, maar deze markten hebben hun eigen exclusieve hindernissen. Het kopen van ADR's, ETF's en beleggingsfondsen kan sommige van deze risico's helpen verminderen. Alle drie zijn onderworpen aan Amerikaanse noteringsnormen, handel in Amerikaanse dollars en kunnen worden gekocht via makelaars. Toch kan marktvolatiliteit deze investeringen soms beïnvloeden, dus focus op de lange termijn en voorzichtigheid zijn nog steeds belangrijk.

(Zie ook: voors en tegens van offshore beleggen, hoe investeer ik in buitenlandse aandelenmarkten? En beleggen buiten uw grenzen .)