Wells Fargo herstelt van inkomsten terwijl de ommekeer vast wordt

Wells Fargo & Company (WFC) is de derde grootste van de vier "te groot om te falen" geldcentrumbanken. De bank heeft nu een nieuwe CEO, wat een positief teken is omdat de bankreus herstelt van boetes die zijn opgelegd vanwege tal van schandalen die het bedrijf sinds begin 2018 hebben geschud. 15. Het aandeel bevindt zich nu boven zijn maandelijkse, driemaandelijkse en halfjaarlijkse pivots op $ 47, 99, $ 47, 89 en $ 47, 99 met een positieve weekgrafiek.

Naar mijn mening zal Wells Fargo, nu de bank zich nu richt op de wederopbouw van haar hypotheekactiviteiten, een van de eerste grote banken zijn die de woningmarkt in herstelmodus bedient. Wells Fargo-aandeel sloot dinsdag 15 oktober op $ 50, 11, een stijging van 8, 7% tot nu toe en een stijging van 16, 5% ten opzichte van het dieptepunt van 26 december van $ 43, 02. Het aandeel is 4, 4% lager dan het hoogtepunt van 2019 van $ 52, 42 op 19 maart.

Het aandeel handelde tot $ 66, 31 op 29 januari 2018, toen het nieuws van de schandalen aan het licht kwam. Van dit hoogtepunt tot het laagste punt van 26 december van $ 43, 02 daalde het aandeel door een bearmarkt van 35%. Fundamenteel is Wells Fargo goedkoop, met een P / E-ratio van 10, 17 en een royaal dividendrendement van 4, 15%, volgens Macrotrends. De bank heeft nu de winst per aandeel geschat in vier opeenvolgende kwartalen.

De dagelijkse grafiek voor Wells Fargo

De daggrafiek voor Wells Fargo toont de daling van de bearmarkt met 35% van 29 januari 2018 tot 26 december 2018. 26 december was echter een "belangrijke omkering" dag, toen het einde van $ 45, 59 die dag boven de 24 december hoog van $ 45, 10. Dit koopsignaal zette de weg naar stabiliteit in 2019.

De afsluiting van $ 46, 08 op 31 december was de eerste belangrijke input voor mijn eigen analyses. Nog steeds speelt het jaarlijkse risiconiveau op $ 63, 29. De afsluiting van $ 47, 32 op 28 juni was ook een belangrijke input voor mijn analyses. De halfjaarlijkse pivot op $ 47, 99 is een magneet sinds 1 juli. Het afsluiten van $ 50, 44 op 30 september was een andere input voor mijn analyse, en de pivot van deze maand is $ 47, 57, met de spil van het vierde kwartaal op $ 47, 89.

De weekgrafiek voor Wells Fargo

De weekgrafiek voor Wells Fargo is positief, met het aandeel boven zijn vijf weken gewijzigde voortschrijdend gemiddelde van $ 48, 63. Het aandeel zal zijn 200-weeks eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, of "omschakeling naar het gemiddelde", waarschijnlijk testen op $ 51, 97. De wekelijkse trage stochastische waarde van 12 x 3 x 3 zal naar verwachting stijgen tot 75.02 deze week, van 73.71 op 11 oktober.

Handelsstrategie: Koop Wells Fargo aandelen op basis van zwakte ten opzichte van de halfjaarlijkse, driemaandelijkse en maandelijkse pivots op respectievelijk $ 47, 99, $ 47, 89 en $ 47, 57, en verminder posities op sterkte tot het jaarlijkse risiconiveau op $ 63, 29.

Hoe mijn waarden en risiconiveaus te gebruiken: Waardeniveaus en risiconiveaus zijn gebaseerd op de laatste negen maandelijkse, driemaandelijkse, halfjaarlijkse en jaarlijkse sluitingen. De eerste set niveaus was gebaseerd op de sluitingen op 31 december 2018. Het oorspronkelijke jaarlijkse niveau blijft in het spel. Eind juni 2019 zijn nieuwe halfjaarlijkse niveaus vastgesteld. Het halfjaarlijkse niveau voor de tweede helft van 2019 blijft actief. Het kwartaalniveau verandert na het einde van elk kwartaal, dus op 30 september werd het niveau voor het vierde kwartaal vastgesteld. Bij de afsluiting op 30 september werd ook het maandelijkse niveau voor oktober vastgesteld, omdat de maandelijkse niveaus aan het einde van elke maand veranderen.

Mijn theorie is dat negen jaar volatiliteit tussen sluitingen voldoende is om aan te nemen dat alle mogelijke bullish of bearish gebeurtenissen voor het aandeel worden meegenomen. Om volatiliteit van de aandelenkoers te vangen, moeten beleggers aandelen kopen met een zwakte tot een waarderiveau en hun bezit verminderen op een riskant niveau. Een pivot is een waarde- of risiconiveau dat binnen zijn tijdshorizon is overtreden. Pivots fungeren als magneten die een grote kans hebben om opnieuw te worden getest voordat hun tijdshorizon verstrijkt.

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in genoemde aandelen en is niet van plan om binnen 72 uur posities in te stellen.