Nauw aangehouden voorraad
Een nauw aangehouden aandeel is een omstandigheid waarbij de gewone aandelen van een bedrijf voornamelijk in handen zijn van één individuele eigenaar of van een kleine groep controlerende aandeelhouders. Dit in tegenstelling tot een wijd verspreid aandeel, waarin duizenden of zelfs miljoenen verschillende beleggers aandelen in een groot bedrijf kunnen bezitten.
Afbraak bijna op voorraad
Aandelen in de buurt worden doorgaans niet openbaar op beurzen verhandeld omdat het kleine aantal eigenaren zelden hun aandelen verkoopt. Een veel voorkomende manier waarop een nauw aangehouden aandeel wordt gecreëerd, is wanneer een ondernemer zijn of haar eigen bedrijf opricht, maar eigenaar blijft van de meerderheid van de uitstaande aandelen van het bedrijf.
Voordelen van dicht aangehouden aandelen
Wanneer de aandelen van een bedrijf nauw worden aangehouden, kan het bedrijf de status van S-bedrijf aanvragen bij de Internal Revenue Service voor belastingdoeleinden. Als het bedrijf in aanmerking komt, zou het inkomsten rapporteren maar geen belasting betalen. In plaats daarvan zouden de aandeelhouders van de S-corporatie belasting betalen over hun evenredige deel van de winst. Als de S-corporatie verliezen zou zien, zouden de eigenaars van de nauw aangehouden aandelen belastingaftrek krijgen. Verder zou er geen extra belasting worden betaald over de dividenden van de onderneming.
Als de aandelen in een bedrijf nauw worden aangehouden, kan het bedrijf beter bestand zijn tegen vijandige overnamepogingen of proxy-oorlogen. Een zogenaamde activistische belegger kan bijvoorbeeld contact opnemen met een groot aantal houders van uitstaande aandelen van een beursgenoteerd bedrijf en aanbieden deze uit te kopen. Dit zou de belegger in staat kunnen stellen een meerderheidsbelang op te bouwen en zijn eigen plannen voor het bedrijf te laten gelden, zoals een verkoop. Een dergelijke strategie zou uitdagender zijn om te handelen met nauw aangehouden aandelen vanwege het aanzienlijk kleinere aantal aandeelhouders dat zich tegen dergelijke inspanningen kan verzetten.
Hoewel het nog steeds mogelijk zou zijn om de aandelen van eigenaren te verwerven, zou de prijsstelling van een dergelijke deal niet onderhevig zijn aan de volatiliteit die wordt gezien bij wijdverbreide aandelen. Een nadeel van nauw aangehouden aandelen is dat het bedrijf niet dezelfde toegang tot werkkapitaal zou hebben als bedrijven waarvan de aandelen vrijer beschikbaar zijn. De waarde van de aandelen in het bedrijf is echter ook niet blootgesteld aan de grillen van de handels- en beleggingstrends van openbare beurzen en andere platforms.
Nauw aangehouden aandelen kunnen aan anderen worden geschonken, bijvoorbeeld als een vorm van erfenis, waardoor de controle over het bedrijf in handen van de begunstigden op landgoederen kan blijven. De aandelen kunnen ook worden geschonken als een goed doel aan organisaties zoals ziekenhuizen, universiteiten en stichtingen, waardoor ze kunnen deelnemen aan het controlerende eigendom van het bedrijf.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.